Вопрос 6. Бумажные деньги и их особенности.

Наряду с использованием полноценных денег неполноценные существовали многие столетия и лишь в конце XIX — начале ХХ века окончательно вытеснили первые. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как их заменители по следующим причинам: 1) по причине объективной необходимости: - золотодобыча отставала от производства товаров и не обеспечивала полной потребности в деньгах; -  золотые деньги не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот; -  золотое обращение не обладало экономической эластичностью (способностью быстро расширяться и сжиматься). 2) по причине особенностей функционирования денег как средство обращения.

Появление бумажных денег происходит в три этапа:

1 этап - стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости; 2 этап - сознательная порча государством металлических монет, т.е. сознательное снижение содержания благородных металлов в монете с целью получения дополнительного дохода в казну;

3 этап - выпуск государством бумажных денег с принудительным курсом.

Первые бумажные деньги появились в Китае (в 910 году). В России бумажные деньги появились в 1769г. при Екатерине II . На начальном этапе государство выпускало бумажные деньги наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивало на золото. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета, вызвал расширение эмиссии бумажных денег, и обмен их на золото был прекращен.

Экономическая природа бумажных денег:

они не связаны с товарооборотом и не регулируются потребностями товарооборота;

- отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения;

- исключается возможность устойчивого обращения;

- не имеют собственной стоимости или обеспечения, их курс гарантируется правительством (поэтому легко подвержены обесцениванию по причинам избыточного выпуска в обращении, упадка доверия к правительству, неблагоприятного платежного баланса и др.);

• не способны быть сокровищем.

• Бумажные деньги выполняют три функции: меры стоимости, средства обращения и средства платежей. Они не выполняют функцию средства накопления.

• Эмитентами бумажных денег являются государственное казначейство.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Вопрос 7. Экономическая природа кредитных денег.

Кредитные деньги:

Кредитные деньги возникли с развитием товарооборота для целей ускорения реализации товаров, они связаны с разрывом в оплате за товар и представляют собой формы долга (кредита).

Кредитные деньги своим происхождением обязаны кредиту и кредитным операциям. Кредитные деньги обладают следующими свойствами:

- портативность,

- однородность,

- делимость.

- их прочность обеспечивается банковской устойчивостью,

- не могут быть сокровищем, но служат средством накопления капитала (стабильность накопления зависит от политики банков).

Эволюция кредитных денег:

• вексель,

• банкнота,

• банковские депозиты и чеки,

• электронные деньги.

1 этап. Вексель возник 12 -13 веках в Италии. Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство по уплате определённой суммы, в указанном месте, в установленный срок определённому лицу. Сам по себе вексельный кредит не является деньгами, он становится деньгами, когда начинает использоваться как средство платежа.

В России кредитные деньги возникли на основе векселя по следующей схеме:

коммерческий вексель — казначейский вексель — банкнота.

2 этап. Банкнота — кредитный банковский билет, бессрочное долговое обязательство, обеспеченное общественной гарантией эмиссионных банков.

Постепенно право выпуска банкноты было закреплено за Центральным банком. Поэтому банкнота Центрального банка превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью.

Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: 

коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом;

золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото.

 Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.

Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.  Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии.

Эмиссия банкнот имеет 3 канала обеспечения:

Банковское кредитование хозяйства (банкноты эмитируются под вексельное обеспечение);

•  Банковское кредитование государства (банкноты эмитируются под долговые обязательства государства);

•  Золотовалютные резервы (банкноты эмитируются под прирост запасов золота и валюты в центральном банке).

Отличие банкноты от векселя:

срочность (вексель срочное долговое обязательство, банкнота бессрочна);

гарантия (вексель гарантируется отдельным частным лицом, банкнота - государством);

Отличия банкноты от бумажных денег:

1.  По происхождению: бумажные деньги возникли из функции средства обращения, банкнота из функции средство платежа;

2. По методу эмиссии: бумажные деньги выпускает казначейство, банкноту - центральный банк.

3.  По возвратности: по истечении срока векселя, под который выпущены банкноты, возвращаются в банк, бумажные деньги остаются в сфере обращения;

4.  По разменности: банкнота разменивалась на золото и серебро, бумажные деньги всегда были не разменными.

В современных условиях банкнота является не разменной на золото, что делает ее похожей на бумажные деньги.