5. Анализ деловой активности организации
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели деятельности.
На количественном уровне деловая активность оценивается коэффициентами оборачиваемости средств.
Оборачиваемость средств характеризуется:
1. Скоростью оборота - количеством оборотов, которые делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие.
(5.1)
где N – выручка от продажи товаров, работ, услуг (строка 010 ф.№2).;
Капитал – капитал организации или его составляющие.
2. Периодом оборота - средним сроком, за который возвращается в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
(5.2)
где Т – исследуемый период в днях.
Для анализа деловой активности организации используют частные показатели (см. табл. 5.1)
Таблица 5.1- Коэффициенты деловой активности
№ п/п |
Наименование коэффициента |
Формула |
Алгоритм расчета |
Пояснения |
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), (обороты) |
К1 = N /ВБ, где N - выручка от реализации, ВБ – валюта баланса.
|
К1 = строка 010 (ф.№2) / строка 190 + строка 290 (ф.№1) |
Характеризует эффективность использования имущества, показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие |
2 |
Коэффициент отдачи нематериальных активов, (обороты) |
К2 = N / НМА, где НМА – величина нематериальных активов
|
К2 = строка 010 (ф.№2) / строка110 (ф. №1) |
Показывает эффективность использования нематериальных активов
|
3 |
Фондоотдача |
К3 = N /ОС, где ОС– величина основных средств
|
К3 = строка 010 (ф.№2) / строка120 (ф. №1) |
Показывает эффективность использования основных средств (ОС), т.е. сколько выручки в р. приходится на 1 р. основных средств
|
4 |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, (обороты) |
К4 = N / ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов |
К4 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 290 н.п. + строка 290 к.п. (ф.№1)) |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации |
5 |
Срок оборачиваемости мобильных средств, (дни) |
К5 = × Т / N , где Т - период |
К5 = (0,5 × (строка 290 н.п. + строка 290 к.п. (ф.№1))× 360 / строка 010 (ф.№2) |
Показывает средний срок оборота всех оборотных активов организации |
Продолжение табл.5.1
№ п/п |
Наименование коэффициента |
Формула |
Алгоритм расчета |
Пояснения |
6 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, (обороты) |
К6 = N / , где – средняя величина денежных средств
|
К6 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 260 н.п. + строка 260 к.п. (ф.№1))
|
Показывает скорость оборота денежных средств |
7 |
Срок оборачиваемости денежных средств, (дни) |
К7 = × Т / N ,
|
К7 = (0,5× (строка 260 н.п. + строка 260 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)
|
Показывает срок оборота денежных средств |
8 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, (обороты) |
К8 = N / , где - средняя величина запасов.
|
К8 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 210 н.п. + строка 210 к.п. (ф.№1))
|
Показывает скорость оборота величины запасов |
9 |
Срок оборачиваемости запасов, (дни) |
К9 = × Т / N
|
К9 = (0,5× (строка 210 н.п. + строка 210 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)
|
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
10 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (обороты) |
К10 = N / где - среднее значение дебиторской задолженности |
К10 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 230 или 240 на н.п. + строка 230 или 240 к.п. (ф.№1)) |
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
11 |
Срок погашения дебиторской задолженности, (дни) |
К11 = × Т / N
|
К11 = (0,5 × строка 230 или 240 н.п. + строка 230 или 240 к.п. (ф.№1) × 360 / строка 010 (ф.№2)
|
Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность в организации |
Окончание табл.5.1
№ п/п |
Наименование коэффициента |
Формула |
Алгоритм расчета |
Пояснения |
12 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (обороты) |
К12 = N / , где - среднее значение кредиторской задолженности |
К12 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 620 н.п. + строка 620 к.п. (ф.№1))
|
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
13 |
Срок погашения кредиторской задолженности, (дни) |
К13 = × Т / N
|
К13 = (0,5× (строка 620 н.п. + строка 620 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)
|
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
14 |
Коэффициент отдачи собственного капитала, (обороты) |
К14 = N /
где - величина собственного капитала |
К14 = строка 010 (ф.№2)/ (строка 490,640 н.п. + строка 490,640 к.п. (ф.№1)) |
Показывает скорость оборота собственного капитала, эффективность его использования, т.е. сколько выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала |
15 |
Срок оборачиваемости собственного капитала, (дни) |
К15 = × Т / N
|
К15 =(0,5× (строка 490,640 н.п. + строка 490,640 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)
|
Показывает, за сколько в среднем дней оборачивается собственный капитал организации |
Результаты расчетов свести в таблицу. По результатам оценки деловой активности организации сформулировать вывод, для чего показатели оборачиваемости необходимо сравнить в динамике. Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. И наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ имеет особое значение в период инфляции, когда иммобилизация собственных средств становится невыгодной. Следует провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности и сделать соответствующие выводы.
Таблица 5.2 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Величина задолженности, тыс.р.
|
|
|
Темп роста задолженности, проценты
|
|
|
Оборачиваемость задолженности, обороты
|
|
|
Период погашения задолженности, дни
|
|
|
Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:
Установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;
С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей;
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятии и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
Использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.
6 Анализ эффективности деятельности организации
6.1 Анализ уровня и динамики финансового результата
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов ведется по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», с использованием горизонтального и вертикального методов анализа в табличной форме (табл.6.1).
