Инновационный менеджмент - Борисенко И.А
..pdf41
сяв бух уче те (до пре кращ е ни ясрока де йстви япате нта, сви де те льства, други х ох ранны х докуме нтов) в условной оце нке , при нятой органи заци е й, с отне се ни - е м суммы оце нки на фи нансовы е ре зультаты органи заци и . Сле дуе т заме ти ть, чтос условной стои мости объе ктааморти заци яне начи сляе тся. П онятно, чтов этом случае пре дпри яти ю буде т не вы годно оце ни ватьне мате ри альны й акти в по ре альной стои мости . К роме того, учи ты вая, что при не ли не йном способе аморти заци яначи сляе тсяс остаточной стои мости объе кта, данны й способ отраже ни яаморти заци онны х отчи сле ни й в и спользовани и ме не е при годе н.
42
Г лава4 РЫ Н О ЧН А Я О Ц Е Н К А
И Н Т Е Л Л Е К Т УА Л Ь Н О Й СО Б СТ В Е Н Н О СТ И
4.1. Д оходны йподходк оценке интеллектуальнойсобственности
П ри ме не ни е дох одногоподх ода в оце нке и нте лле ктуальной собстве нности осущ е ствляе тсяпри услови и возможности получе ни ядох одов (вы год) от е е и спользовани я. О сновны м нормати вны м докуме нтом, разъясняющ и м проце ду-
ру оце нки |
являются« М е тоди че ски е |
ре коме ндаци и по опре де ле ни ю ры ночной |
стои мости |
и нте лле ктуальной собстве нности » от 26 ноября2002 года, разрабо- |
|
танны е М и ни мущ е стваРФ . |
|
|
В соотве тстви и с указанны ми |
ре коме ндаци ями доходом отиспользова- |
ния интеллектуальной собственности является разница за определенны й период времени между денежны ми поступлениями и денежны ми вы пла-
тами (дале е – де не жны й поток), получае мая правообладате ле м за пре доставле нное правои спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности .
О сновны ми формами де не жны х поступле ни й являются плате жи за пре - доставле нное правои спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности , напри ме р, роялти , пауш альны е плате жи и други е . П ри этом вы годаот и спользовани яможе т проявлятьсяв сле дующ е м:
экономи язатрат напрои зводствои ре али заци ю продукци и (работ, услуг) и /и ли на и нве сти ци и в основны е и оборотны е сре дства, в том чи сле факти че - ское сни же ни е затрат, отсутстви е затрат наполуче ни е праваи спользовани яи н- те лле ктуальной собстве нности (напри ме р, отсутстви е ли це нзи онны х плате же й, отсутстви е не обх оди мости вы де ле ни яи зпри бы ли наи боле е ве роятной доли ли - це нзи ара);
уве ли че ни е це ны е ди ни цы вы пускае мой продукци и (работ, услуг); уве ли че ни е фи зи че скогообъе мапродаж вы пускае мой продукци и (работ,
услуг);
|
43 |
сни же ни е вы плат налогов и (и ли ) и ны х обязате льны х плате же й; |
|
сокращ е ни е плате же й в сче т обслужи вани ядолга; |
|
сни же ни е |
ри ска получе ни яде не жного потока от и спользовани яобъе кта |
оце нки ; |
|
улучш е ни е |
вре ме нной структуры де не жного потока от и спользовани я |
объе ктаоце нки ; |
|
разли чны е комби наци и указанны х форм. |
|
В ы годы от и спользовани яоце ни вае мой и нте лле ктуальной собстве нности |
опре де ляютсянаоснове прямогосопоставле ни яве ли чи ны , ри скаи вре ме ни получе ни яде не жногопотокаот и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности с ве ли чи ной, ри ском и вре ме не м получе ни яде не жногопотока, которы й получи л бы правообладате ль, при не и спользовани и и нте лле ктуальной собстве нности .
О пре де ле ни е ры ночной стои мости и нте лле ктуальной собстве нности с и с- пользовани е м дох одного подх ода осущ е ствляе тсяпуте м ди сконти ровани яи ли капи тали заци и де не жны х потоков от и спользовани я и нте лле ктуальной собстве нности .
