Платежный баланс
Движение товаров и услуг через границу сопровождается движением денег в противоположном направлении. Именно эти денежные потоки обобщенно отражаются в платежном балансе страны – форме статистической отчетности по международным сделкам.
Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.
Составляется за определенный период (квартал, полугодие, год) и на определенную дату.
Сделки можно регистрировать на момент расчета и на момент операций. Составление платежного баланса на момент расчета охватывает только фактически проведенные платежи и поступления, а также полученные и предоставленные кредиты.
Метод регистрации сделки на момент операции обеспечивает учет различных стадий зарубежных операций, отражая все требования и обязательства страны к зарубежным странам, в том числе и непогашенные. Последний метод применяется в большинстве стран.
Составляемые по методике МВФ платежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактически осуществлены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.
Расчетный баланс – соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам – практически не составляется, за исключением некоторых аналитических исследований.
Платежный баланс составляется методом двойной записи, каждая запись по дебету должна сопровождаться соответствующей записью по кредиту. Одна из этих записей обозначается как кредит со знаком плюс, другая – как дебет со знаком минус.
Система двойной записи предполагает формальное отсутствие расхождений между размерами сальдо по кредитовым и дебетовым счетам. Однако на практике такое состояние по сути недостижимо. Из-за сложности полного охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистрации сделок и по другим причинам всегда неизбежны различные искажения. Поэтому в платежный баланс включается статья «Чистые ошибки и пропуски».
В эту статью относят статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов. Обычно сумма, приведенная в статье «Чистые ошибки и пропуски», относительно невелика и стабильна.
Для регистрации операций в платежном балансе используются рыночные цены.
Баланс составляется в долларах. Для пересчета данных используется курс национальной валюты на дату составления платежного баланса.
Структура платежного баланса:
I. Баланс текущих операций
1. торговый баланс
а) экспорт
б) импорт
2. Баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс «невидимых» операций;
Баланс движения капиталов и финансовых инструментов.
Баланс «невидимых» операций – это платежи и поступления по различным услугам и некоммерческим операциям: транспортные перевозки, связь, страхование, туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание торговых и дипломатических представительств, лизинг, военные расходы за границей и другие.
Баланс движения капиталов и финансовых инструментов – это соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам.
Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых инвестиций и портфельных капитальных вложений (в ценные бумаги).
Движение ссудного капитала происходит в форме долго-, средне- и краткосрочных кредитов.
Статьи платежного баланса делятся на основные и балансирующие.
Основные статьи – операции, влияющие на конечный результат платежного баланса и обладающие известной самостоятельностью. К ним относятся текущие операции и движение долгосрочного капитала.
Балансирующие статьи – операции, не обладающие самостоятельностью или обладающие ограниченной самостоятельностью: движение валютных резервов, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций.
С бухгалтерской точки зрения, платежный баланс всегда находится в равновесии, но по его основным разделам может быть активное сальдо (если поступления превышают платежи) или пассивное сальдо (если платежи превышают поступления).
Традиционно для погашения дефицита платежного баланса (если платежи превышают валютные поступления) используются иностранные кредиты и ввоз капитала. Следует иметь в виду, что это временный метод, так как надо вернуть кредит и уплатить проценты.
В мировой практике существуют более рациональные пути ликвидации излишка или дефицита платежного баланса:
1) остановить потоки торговли и капитала (тарифы или пошлины, специальные сборы, квоты, стандарты, лицензирование, субсидии, административные ограничения и др.);
2) скорректировать внутренние экономические перекосы (прежде всего связанные с инфляцией, которая является одним из основных источников дефицита платежного баланса). Темп инфляции можно снизить посредством жесткой денежной и финансовой политики, контроля за заработной платой и ценами. Можно поощрять производство продукции, способной конкурировать с импортируемой;
3) принудительно или разрешительно добиться изменения курса валюты.
Окончательным методом покрытия пассивного сальдо служат официальные золотовалютные резервы. Национальное золото предварительно реализуется на мировых рынках золота на иностранные валюты.
С 1970 г. для покрытия дефицита платежного баланса используются СДР путем перевода этих безналичных международных активов со счета одной страны на счет другой в МВФ в обмен на иностранную валюту.
С 1979 г. страны – члены ЕВС использовали ЭКЮ для приобретения необходимой иностранной валюты в целях покрытия дефицита платежного баланса, а с 1999 г. используют для этих целей евро.
Вспомогательный метод покрытия пассивного сальдо платежного баланса – продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей, официальная помощь в форме субсидий, даров, кредитов.