Таблица 6.1 - Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов деятельности организации
Показатель |
Значение показателя, тыс.р |
Изменение показателя |
Структура показателя, проц. |
Изменение структуры |
||||||
план |
факт |
тыс.р |
проц. |
план |
факт |
|||||
Выручка от реализации продукции, работ, товаров, услуг
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Себестоимость реализованной продукции, работ, товаров, услуг
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прибыль от реализации
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прочие доходы организации
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прочие расходы организации
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прибыль балансовая
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ расходов организации
Важным показателем, характеризующим работу любого предприятия, являются затраты. От уровня затрат зависят конечные результаты работы, темпы расширения производства, финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Планирование, учет и анализ затрат на предприятии можно вести по элементам затрат – материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.); затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (арендная плата, проценты по кредитам банка и т.д.).
Анализ динамики и структуры затрат по элементам выполняется по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» с использованием горизонтального и вертикального методов анализа. Результаты анализа расходов представить в таблице 6.2, структуру расходов изобразить графически, сформулировать вывод.
Таблица 6.2-Анализ динамики и структуры расходов организации
Показатель |
Значение показателя, тыс.р. |
Структура показателя, проц. |
Изменение |
||||||
показа-теля, тыс.р. |
струк-туры, проц. |
||||||||
начало периода |
конец периода |
начало периода |
конец периода |
|
|
||||
Материальные затраты |
|
|
|
|
|
|
|||
Затраты на оплату труда |
|
|
|
|
|
|
|||
Отчисления на социальные нужды |
|
|
|
|
|
|
|||
Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|||
Прочие затраты |
|
|
|
|
|
|
|||
Итого по элементам затрат |
|
|
|
|
|
|
6.3 Факторный анализ прибыли организации
На величину прибыли оказывают влияние различные факторы. Некоторые факторы оказывают прямое влияние и их воздействие можно точно определить с помощью метода факторного анализа, а некоторые показатели оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели и тогда величину воздействия можно определить только с некоторой долей вероятности или вообще невозможно.
Последовательность анализа влияния факторов на прибыль от продаж представлена следующими этапами.
Расчет влияния фактора – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
(6.1)
где Р – прибыль от продаж;
N – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
rпрод.0 – рентабельность продаж базисного периода.
Расчет влияния фактора – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
(6.2)
где S - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
d(S) – доля себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг в выручке.
Расчет влияния фактора – коммерческие расходы.
(6.3)
где d(к.р) – доля коммерческих расходов в выручке.
Расчет влияния фактора – управленческие расходы.
(6.4)
где d(у.р.) - доля управленческих расходов в выручке.
Остальные факторы – прочие доходы и расходы не оказывают столь существенного влияния на прибыль как факторы хозяйственной сферы. Влияние этих факторов определяется по абсолютным отклонениям. Правило определения влияния факторов – все показатели необходимо разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличится (уменьшится) показатель-фактор прямого действия на такую же сумму увеличится (уменьшится) прибыль, факторы обратного действия влияют на прибыль наоборот. Результаты факторного анализа прибыли от продаж и чистой прибыли представить в табличной форме.
Таблица 6.3 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль организации
Показатель-фактор |
Значение, тыс.р. |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг |
|
Коммерческие расходы |
|
Управленческие расходы |
|
Изменение прибыли от продаж |
|
Проценты к получению |
|
Проценты к уплате |
|
Доходы от участия в других организациях |
|
Прочие доходы |
|
Прочие расходы |
|
Изменение прибыли (убытка) до налогообложения |
|
Отложенные налоговые активы |
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
Текущий налог на прибыль |
|
Изменение чистой прибыли (убытка) отчетного периода |
|
6.4 Анализ коэффициентов рентабельности организации
Наряду с абсолютными показателями оценки деятельности предприятия (выручка, прибыль) существуют относительные показатели, которые необходимо учитывать при анализе работы предприятия. К относительным показателям относятся показатели рентабельности. В общем случае рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к затратам (вложенному капиталу, имуществу).
Относительные коэффициенты рентабельности рассчитываются по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Чистая рентабельность – показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.
(6.5)
где Рчист. – величина чистой прибыли (строка 190 ф.№2).
Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организацией.
(6.6)
где Рн/о – прибыль до налогообложения (строка 140 ф.№2);
- средняя стоимость активов.
Валовая рентабельность – показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
(6.7)
где Рвал. – величина валовой прибыли (строка 029 ф.№2)
Затратоотдача – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат.
(6.8)
где Рпрод. – величина прибыли от продаж (строка 050 ф.№2);
S – затраты на производство и реализацию продукции (строка 020 ф.№2).
Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу проданной продукции.
(6.9)
Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.
(6.10)
где - средняя стоимость собственного капитала.
Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.
(6.11)
Результаты расчетов свести в таблицу, сформулировать выводы. Базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие периоды.
Факторный анализ рентабельности продаж представлен следующими этапами.
1. Расчет влияния фактора – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
(6.12)
2. Расчет влияния фактора – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
(6.13)
3.Расчет влияния фактора – коммерческие расходы.
(6.14)
4.Расчет влияния фактора – управленческие расходы.
(6.15)
Таблица 6.4 – Сводная таблица влияния факторов на рентабельность продаж, проц.
Показатель-фактор |
Значение показателя
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг |
|
Коммерческие расходы |
|
Управленческие расходы |
|
Изменение рентабельности продаж |
|