- •Мета і завдання дисципліни Мета викладання дисципліни
- •Завдання дисципліни
- •1.1.2. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.2.2. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 1 «Баланс»
- •1.2.3. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 2 «Звіт про фінансові результати»
- •1.2.4. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № з «Звіт про рух коштів»
- •1.2.5. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 4 «Звіт про власний капітал»
- •1.2.6. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 5 «Примітки до річної фінансової звітності»
- •Контрольні запитання
- •1. 3. Попередній аналіз фінансового стану підприємства
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства.
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства
- •1.3.2. Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства
- •Підприємства за період
- •Підприємства за період
- •Цінних паперів за період
- •1.4.2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
- •1.4.3. Аналіз виробничого потенціалу підприємства
- •1.4.4. Основні показники оцінки майнового стану підприємства
- •1. Сума господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства:
- •1.4.5. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів
- •1.4.6. Аналіз складу і динаміки необоротних активів
- •1.4.7. Аналіз джерел майна підприємства
- •1.4.8. Аналіз ефективності використання майна підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.5.2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства
- •4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).
- •1.5.3. Аналіз використаня оборотних коштів підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу (баланс ліквідності)
- •1.6.2. Аналіз платоспроможності підприємства
- •Грошова платоспроможність
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Баланс ліквідності підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Платіжний баланс підприємства
- •Ліквідна платоспроможність
- •Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)
- •3) Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат
- •1.7.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.
- •2. Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
- •5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
- •6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.
- •7. Коефіцієнт структури залученого капіталу. Він визначається так:
- •1.8.2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •IV група - показники надійності підприємства.
- •Контрольні запитання
- •1. 9. Аналіз ділової активності підприємства
- •1.9.2. Рівень ефективності використання ресурсів підприємства
- •1.10.2. Аналіз рівня рентабельності виробництва
- •1.10.3. Аналіз рентабельності окремих видів продукції
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •II розділ. Аналіз фінансових рішень підприємства 2.11. Аналіз грошових потоків підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Аналітичний висновок
- •2.12.2. Ціна основних джерел капіталу
- •2.12.4. Гранична ціна капіталу
- •2.12.5. Леверидж і його роль у фінансовому аналізі
- •2.12.6. Метод «мертвої точки»
- •2,12.9. Основи теорії структури капіталу
- •Позиковим капіталом.
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •2.13.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
- •1. Метод розрахунку чистого наведеного ефекту
- •3. Метод розрахунку норми рентабельності інвестицій
- •2.13.3. Аналіз альтернативних проектів
- •2.13.4. Порівняльний аналіз проектів різної тривалості
- •2.13.5. Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції та ризику
- •1. Аналіз проектів в умовах інфляції
- •2. Аналіз проектів в умовах ризику
- •1. Імітаційна модель оцінки ризику
- •2. Методика зміни грошового потоку
- •3. Методика виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
- •2.13.6. Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами
- •1. Просторова оптимізація
- •1.1. Розглянуті проекти підлягають розукрупненню.
- •1.2. Розглянуті проекти не підлягають розукрупненню
- •2. Оптимізація у часі
- •Контрольні запитання
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •3.14. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності.
- •Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів.
- •3.14.1. Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності
- •3.14.2. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів
- •Звіт про власний капітал
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •Примітки
- •Рух нематеріальних активів і зносу за 2000 р.
- •Розшифровка інших операційних витрат по зат "доез" за 2000 р.
- •8. Іноземні інвестиції
- •9. Нестачі, крадіжки і псування цінностей
- •11. Забалансов1 активи 1 пасиви
- •Пояснювальна записка
- •Праця і заробітна плата
- •Основні техніко-економічні показники
- •Фінансовий стан
- •Збереження колективної власності
- •Статутний капітал
- •Стан бухгалтерського обліку
- •Бікліографічний список Обов'язкова література
1.4.2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
Другий етап - загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин (табл. 1.4, 1.5).
Аналіз структури майна підприємства може проводитися і при іншому згрупуванні майна.
Таблиця 1.4 Загальна оцінка стану майна
|
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Модифікації за звітний період |
Усього майна (тис.грн.), у т. ч. |
147098 |
1814857 |
1667759 |
1. Основні засоби та інші необоротні активи, (тис.грн.) |
62778 |
750566 |
687788 |
у % до майна |
42,67 |
41,35 |
-1,32 |
2. Оборотні активи, (тис.грн.) |
84320 |
1064291 |
979971 |
у % до майна, з них: |
57,33 |
58,65 |
1,32 |
2.1. Матеріальні оборотні кошти, (тис.грн.) |
69845 |
751358 |
681513 |
у % до оборотних коштів |
82,83 |
70,60 |
-12,24 |
2.2. Грошові кошти та їх еквіваленти і поточні фінансові інвестиції, (тис.грн.) |
3253 |
102437 |
99,184 |
у % до оборотних коштів |
3,86 |
9,62 |
5,76 |
Порівнюючи питому вагу окремих складових майна, можна зробити висновки щодо змін його структури.
Таблиця 1.5
Аналіз структури майна
Показник |
Абсолютна величина |
Питома вага |
Відхилення |
|||
на початок звітного періоду тис.грн. |
на кінець звітного періоду тис.грн. |
на початок звітного періоду % |
на кінець звітного періоду % % |
в абсол. величинах тис.грн. |
питомої ваги % |
|
Майно |
147098 |
1814857 |
100 |
100 |
- |
- |
1. Необоротні активи |
62778 |
750566 |
42,67 |
41,35 |
687788 |
-1,32 |
2. Оборотні активи: |
84320 |
1064291 |
57,33 |
58,65 |
979971 |
1,32 |
2.1. Запаси і затрати |
69845 |
751358 |
47,48 |
41,40 |
681513 |
-6,08 |
2.2. Дебіторська заборгованість |
11222 |
210496 |
7,62 |
11,60 |
199274 |
3,98 |
2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти і поточні фінансові інвестиції |
3253 |
102437 |
2,23 |
5,65 |
99184 |
3,42 |
Так, збільшення питомої ваги в майні основних засобів і водночас збільшення капітальних вкладень і вкладень в обладнання - усе це тільки на
77
користь підприємству, оскільки в умовах інфляції вкладання коштів у нерухомість є найбільш вигідними та надійними фінансовими операціями.
Якщо ж виробничі запаси збільшилися, то ця структурна модифікація майна може розглядатися як явище, яке, з одного боку, згубно позначається на фінансовому стані підприємства, оскільки заморожуються кошти, що могли б бути задіяні в обороті, але з іншого боку (при дефіциті сировини і високих темпах зростання цін), створення запасів є доцільним.
У складі майна може мати велику питому вагу дебіторська заборгованість, тоді для оцінки такого стану вивчається передусім стаття «дебітори», особливо розрахунки з дебіторами за товар. Якщо тут є збільшення, то це говорить про неефективність використання коштів.