- •2. Порядок выполнения работы
- •I этап – расчет финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
- •II этап – оценка уровня риска по элементам и группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
- •1. Количественная оценка риска.
- •2. Качественная оценка риска.
- •2.1. Построение матриц решений
- •2.2. Принятие решений в условиях неопределенности
- •2.3. Принятие решений в условиях риска
- •2.4. Размещение собственного капитала по направлениям деятельности
- •2.5. Общие выводы
- •Методический инструментарий оценки финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации
- •Основные формулы
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Петрозаводский государственный университет
Кольский филиал
Кафедра экономической теории и финансов
Предпринимательские риски
Методические указания
по выполнению самостоятельных практических работ
(для студентов дневной формы обучения)
Специальность: 060400 – Финансы и кредит
Апатиты
2010
Требования к оформлению работ
Оформление работы выполняется на компьютере; на листах формата А4 (210х297), с одной стороны листа. Размер полей: левое – 30мм, правое 15мм, верхнее 15мм, нижнее 15мм. Шрифт – кегль 12, межстрочный интервал 1,0.
Каждый раздел следует начинать с нового листа. Название разделов размещают в верхней части листа симметрично тексту. Точка в конце названия раздела не ставиться, переносы не допускаются. Расстояние между заголовком раздела и текстом – 1 строка. Название раздела не подчеркивается. Разделы имеют порядковую нумерацию, нумеруются арабскими цифрами.
Страницы работы нумеруются арабскими цифрами. Титульный лист включают в общую нумерацию. На титульном листе номер не ставят, на последующих страницах номер проставляют в правом верхнем углу.
Таблицы нумеруются арабскими цифрами. Таблица имеет заголовок, над которым в правом верхнем углу пишут, например, Таблица 1 (при сквозной нумерации). Заголовок таблицы пишут ниже, симметрично тексту (например, Исходные данные для расчета финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности ОАО «Звезда» за период 2008-2010 гг.)
Допускается уменьшение размера шрифта в таблицах до 8-го.
Руководство и консультации по выполнению работ проводятся преподавателем на практических занятиях по данной дисциплине.
Каждая работа оформляется отдельно и сдается на проверку преподавателю.
Практическая работа № 1
«Оценка интегрального показателя риска
хозяйственной деятельности организации»
1. Общие положения
Для выполнения практической работы необходимо подготовить информационную базу в виде бухгалтерской отчетности (баланс - форма № 1, отчет о прибылях и убытках – форма № 2) хозяйственной деятельности исследуемой организации за отчетные периоды. Периодами могут быть годы (не менее трех), кварталы (не менее четырех), месяцы (не менее двенадцати). Исследуемая организация может быть как реально существующая, так и гипотетическая (виртуальная).
Отчетная документация оформляется как «Приложение».
В работе необходимо указать авторов используемых методов финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности организации.
Структура работы:
1. Расчет финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
2. Оценка уровня риска по элементам и группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
3. Оценка интегрального показателя уровня риска финансово-хозяйственной деятельности организации.
4. Общие выводы.
Приложения.
2. Порядок выполнения работы
Алгоритм комплексной оценки уровня риска финансово-хозяйственной деятельности организации состоит из четырех последовательных этапов (рис. 1).
Рис. 1. Алгоритм комплексной оценки уровня риска
финансово-хозяйственной деятельности организации
Представленная методика расчетов финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации дана в качестве ПРИМЕРА1 !
I этап – расчет финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.
Из трансформированного баланса и отчета о прибылях и убытках выбрать абсолютные показатели, необходимые для расчета (табл. 1).