Д ляобъе ктов оце нки , при носящ и х заравны е пе ри оды вре ме ни де не жны е потоки от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности , не равны е пове ли -
чи не ме жду собой, |
ве ли чи на стои мости |
опре де ляе тсяпуте м ди сконти ровани я |
будущ и х де не жны х |
потоков от и спользовани я и нте лле ктуальной собстве нно- |
|
сти . |
|
|
О пре де ле ни е |
ры ночной стои мости |
и нте лле ктуальной собстве нности , ос- |
нованное нади сконти ровани и , включае т сле дующ и е основны е проце дуры : опре де ле ни е ве ли чи ны и вре ме нной структуры де не ж ны х потоков, созда-
вае мы х и спользовани е м и нте лле ктуальной собстве нности ; опре де ле ни е ве ли чи ны соотве тствующ е й ставки ди сконти ровани я;
расче т ры ночной стои мости и нте лле ктуальной собстве нности путе м ди с- конти ровани явсе х де не жны х потоков, связанны х с и спользовани е м и нте лле к- туальной собстве нности .
44
П ри этом под ди сконти ровани е м пони мае тся проце сс при ве де ни я все х будущ и х де не жны х потоков от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности
к дате прове де ни я оце нки |
по опре де ле нной оце нщ и ком ставке ди сконти рова- |
ни я. |
|
П ри расче те ставки |
ди сконти ровани я для де не жны х потоков, создавае - |
мы х оце ни вае мой и нте лле ктуальной собстве нностью, сле дуе т учи ты вать: бе з- ри сковую ставку отдачи накапи тал; ве ли чи нупре ми и зари ск, связанногос и н- ве сти ровани е м капи талав при обре те ни е оце ни вае мой и нте лле ктуальной собстве нности ; ставки отдачи накапи таланалоги чны х поуровню ри скаи нве сти ци й.
П ри |
этом бе зри сковаяставка отдачи накапи талопре де ляе тсякак ставка |
|
отдачи при наи ме не е ри скованном вложе ни и капи тала (напри ме р, |
ставка до- |
|
х одности |
по де пози там банков вы сш е й кате гори и наде жности и ли |
ставка до- |
ходности к погаш е ни ю погосударстве нны м це нны м бумагам).
Дляобъе ктов оце нки , при носящ и х заравны е пе ри оды вре ме ни де не жны е потоки от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности , равны е пове ли чи не
ме жду собой и ли и зме няющ и е ся оди наковы ми те мпами , ве ли чи на стои мости опре де ляе тсяпуте м капи тали заци и будущ и х де не жны х потоков от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности .
О пре де ле ни е ры ночной стои мости и нте лле ктуальной собстве нности , основанное накапи тали заци и , включае т сле дующ и е основны е проце дуры :
опре де ле ни е де не жны х |
потоков, создавае мы х и спользовани е м и нте лле к- |
туальной собстве нности ; |
|
опре де ле ни е ве ли чи ны |
соотве тствующ е й ставки капи тали заци и де не ж - |
ны х потоков от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности ; |
расче т ры ночной |
стои мости и нте лле ктуальной собстве нности путе м ка- |
пи тали заци и де не жны х |
потоков от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве н- |
ности .
П од капи тали заци е й пони мае тсяопре де ле ни е |
надату прове де ни яоце нки |
||
стои мости все х |
будущ и х равны х |
ме жду собой и ли |
и зме няющ и х ся с оди нако- |
вы м те мпом ве |
ли чи нде не жны х |
потоков от и спользовани я и нте лле ктуальной |
45
собстве нности заравны е пе ри оды вре ме ни . Расче т прои зводи тсяпуте м де ле ни я ве ли чи ны де не жного потока от и спользовани я и нте лле ктуальной собстве нности запе рвы й после даты прове де ни яоце нки пе ри од наопре де ле нную оце нщ и - ком соотве тствующ ую ставкукапи тали заци и .
П ри расче те ставки капи тали заци и дляде не жны х потоков, создавае мы х оце ни вае мой и нте лле ктуальной собстве нностью, сле дуе т учи ты вать: ве ли чи ну ставки ди сконти ровани я(отдачи на капи тал); наи боле е ве роятны й те мп и зме - не ни яде не жны х потоков от и спользовани яи нте лле ктуальной собстве нности и наи боле е ве роятное и зме не ни е е е стои мости (напри ме р, при уме ньш е ни и стои - мости и нте лле ктуальной собстве нности в связи с сокращ е ни е м оставш е гося срока е е поле зного и спользовани я – учи ты вать возврат капи тала, и нве сти рованногов при обре те ни е и нте лле ктуальной собстве нности ).
