2.2. Оценка состава и структуры имущества зао «Трактор»

В табл. 5 представим расчет динамики и структуры имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.

Таблица 5. - Оценка динамики и структуры имущества ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.

Показатели	Значение показателя						Изменение, (+;-)
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса			2015 от 2014	2016 от 2015
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Актив
1. Внеоборотные активы, в том числе:	5942347	7528383	6325999	62,4	62,7	48,4	1586036	-1202384
Нематериальные активы	7974	10203	11344	0,1	0,1	0,1	2229	1141
Основные средства	2996997	2509305	2117724	31,4	20,9	16,2	-487692	-391581
Доходные вложения в материальные ценности	1270	1192	1114	0,01	0,01	0,01	-78	-78
Финансовые вложения	2866799	4940189	4163864	30,1	41,2	31,8	2073390	-776325
Отложенные налоговые активы	1525	10042	141	0,02	0,1	0,001	8517	-9901
Прочие внеоборотные активы	67782	57452	31812	0,7	0,5	0,2	-10330	-25640
2. Текущие активы, всего	3588194	4476122	6755371	37,6	37,3	51,6	887928	2279249
в том числе: запасы	819902	1344065	1451951	8,6	11,2	11,1	524163	107886
НДС по приобретенным ценностям	13321	19227	3529	0,1	0,2	0,02	5906	-15698
Денежные средства	1030450	19210	185191	10,8	0,1	1,4	-1011240	165981
Финансовые вложения		25000	1026500	0	0,2	7,8	25000	1001500
Дебиторская задолженность	1721781	3066627	4037292	18,1	25,5	30,8	1344846	970665
Прочие оборотные активы	2740	1993	50908	0,02	0,01	0,4	-747	48915
Итого активов	9530541	12004505	13081370	100,0	100,0	100,0	2473964	1076865

Из табл. 5 данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных активов составляет 48,4%, а текущих активов, соответственно, 51,6%. Активы организации в 2016 г. по сравнению с 2015 г. выросли на 10765865 тыс.руб.

Изменение структуры внеоборотных и оборотных активов ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлено на рис. 1.

Рис. 1. Изменение структуры внеоборотных и оборотных активов

ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.

Наибольшую долю в общей сумме имущества предприятия занимают текущие активы, доля которых повысилась с 37,6% в 2014 г. до 51,6% в 2016 г. соответственно доля внеоборотных активов с снизилась с 62,4% в 2014 г. до 48,4% в 2016 г.

Рост величины активов организации в 2016 г. по сравнению с 2015 г. связано, в основном, с ростом:

- запасов на 107886 тыс.руб.

- дебиторской задолженности – 970665 тыс. руб.;

- финансовых вложений – 1001500 тыс.руб.;

- денежных средств – 165981 тыс. руб.;

- прочих оборотных активов – 48915 тыс.руб.

Стоимость внеоборотных активов выросла с 59442347 тыс.руб. в 2014 г. до 7528383 тыс.руб. в 2015 г. и сократилась до 6325999 тыс.руб. в 2016 г. Снижение стоимости внеоборотных активов в 2016 г. произошло за счет сокращения стоимости основных средств на 391581 тыс.руб. ввиду их продажи и начисления амортизации по ним, за счет сокращения стоимости доходных вложений в материальные ценности на 78 тыс.руб., финансовых вложений на 776325 тыс.руб., отложенных налоговых активов на 9901 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 25640 тыс.руб.

Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг. представлена в табл. 6.

Таблица 6. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Ак- тив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Пас-сив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2014 г.	2015 г.	2016 г.
А1	1030450	44210	1211691	П1	1623222	3817119	4248890	-592772	-3772909	-3037199
А2	1721781	3066627	4037292	П2	168730	856085	119797	1553051	2210542	3917495
А3	835963	1365285	1506388	П3	879279	67479	859667	-43316	1297806	646721
А4	5942347	7528383	6325999	П4	6859310	7263822	7853016	-916963	264561	-1527017
Ба- ланс	9530541	12004505	13081370	Ба- ланс	9530541	12004505	13081370	-	-	-

Соотношения ликвидного баланса следующие:

А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

У ЗАО «Трактор» имеется нехватка средств на расчетном счете и в кассе, а также финансовых вложений чтобы покрыть кредиторскую задолженность в сумме 3772909 тыс. руб. в 2015 г. и 3037199 тыс. руб. в 2016 г. Остальные неравенства на предприятии в 2016 г. выполняются, что говорит о возможности покрытия предприятием своих краткосрочных обязательств.

В табл. 7 рассчитаем показатели платежеспособности исследуемого организации по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 7. - Показатели платежеспособности ЗАО «Трактор» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	Рекомен-дуемое значение	Годы			Изменение, (+;-)
		2014	2015	2016	2015 от 2014	2016 от 2015
Общий показатель ликвидности	L11	1,086	0,465	0,806	-0,621	0,341
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2>0,2	0,575	0,009	0,277	-0,566	-0,009
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	L3>1	1,535	0,665	1,201	-0,87	0,536
Коэффициент текущей ликвидности	L4>2	2,002	0,957	1,546	-1,045	0,589
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5 – уменьш.- положит. факт	0,465	-6,927	0,631	-7,392	7,558
Доля оборотных средств в активах	L6 - зависит от отрас-лев. принад.	0,376	0,372	0,516	-0,004	0,144
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L70,1	0,255	-0,059	0,226	-0,314	0,285

Как видно из табл. 7, общий показатель ликвидности за 2014-2016 гг. оказался ниже рекомендуемого значения. Данный показатель характеризует ликвидность организации в целом. На сумму всех обязательств организации в 2014 г. приходится 108,6 % ликвидных средств, в 2015 г. – 46,5 %, а в 2016 г. – 80,6 %.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2016 г. составило 0,277. В тоже время за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,009. Значит предприятие не сможет погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2016) оказался в пределах рекомендуемого значения (1,201). Это означает, что у ЗАО «Трактор» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

По состоянию на 31.12.2016 коэффициент текущей ликвидности оказался несколько ниже рекомендуемого значения (1,546 против рекомендуемого значения 2), что не является негативным фактором, а объясняется спецификой расчетов в производстве. Также следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,589.

Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2016 г. увеличился, что является отрицательным фактом в деятельности организации. Доля оборотных средств в активах в 2016 г. по сравнению с 2015 г. выросла.

На 31.12.2016 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является удовлетворительным. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, соответствующее нормативному.

В целом можно сказать, что стоимость имущества ЗАО «Трактор» с каждым годом растет. Основными проблемами ЗАО «Трактор» по данным оценки имущественного положения предприятия являются: повышение дебиторской задолженности, рост запасов, низкая доля наиболее ликвидных средств.