1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Денежные средства(ст.2.2. A)

Каб.л =

КРП (итог 2 разд.П)

(норматив 0,2)

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

Ден.средства + Краткосрочные фин.вложения (ст.2.4.A)

Кпр.л. =

КРП

(норматив 1,0)

3. Коэффициент общей ликвидности

Ден.ср-ва + Кр-ср.фин.влож. + Дебиторская зад-ть(cт.2.5.A)

Коб.л. =

КРП

(норматив 2,0)

Таким образом, общая ликвидность характеризует способность фирмы

оплатить краткосрочные долговые обязательства с учетом быстро-

организуемых средств(деньги, ценные бумаги), а также с привлечением дебиторской задолженности.

Наряду с указанными показателями рассчитывается коэффициент покрытия

баланса. Этот коэффициент оценивает возможность транспортной фирмы

оплатить свои обязятельства с привлечением в случае необходимости всего

оборотного капитала, в том числе и медленно реализуемых активов таких

как, товароматериальные запасы.

4. Коэффициент покрытия баланса

Оборотные активы (2 раздел А)

Кпокр.бал. =

КРП

(норматив 3,0)

При анализе финансового состояния фирмы также оценивается ее финансовая

устойчивость (независимость).

5. Коэффициент финансовой устойчивости

Уставный капитал

Кф.у. =

Баланс

(норматив 0,5)

Таблица 2

Актив		Пассив	
I Раздел:Внеоборотные активы		I Раздел: Капитал и резервы
1.1.Транспортные средства		1.1.Уставный капитал
		1.2.Нераспределенная прибыль
Итого по I разделу		Итого по I разделу
II Раздел: Оборотные активы		II Раздел: Краткосрочные пассивы
2.1.Материальные запасы		2.1. Кредиторская задолженность
2.2.Денежные средства		2.1.1. Задолженность перед
2.3. Незавершенное производство		бюджетом
2.4. Краткосрочные финансовые вложения		2.1.2. Авансы полученные 2.2. Расчеты по дивидендам
2.5.Дебиторская задолженность		2.3.Заемные средства
Итого по разделу II		Итого по разделу II
Баланс		Баланс

В данной матрице бухгалтерского баланса Уставный капитал “Пассива” равен Транспортным средствам “Актива”.

Нераспределенная прибыль равна чистой прибыли (стр..13).

Заполнение Раздела 2.1. “Кредиторская задолженность” начинается с “Авансов полученных” при работе с предоплатой, которые равны доходам фирмы от перевозок и сдачи судов в аренду.

Первоначальные денежные средства “Актива” равны статье “Авансы полученные”, затем из денежных средств вычитаются Материальные запасы (расходы на топливо).

Нераспределенная прибыль: 90% хранится на счете “Денежные средства”, а 10% - тратится на “Краткосрочные финансовые вложения”.

При наличии “Дебиторской задолженности” 50% предоплаты – берутся “Заемные средства “, соответствующие Дебиторской задолженности.

“Задолженность перед бюджетом” равна сумме налогов, которые необходимо в Активе добавить к “Денежным средствам”.

Работа 8

Определение минимальных объемов перевозок грузов

при заданных фрахтовых ставках

Определение минимального объема перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках:

Эн

G min =

 - S*(1-)

Эн - эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объема перевозок

Эн = Э*

здесь Э - расходы по судну за навигационный период определяются исходя из эксплуатационных расходов за оборот (Эоб) , числа оборотов, выполненных судном за навигационный период (nоб) и числа судов данного типа (nс ).

Э = Эоб*nоб*nс (тыс.долл.)

 - доля независимых расходов в составе общих расходов относимых на перевозки грузов

 =

Эоб

S- себестоимость перевозок груза данным типом судна,

определяется из выражения

Эоб

S = [долл/т]

Qэ

 - фрахтовые ставки

В расчетах принимаются следующие варианты фрахтовых ставок:

н; 0,75; 0,5; min ,

где

н - фрахтовая ставка, рассчитанная исходя из норматива чистой валютной

выручки;

0,75 - фрахтовая ставка, рассчитанная исходя из 75% норматива чистой

валютной выручки;

0,5 - фрахтовая ставка, рассчитанная исходя из 50% норматива чистой

валютной выручки;

min - фрахтовая ставка определяется исходя из минимально приемлемой

для транспортной компании доли прибыли в тарифной ставке().

S

 min =

1-

где  - минимально приемлемая для транспортной компании доля прибыли в

тарифной ставке.

 = + + + +

где :

Ним, На/д, Нжкх, Нпо,Нпр - налоги соответственно на имущество, на автодороги, на жил-комхозяйство, на правоохранительные органы, на прибыль;

Dобщ - общие доходы фирмы рассчитанные с применением фрахтовой ставки н.

Работа 9

Определение финансовых показателей работы фирмы на рынке

транспортных услуг.

Условиями работы фирмы на рынке являются :

- спрос на перевозки грузов в объеме равном 50% от провозной способности

- оплата перевозок из условий минимальной фрахтовой ставки.

Для предотвращения банкротства фирмы рекомендуется найти обратную загрузку судов, работающих на данной линии.

Наименование грузов выдается преподавателем. После чего студент определяет:

1 Оборот судна с учетом обратной загрузки

2 Доходы от перевозок исходя из полученного обьема перевозок и

минимальной фрахтовой ставки перевозок грузов.

3 Корректируются ранее полученные расходы за оборот

4 Определяются расходы за период эксплуатации, который в соот-

ветствии с условиями рынка уменьшается в 2 раза.

5 Рассчитываются расходы по аренде судов с учетом изменения

срока сдачи судов в аренду.

6 Определяются налоги.

7 Рассчитывается чистая прибыль.