3. Мероприятия по совершенствованию платежеспособности предприятия

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь¹⁰.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы¹¹.

Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Сокол» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать ООО «Сокол», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте¹².

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

Если организация ООО ПФ «Сокол» поменяет поставщика, то себестоимость продукции понизится на 3%, отсюда предприятие сэкономит:

33398 тыс.руб. * 0,03 = 1001,94 тыс.руб.

Другим направлением является снижение потерь от брака.

Брак – это, по сути, производственные потери, но его величина влияет на финансовые результаты предприятия.

Таким образом, необходимо выработать меры по снижению брака. Реализации мер производственно-техническими службами предприятия по снижению брака может снизить его уровень почти на 6%, что приведет к росту выручки. Брак на предприятии составляет около 4%, отсюда:

33398 тыс.руб. * 0,04 = 1335,92 тыс.руб. расходы от брака.

При снижении брака на 6%, получим:

33398 тыс.руб. * 0,06 = 2003,88 тыс.руб.

2003,88 – 1335,92 = 667,96 тыс.руб. экономии.

К сожалению более значительное сокращение потерь от брака возможно только при закупке нового оборудования. В настоящее время предприятие не располагает финансовыми возможностями в таком объеме.

Если организация сменит поставщика, выработает меры по снижению брака, то в общая экономия в 2015 году составит:

1001,94 + 667,96 = 1669,9 тыс.руб., что приведет к росту выручки, а это в свою очередь приведет к снижению краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности с учетом предполагаемой экономии на 1 января 2016года.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) составит:

Клт 01.01.09. = 22336 / (16172 – 1669,9) = 1,54

Коэфиициент текущей ликвидности повысился с 1,38 до 1,54, - ликвидность активов предприятия увеличится, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) составит:

Клб 01.01.09. = (22336 – 2569) / (16172 – 1669,9) = 1,36

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) повысился с 1,22 до 1,36. Это увеличение логически можно охарактеризовать тем, что денежные средства, которые можно будет выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Коэффициент абсолютной ликвидности составит:

Кла 01.01.09. = 0 / (1672 – 1669,9) = 0

Коэффициент абсолютной ликвидности остался прежним, т.к. на 1 января 2015 года сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений составляет – 0.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составит:

Коас 01.01.09. = (6164 + 1669,9) / 22336 = 0,35

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами повысился с 0,28 до 0,35, – это характеризует наличие собственных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости.

Отсюда, показатели платежеспособности и ликвидности на 1 января 2015 года – возрастут, что говорит об укреплении платежеспособности и ликвидности ООО «Сокол».

В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия и представим его в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Прогнозный бухгалтерский баланс

Активы			Пассивы
Статьи	Сумма (тыс. руб.)	Статьи		Сумма (тыс. руб.)
I. Внеоборотные активы	12324	III. Капитал и резервы		15121
– основные средства	10491
– отложенные налоговые активы	1833
II. Оборотные активы	74218	IV. Долгосрочные обязательства		1500+4000=5500
– запасы;	5692	V. Краткосрочные обязательства		65921
– НДС	185
– дебиторская задолженность менее 12 мес.;	94706 – 47353 = 47353
		– займы и кредиты		+20000
		-кредиторская задолженность;		107180–47353–5000–20000–4000=30827
– краткосрочные финансовые вложения;	21
		– доходы будущих периодов;		15094
-денежные средства	25967–5000=20967
Баланс	86542	Баланс		86542

По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ОАО «ПФ Сокол».

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

К а.л. (на 01.01.2008) = (21+25967)/ 122273= 0,21

К а.л. прогнозный = (21+20967) /65921=0,31

2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.

К п.л_. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

К п.л. (на 01.01.2008) = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98

К п.л. прогнозный = (21+20967+47353) /65921 = 1,04

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

К т.л. (на 01.01.2008) = 126571 / 122273= 1,03

К т.л. прогнозный = 74218/ 65921= 1,13

4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)

Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9

Ст.пл. т.о прогнозная = 65921 / (376477:12) = 65921 / 31373= 2,1

5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)

К покр. долгов (на 01.01.2008) = 15121 / (1500+122274–15094) = 15121/108680 = 0,13

К покр. долгов прогнозный = 15121/ (5500+65921–15094) = 15121/ 56327 = 0,26

6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)

К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2008) = 94706 / 107180 = 0,9

К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 47353/ 30827 = 1,5

7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы (20)

К об. ОА (на 01.01.2008) = 376477/126571 = 2,9

К об. ОА прогнозный = 376477/74218 = 5,1

Полученные результаты занесем в сводную табл. 3.2.