Ставкакапи тали заци и дляде не ж ны х потоков, создавае мы х оце ни вае мой и нте лле ктуальной собстве нностью, може т опре де лятьсяпуте м де ле ни яве ли чи - ны де не жного потока, создавае мого аналоги чной и нте лле ктуальной собстве н- ностью, нае е це ну.
4.2. П ередач а объ ектов промы ш ленной собственности в использование: виды лицензионны х соглаш ений, определение цены лицензии
И спользуяобъе кты и нте лле ктуальной собстве нности в собстве нном про- и зводстве как не мате ри альны е акти вы и аккумули руяаморти заци онны е отчи с- ле ни япони м нановы е и ссле довани яи разработки , пре дпри яти е и ме е т е щ е одну возможностьполуче ни ядох одаот и спользовани яобъе ктов не мате ри альны х акти вов, аи ме нно, продаватьв и спользовани е указанны е объе кты поли це нзионны м соглаш е ни ям. П ри этом аморти заци япо пе ре данны м объе ктам буде т и дале е начи слятьсяпре дпри яти е м-правообладате ле м (нодох оды от продаж и ли - це нзи и будут учи ты ватьсякаквне ре али заци онны е дох оды пре дпри яти я).
Л и це нзи онное соглаш е ни е – договор, покоторому пате нтообладате ль обязуе тсяпре достави тьправонаи спользовани е ох раняе могообъе ктапромы ш -
46
ле нной собстве нности другому ли цу, обязанному вноси ть е му плате ж и запре - доставле нное правои осущ е ствлятьи ны е де йстви ясогласноданномудоговору. П ри этом ли це нзи ар – этопате нтообладате ль, али це нзи ат – ли цо, получающ е е право и спользовани я. Л и це нзи онны е соглаш е ни ямогут отли чатьсяпо объёму пе ре давае мы х прав, нали чи ю сопроводи те льной к не й и нформаци и (ноу-х ау), сте пе ни и спользовани яобъе ктали це нзи и и др. И х ви ды и х аракте ри сти капри - ве де ны в Табли це 8.
В ажны м моме нтом при заключе ни и ли це нзи онногосоглаш е ни яявляе тся опре де ле ни е е ё стои мости . О бщ и е при нци пы расчётаце ны ли це нзи и сводятсяк
установле ни ю возможной при бы ли |
(дох ода), которую получи т ли це нзи ат от |
и спользовани яобъе ктали це нзи и и |
разде лу этой при бы ли ме жду ни м и ли це н- |
зи аром. П ри этом платежи по лицензии в пользу ли це нзи арамогут осущ е ств-
лятьсявдвух ф ормах: ввиде периодич ески отч исляемы х (роялти) и единовременно отч исляемы х (пауш альны е платежи). П ри второй форме вы платы ,
те кущ аястои мость, плани руе мы х к отчи сле ни ю по годам пользовани яли це н-
зи е й, плате же й должна бы ть опре де ле на с |
и спользовани е м ли бо проце дуры |
||
ди сконти ровани я, |
ли бо капи тали заци и . Е сли |
де лае тся прогноз, что пре дпола- |
|
гае мы е к вы плате |
отчи сле ни я по годам и спользовани я не равны |
по ве ли чи не |
|
ме жду собой, и спользуе тся ди сконти ровани е |
будущ и х плате же й. |
П ри равной |
|
ве ли чи не будущ и х |
отчи сле ни й и ли и зме няющ и х ся оди наковы ми |
те мпами и с- |
|
пользуе тсяпроце дуракапи тали заци и . |
|
|
|
Д исконтирование: Σ Д i × 1/ (1+r)i, где |
|
|
Д i - дох од от и спользовани яобъе ктали це нзи и заi – год; r – ставкади сконта; i – год и спользовани яли це нзи и .
Капитализация: Д × М ультипликатор; где
Д– дох од запе рвы й год и спользовани яли це нзи и
М ульти пли катор = 1/ ставкакапи тали заци и (и ли ставкакапи тали заци и – те мп ростадох ода).