Таблица 1
Исходные данные для расчета финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности _________________________________за период _________________
(название организации)
Абсолютные показатели |
Период (годы, кварталы, месяцы) |
|||
П1 |
П2 |
П3 |
… |
|
Активы = Капитал * |
|
|
|
|
Внеобортные активы * |
|
|
|
|
Оборотные активы * |
|
|
|
|
Собственный капитал * |
|
|
|
|
Заемный капитал * |
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства * |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства * |
|
|
|
|
Денежные средства * |
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения * |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность, всего * |
|
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность * |
|
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность * |
|
|
|
|
Собственные оборотные активы * |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность * |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность за продукцию * |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность за продукцию * |
|
|
|
|
Сумма текущих обязательств по расчетам * |
|
|
|
|
Сумма финансового (банковского) кредита * |
|
|
|
|
Сумма товарного (коммерческого) кредита * |
|
|
|
|
Активы (средняя) |
|
|
|
|
Внеоборотные активы (средняя) |
|
|
|
|
Оборотные активы (средняя) |
|
|
|
|
Собственный капитал (средняя) |
|
|
|
|
Заемный капитал (средняя) |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность (средняя) |
|
|
|
|
Сумма текущих обязательств по расчетам (средняя) |
|
|
|
|
Сумма финансового (банковского) кредита (средняя) |
|
|
|
|
Сумма товарного (коммерческого) кредита (средняя) |
|
|
|
|
Выручка (объем реализации)** |
|
|
|
|
Себестоимость** |
|
|
|
|
Прибыль от реализации** |
|
|
|
|
Чистая прибыль** |
|
|
|
|
* Данные на конец отчетного периода ** Данные за отчетный период |
Расчетные
финансово-экономические показатели
(далее элементы) распределяются по
группам (табл. 2). Методический инструментарий
расчетов финансово-экономических
показателей по данной методике представлен
в Приложении 1.мые
для расчета ФЭ образом баланса и отчета
о прибылях ииод с 2001 по 2005
г.г.
Таблица 2
Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности ________________________________ за период _________________
(название организации)
Наименование группы и ее элементов |
Период (годы, кварталы, месяцы) |
|||
П1 |
П2 |
П3 |
… |
|
1. Показатели финансовой устойчивости |
||||
коэффициент финансирования (финансовый леверидж) |
|
|
|
|
коэффициент задолженности (финансовой зависимости) |
|
|
|
|
коэффициент текущей задолженности |
|
|
|
|
коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
|
коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала |
|
|
|
|
2. Показатели финансовой независимости |
||||
коэффициент финансовой независимости (автономии) |
|
|
|
|
коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
|
|
|
|
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
3. Показатели ликвидности (платежеспособности) |
||||
коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
коэффициент промежуточной ликвидности |
|
|
|
|
коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
|
|
|
|
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям |
|
|
|
|
4. Показатели оборачиваемости внеоборотных активов |
||||
коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
|
|
|
|
период оборота внеоборотных активов (годы) |
|
|
|
|
5. Показатели оборачиваемости оборотных активов |
||||
коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
|
|
|
|
период оборота оборотных активов (дни) |
|
|
|
|
6. Показатели оборачиваемости собственного капитала |
||||
коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
|
|
|
период оборота собственного капитала (дни) |
|
|
|
|
7. Показатели оборачиваемости заемного капитала, привлеченного из внешних источников |
||||
коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала |
|
|
|
|
коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового (банковского) кредита |
|
|
|
|
коэффициент оборачиваемости привлеченного товарного (коммерческого) кредита |
|
|
|
|
период оборота привлеченного заемного капитала (дни) |
|
|
|
|
период оборота привлеченного финансового (банковского) кредита (дни) |
|
|
|
|
период оборота привлеченного товарного (коммерческого) кредита (дни) |
|
|
|
|
8. Показатели оборачиваемости заемного капитала, привлеченного из внутренних источников |
||||
коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности |
|
|
|
|
коэффициент оборачиваемости текущих обязательств предприятия по расчетам |
|
|
|
|
период оборота общей кредиторской задолженности (дни) |
|
|
|
|
период оборота текущих обязательств предприятия по расчетам (дни) |
|
|
|
|
9. Показатели рентабельности (прибыльности) |
||||
коэффициент рентабельности всех используемых активов (коэффициент экономической рентабельности) |
|
|
|
|
коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) |
|
|
|
|
коэффициент рентабельности реализации продукции (коэффициент коммерческой рентабельности) |
|
|
|
|
коэффициент рентабельности текущих затрат |
|
|
|
|
* Пороговые значения устанавливаются в зависимости от сферы деятельности организации.
Индикаторы других показателей могут корректироваться в зависимости от специфики деятельности организации.