Тема 5. Мировые финансовые и оффшорные банковские центры

1. Глобализация финансовых рынков.

2. Евровалютные рынки (происхождение, структура, инструменты).

3. Евровалютные и оффшорные банковские центры.

4. Общая характеристика Лондона, Нью-Йорка и Токио как мировых финансовых центров.

Контрольное задание:

а)Как, на Ваш взгляд, повлияло введение единой европейской валюты на распределение финансовых потоков между основными мировыми финансовыми центрами?

б)Выберите верные, на Ваш взгляд, утверждения:

1. Крупнейшим по объему денежным рынком располагает Великобритания.

2. Лондон является наиболее активным валютным рынком в мире.

3. Правительства большинства государств мира постепенно ужесточают правила проведения операций с банками, зарегистрированными в оффшорных зонах.

4. Во всех основных финансовых центрах мира присутствуют различные ограничения на перелив капитала между отдельными секторами финансового рынка.

5. Процесс глобализации мировых финансовых рынков никак не отражается на российском финансовом рынке.

Список литературы по данной теме:

1. Баринов Э.А. Валютные рынки и валютные операции. – М.: ИД “АНКИЛ”, 1996.

2. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и управление компаниями за рубежом. - М.: ИД “Анкил”: ИНФРА-М, 1997.

3. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг предприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: ТОРА-Инфоцентр, 1997.

4. Жук И.Н. Международные финансы. – Минск: БГЭУ, 2001.

5. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. – СПб.: Питер, 2000.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000.

7. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.

8. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – Глава 12.

9. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – Глава 3.

10. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. – М.: ИНФРА-М, 1996. – Главы 1-4, 8.

11. Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. – М.: Cattalaxy, 1994.

12. Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. – М.: Дело, 1998. – Глава 8.

13. Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998. – Главы 6, 8.

Тема 6. Валютный риск в деятельности фирм и банков и способы его хеджирования

1. Определение и классификации валютных рисков.

2. Общая характеристика странового валютного риска и способы определения его величины.

3. Валютно-курсовые риски и их роль в деятельности фирмы.

4. Основные стратегии хеджирования валютно-курсовых рисков и механизм их действия.

Контрольное задание:

а)Крупная фирма, вовлеченная во внешнеэкономическую деятельность, имеет короткую валютную позицию по долларам США. В каком случае фирма подвержена валютному риску?

б)Какие основные методы хеджирования валютного риска могут быть применены финансовым менеджером в данном случае?

Список литературы по данной теме:

1. Барышников А.С. Валютные операции и валютные риски. - СПб.,1995.

2. Биржаков М.Б. Как заключить контракт с инофирмой. Энциклопедия международных контрактных отношений. - СПб., 1993.

3. Боди З. Финансы. – М.: Вильямс, 2000.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая школа, 1997 .

5. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1996.

7. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Ч. 1.- М.: Ось-89, 1998.

8. Де Конви Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. - М.:ИНФРА-М, 1996.

9. Дэниелс Джон Д., Радеба Ли Х. Международный бизнес: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд, 1994.

10. Колб Р.В. Финансовый менеджмент. – М.: Финпресс, 2001.

11. Котелкин С.В. , Тумарова Т.Г. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.

12. Круглов А.В. Инструменты современного хеджинга. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2000.

14. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник/ Научн. ред. В.В.Круглов. - М.: ИНФРА -М, 1998.

15. Пашкус Ю.В., Мисько О.Н. Введение в бизнес (практическое руководство для предпринимателей). - Л.: Северо-Запад, 1991.

16. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 208 с.

17. Симионов Ю.Ф., Носко Б.И. Валютные отношения. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.

18. Хэррис Дж.Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 1996.

19. International Finance. - Cambridge University Press, 1994.

20. Richard Brealey, Stewart Myers principles of Corporate Finance. - NY.,1994.

21. Bachman T. The Corporate Finance Blue Book.- N.Y.,1993