47
|
|
|
|
Табли ца8 |
В иды лицензионны х соглаш енийи их характеристика |
||||
К лассиф икацион- |
|
В идлицензии |
Х арактеристика |
|
ны йпризнак |
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
О бъ ём передавае- |
∙ |
П ростая (не и склю- |
Д аёт право ли це нзи ату и споль- |
|
мы х прав |
|
чи те льная) ли це нзи я |
зовать при обре тённую ли це н- |
|
|
|
|
зи ю в установле нны х договором |
|
|
|
|
грани цах , али це нзи ар оставляе т |
|
|
|
|
засобой правои спользоватьли - |
|
|
|
|
це нзи ю на той ж е те рри тори и и |
|
|
|
|
вы давать е ё любы м заи нте ре со- |
|
|
|
|
ванны м тре тьи м ли цам. |
|
|
|
|
П ре доставляе т |
ли це нзи ату и с- |
|
∙ |
И сключи те льная |
ключи те льное |
(монопольное ) |
|
|
ли це нзи я |
право и спользовать объе кт до- |
|
|
|
|
говора, а ли це нзи ар утрачи вае т |
|
|
|
|
правосамостояте льногои споль- |
|
|
|
|
зовани яли це нзи и и ли е ё прода- |
|
|
|
|
ж и наоговорённой те рри тори и . |
|
|
|
|
П ре доставляе т |
ли це нзи ату и с- |
|
|
|
ключи те льное |
право на и споль- |
|
∙ П олнаяли це нзи я |
зовани е объе кта договора в те - |
||
|
|
|
че ни е срока де йстви я ли це нзи и |
|
|
|
|
и пре дусматри вае т отказли це н- |
|
|
|
|
зи ара от самостояте льного и с- |
|
|
|
|
пользовани яобъе ктали це нзи и в |
|
|
|
|
те че ни е этогосрока. |
|
Н алич ие сопрово- |
∙ |
П ате нтнаяли це нзи я |
Л и це нзи янапе ре дачу права и с- |
|
дительнойк ли- |
|
|
пользовани я пате нта бе зсоот- |
|
цензии инф орма- |
|
|
ве тствующ е гоноу-х ау. |
|
ции |
|
|
Л и це нзи янаи спользовани е ноу- |
|
(ноу-хау) |
∙ |
Бе спате нтная ли - |
||
|
|
це нзи я |
х ау бе зи спользовани я пате нтов |
|
|
|
|
наобъе кты промы ш ле нной соб- |
|
|
|
|
стве нности . |
|
|
∙ |
Сме ш анная ли це н- |
Л и це нзи я на и спользовани е па- |
|
|
|
зи я |
те нта и соотве тствующ е го ноу- |
|
|
|
|
х ау. |
|
48
|
|
|
|
П родолже ни е табл. 8 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
3 |
Степеньиспользова- |
∙ О ткры тая ли це н- |
П ате нтообладате ль може т по- |
|||
ния патентообладате- |
зи я |
дать в Роспате нт заявле ни е о |
|||
лем О П С |
|
пре доставле ни и любому ли цу |
|||
|
|
права на и спользовани е запа- |
|||
|
|
те нтованного объе кта. П ош ли - |
|||
|
|
на за подде ржани е пате нта в |
|||
|
|
си ле сни жае тся в этом случае |
|||
|
|
на50%. |
|
|
|
|
∙ П ри нуди те льная |
П ри не и спользовани и и ли не- |
|||
|
ли це нзи я |
достаточном |
и спользовани и |
||
|
|
пате нтообладате ле м и зобре те - |
|||
|
|
ни я и ли |
промы ш ле нного об- |
||
|
|
разца в те че ни е 4 ле т (поле з- |
|||
|
|
ной моде ли – 3 ле т) с даты вы - |
|||
|
|
дачи пате нта, |
любое ли цо, в |
||
|
|
случае |
отказа пате нтооблада- |
||
|
|
те ля от |
заключе ни я ли це нзи- |
||
|
|
онного соглаш е ни я, мож е т об- |
|||
|
|
рати ться в Роспате нт с х ода- |
|||
|
|
тайством |
о |
пре доставле ни и |
|
|
|
е му при нуди те льной не и склю- |
|||
|
|
чи те льной ли це нзи и . |
Д ляопре де ле ни яразме раплате же й поли це нзи и , подле жащ и х ди сконти - ровани ю и ли капи тали заци и , не обх оди мо установи ть: срок де йстви яли це нзионногосоглаш е ни я; объе м продукци и , прои зводи мой с и спользовани е м объе кта ли це нзи и ; це ну е ди ни цы продукци и ; базу и ставки роялти . П ри этом сле дуе т
име тьв ви дусле дующ е е .
Пе ри од де йстви яли це нзи онного соглаш е ни яне долже нпре вы ш ать сроков де йстви яправоох ранны х докуме нтов наобъе кты , пе ре данны е поне му. На
дли те льность соглаш е ни я оказы вают вли яни е : сте пе нь монополи заци и ры нка новой те х ни ки и те х нологи и , спрос нане е , нали чи е пре дложе ни й конкуре нтов.
