3. Показатели структуры капитала

характеризуют возможности предприятия обеспечивать погашение долгосрочных обязательств, сохраняя свои долгосрочные активы.

3.1. Сумма обязательств к активам показывает, какая доля активов компании финансируется за счет заемных средств

= ДОбяз. + Тек.обязательства / совокупные активы

3.2. отношение долгосрочных обязательств к активам показывает, какая доля активов компании финансируется за счет долгосрочных займов

= ДО / сумма активов

3.1. и 3.2. – чем ниже, тем лучше.

3.3. Коэффициент финансовой независимости (квота собственник) характеризует зависимость фирмы от внешних займов

К фн = текущие обязат. + долгосроч.об. / собственный капитал

Чем выше значение показателя, тем больше риск неплатежеспособности.

3.4. Коэффициент покрытия процентов (коэффициент защищенности кредиторов) показывает, сколько раз в течении отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам

К пп = операционная прибыль / сумма процентов по кредиту

4. Показатели рентабельности

4.1. Рентабельность валовой прибыли показывает долю прибыли в объеме продаж

Р вп = валовая прибыль / выручка

4.2. Рентабельность операционной прибыли

Р оп = операц./выручка

4.3. коэффициент общей рентабельности (маржа чистой прибыли)

Р ор = чистая прибыль / выручка

4.4. рентабельность оборотных активов показывает возможность предприятия обеспечить размер годовой прибыли по отношению к среднегодовой сумме оборотных активов. Чем выше данный показатель, тем лучше используются оборотные активы.

Р оа = операционная прибыль /оборотные активы

4.5. рентабельность внеоборотных активов

Р воа = операционная прибыль / внеоборотные активы

0. Рентабельность инвестиций с позиций всех заинтересованных лиц определяется при помощи коэффициента генерирования дохода(к.г.д)

К.Г.Д = P_i / A

P_i - операционная прибыль

A - стоимостная оценка активов (итог баланса актива)

Данный коэффициент характеризуется общеэкономической эффективностью использования совокупных ресурсов и показывает сколько операционной прибыли приходится на рубль, вложенный в активы.

4.7. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Показывает, сколько единиц чистой прибыли приходится на единицу вложений акционеров.

Рск = чистая прибыль/ собственный капитал

4.8. Если владельцы обыкновенных акций обособляются, в дополнение к предыдущему показателю рассчитывается показатель рентабельности обыкновенного капитала.

Р_ско = (ЧП - ДПА)/(СК - СПА), где

ДПА – дивиденды по привилегированным акциям

СПА – стоимость привилегированных акций

4.9. Рентабельность активов характеризует потенциал активов с позиции инвесторов

РА = (ЧП + I)/A

ЧП – чистая прибыль;

I - % к уплате;

А – совокупная стоимость активов

4.10. Рентабельность инвестированного капитала показывает эффективность и целесообразность взаимоотношений между инвесторами и кредитуемым им предприятием, и характеризует доходность долгосрочного капитала

Р_ик = (ЧП + I)/(CК-КП)

CК – совокупный капитал (итог баланса по пассиву)

КП – краткосрочные пассивы

4.11. Рентабельность основной деятельности показывает, какова доля прибыли от реализации продукции в сумме затрат на производство

Р од = выручка от продаж / затраты на производство

4.12. Рентабельность производства (фондоотдача) показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов

Р п = выручка от продаж / ОПФ