Таблица 3.2. Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО «Пф Сокол» после оптимизации его имущественного комплекса

Показатель	Рац. значения	На 01.01. 2014	Прогнозные	Изменение
1	2	4	3	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2÷0,5	0,21	0,31	+0,10
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8–1	0,98	1,04	+0,06
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,5÷2	1,03	1,13	+0,1
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам	≤ 3 мес.	3,9	2,1	-1,8
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	≥ 1.	0,13	0,26	+0,13
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	≥1	0,9	1,5	+0,6
Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

На сегодняшний день актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения аспектов анализа ликвидности и платежеспособности фирмы в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Данная работа была рассмотрена на примере ООО «Сокол».

Цель - финансовый анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО «Сокол», как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

При написании курсовой работы были изучены и достигнуты следующие задачи:

- изучить теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;

- определить методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;

- дать краткую организационную характеристику ООО «Сокол»;

- изучить финансовое состояние ООО «Сокол»;

- провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Сокол»;

- дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

В первой части курсовой работы изложены принципы, задачи и цели анализа финансовых результатов. Рассмотрена методика анализа финансовых результатов предприятия, в которой включены такие разделы как: оценка финансовых результатов и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, а также анализ платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансовых результатов предприятия, его прибылей и убытков, и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Основная цель анализа финансовых результатов заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Вторая часть является практической реализацией изложенных методик на примере ООО «Сокол». Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет заемных средств. Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. В работе были описаны основные направления повышения платежеспособности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗКЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: [Принят Государственной Думой Российской Федерации 21 октября 1994г.]: офиц. текст: по состоянию на 01 марта 2008г./ Министерство юстиции РФ - М.: Юрайт, 2008. -160 с.

2. Конституция Российской Федерации [Текст]: (с изм. От 25.03.2004);

3. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н;

4. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 33н. Положение Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №33н по бухгалтерскому учету «расходы организации» ПБУ 10/99;

5. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 6 мая 1999г. № 32н Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «доходы организации» ПБУ 9/99;

6. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]:от 16 октября 2000г. № 91н Об утверждении положения по бухгалтерскому учет «Учет нематериальных активов» Положение по бухгалтерскому учету «учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;

7. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 19 ноября 2000г. № 14н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ18/02;

8. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации [Текст]: от 02 июня 2003г. № 05н об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ5/01;

9. Федеральный закон [Текст]: от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. От 29.12.2004) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995);

10. Федеральный закон [Текст]: от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС 23.02.1996) с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004;

11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. [Текст]/ М.; Изд-во «Дело и сервис», 2014. - 245с.

12. Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание [Текст] / М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2017. - 185с.

13. Балабанов И. . Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2016. - 205с.

14. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учебник [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2015. - 165с.

15. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. [Текст] /М: Омега - Л; Высш.шк., 2017. - 234с.

16. Донцова Л.В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации.// Менеджмент в России и за рубежом. №5, 2016. 23-25с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет №6, 2014. 12-13с.

18. Зайцев М.Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия. //Дайджест финансы №8, 2014. 4-6с.

19. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. [Текст]/ М.: Финансы и статистика, 2014. - 154с.

20. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. [Текст]/ М.:ИНФРА-М, 2015. - 421с.

21. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты объем - прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2018. 32-33с.

22. Ю.Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. //Менеджмент в России и за рубежом №5, 2018. 12-15с.

23. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. //Бухгалтерский учет №12, 2014. 5-7с.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2015. - 184с.

25. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2017. - 149с.

26. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет №2, 2015. 35-36с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. [Текст]/М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 187с.

28. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. [Текст] /М.: УРСС, 2016. - 158с.

29. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. [Текст] /М.: Изд - во «Высшая школа», 2016. - 175с.

30. Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар. 2014.

31. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. [Текст] /М: Высш. шк., 2016. - 67с.

32. Соколов А.Ю. Управленческий учет накладных расходов [Текст] /М.: Финансы и статистика, 2017. - 192с.

33. Трянина М.А. От финансового анализа к финансовому менеджменту. //Бухгалтерский бюллетень №10,11, 2015. 14-15с.

34. Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия. [Текст] /М.: ИНФРА-М, 2016. - 176с.

35. Ульянов И.П., Попова Л.В. Деловая стратегия в руках бухгалтера. //Бухгалтерский бюллетень №2, 2013=4. 14с.

36. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н.В. Романовского. [Текст] /М.: изд - во «Перспектива», 2015. 114с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

1 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд 58с.

2 Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание. 55с.

3 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд. 81с.

4 Балабанов И. . Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. 105с.

5 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учебник. 87с.

6 Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. 67с.

7 Донцова Л.В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации 51с

8 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд. 88с.

9 Зайцев М.Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия. 57с.

10 Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия. 57с.

11 Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов. 148с.

12 Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. 129 с.

22