Наобъе мы прои зводствапродукци и поли це нзи и вли яют: е мкостьры нка, прои зводстве нны е мощ ности ли це нзи ата, сроки морального старе ни яобъе кта ли це нзи и , опре де ляе мы е сме ной те х нологи че ски х поколе ни й на промы ш ле н-
49
ном ры нке . П рогнозсме ны поколе ни й потре буе т прове де ни япрогности че ски х пате нтны х и ссле довани й по те нде нци ям в опре де ле нной области те х ни ки и уровню те х ни ки .
Ц е наобы чноустанавли вае тсяи сх одяи зоте че стве нны х и ли ми ровы х це н нааналоги чную продукци ю. О бы чнопоме ре моральногостаре ни япродукци и це на сни жае тся. К роме того, в проце ссе це нообразовани яне обх оди мо учи ты - ватьи нфляци онны е ожи дани я.
Базой роялти могут бы тьвы ручка, при бы ль, стои мостьосновногопе ре - рабаты вае мого сы рья. Ставки роялти , устанавли вае мы е в проце нтах к це не е ди ни цы продукци и по ли це нзи и , зави сят от отрасли промы ш ле нности и номе нклатуры и зде ли й. Д и апазони х варьи руе тсяот 1 до25%. Разме р ставок може т бы ть стандартны м, вы работанны м многоле тне й практи кой ли це нзи онной торговли , а такж е опре де ле нны м расче тны м путе м. В этом случае говорят о расче те « справе дли вы х » ставокроялти .
М етодич еские рекомендации по определению « справедливы х» роялти
Ц = С + П робщ , |
|
(1) |
где Ц – це напрои зводстваи ре али заци и продукци и (услуг); |
|
|
С – се бе стои мость прои зводства и ре али заци и продукци и |
по ли це н- |
|
зи и ; |
|
|
П робщ – общ ая при бы ль, получае мая от прои зводства и |
ре али заци и |
|
продукци и . |
|
|
П робщ = П рбаз+ П рдоп |
, |
(2) |
где П рбаз– базоваяпри бы ль; |
|
|
П рдоп – дополни те льнаяпри бы ль. |
|
|
П рдоп = П рл-ра + П рл-та |
, |
(3) |
где П рл-ра – при бы льли це нзи ара(правообладате ля); П рл-та – при бы льли це нзи ата(пользовате ля).
50 |
|
|
П рл-ра = П рдоп × Д |
, |
(4) |
где Д – доля(часть) при бы ли ли це нзи ара.
Ре нтобщ = П робщ / С |
, |
(5) |
где Ре нтобщ – ре нтабе льностьпромы ш ле нногопрои зводстваи ре али заци и продукци и (услуг) поли це нзи и .
Ре нтбаз= П рбаз/ С |
, |
(6) |
где Ре нтбаз– урове ньбазовой ре нтабе льности (ре нтабе льностьпобазовой при бы ли ).
Ре нтдоп = П рдоп / С |
, |
(7) |
где Ре нтдоп – урове ньре нтабе льности подополни те льной при бы ли .
R = П рл-ра / Ц |
, |
|
(8) |
где R – ставкароялти . |
|
|
|
R = П рдоп × Д / (С + П робщ ) |
, |
|
(9) |
R = (П робщ – П рбаз) × Д / (С + П робщ ) |
, |
(10) |
|
R = (С × Ре нтобщ - С × Ре нтбаз) × Д / (С + С × Ре нтобщ ) , |
(11) |
||
R = С × (Ре нтобщ - Ре нтбаз) × Д / С × (1 + Ре нтобщ ) , |
(12) |
||
R = (Ре нтобщ - Ре нтбаз) × Д / (1 + Ре нтобщ ) |
, |
(13) |
|
R = Ре нтдоп × Д / (1 + Ре нтобщ ) |
, |
|
(14) |
В случае , когда новое прои зводство органи зуе тся полностью за сче т сре дств правообладате ля, вся общ ая при бы ль подле ж и т распре де ле ни ю ме ж ду правообладате ле м и пользовате ле м, и дополни те льная при бы ль буде т равна общ е й при бы ли , аформула(14) може т бы ть пре дставле нав ви де , совпадающ е м с ране е вы ве де нной формулой длярасче таставок роялти дляли це нзи онны х согла- ш е ни й: