9.1 Фискальная политика

Под фискальной (бюджетно-налоговой) политикой понимается воздействие государства на экономическую конъюнктуру посредством изменения объема государственных расходов и налогообложения. Поскольку осуществление государственных расходов означает использование средств государственного бюджета, а налоги являются основным источником его пополнения, фискальная политика сводится к манипулированию государственным бюджетом.

У фискальной политики есть два горизонта целей: краткосрочная  выравнивание циклических колебаний и долгосрочная, целью которой является экономический рост, предусматривающий изменения в области государственных расходов.

Основными инструментами фискальной политики являются:

• государственные расходы (закупки государством товаров и услуг в целях исполнения государственных программ, включая оплату труда госслужащих);

• трансферты (адресные, целевые выплаты домохозяйствам (гражданам) без предоставления со стороны последних каких либо товаров и услуг);

• система налогообложения (установление структуры, видов налогов, ставок налогообложения и порядка взимания налогов).

Различают стимулирующую (фискальная экспансия) и сдерживающая (фискальная рестрикция) фискальную политику.

Стимулирующая фискальная политика в краткосрочной перспективе имеет своей целью преодоления циклического спада и предполагает увеличение госрасходов, снижение налогов или комбинацию этих мер.

В дол­госрочной перспективе снижение налогов может привести к расширению предло­жения факторов производства и росту экономического потенциала. (Для этого необходимо соблюдение трех условий: комплексная налоговая реформа, ограничительная политика ЦБ, изменение структуры госрасходов).

Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция)  цель ограничение циклического подъема экономики посредством снижения госрасходов, увеличения налогов или комбинация этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада про­изводства. В долгосрочном периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада производства и развертывания механизма стагфляции.

В краткосрочной перспективе меры фискальной политики сопровождаются эф­фектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансирован­ного бюджета.

Если государственные расхода увеличиваются на G, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину, а равновесный объем производства возрастет на величину Y=G Mg, где Мg  мультипликатор госрасходов (рис. 9.1).

Величина мультипликатора госрасходов находится в результате решения системы уравнений:

Y = C + I + G  основное макроэкономическое тождество;

С = а + bY  потребительская функция. Подстановка потребительской функции в ос­новное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства:

, (9.1)

где (а + I + G)   автономные расходы, независящие от величины дохода Y,  мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в результате роста любого из автономных расходов на единицу. Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к потреблению (b =  МРС): Мg =  данная формула получила название простого мультипликатора Кейнса.

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов (Т). Если налоговые отчисления снижаются на Т, то располагаемый доход (Y  Т) возрастает на величину Т (рис. 9.2). Потребительские расхода соответственно увеличиваются на величину Т* b, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y₁ до Y₂ на величину Y= T , где – мультипликатор автономных налогов.

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными рас­ходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов. Если предположить, что все налоги зависят от динамики текущего дохода (Y), то налоговая функция принимает вид T = t Y, где t  предельная налоговая ставка. В этом случае функция потребления имеет вид

C = a + b(Yt Y) = a + b (1 t) Y, (9.2)

а модель налогового мультипликатора записывается в виде

, (9.3)

где m_t  налоговый мультипликатор подоходных налогов.

Полная налоговая функция имеет вид

T = Ta + t Y, (9.4)

и функция потребления представлена как

С = a + b[Y (Ta + t Y)] (9.5)

Модель равновесного объема производства имеет вид

, (9.6)

где  мультипликатор налогов.

Суммарное изменение дохода Y в результате одновременного изменения величин госрасходов и автономных налогов определяется как

(9.7)

В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или больше единицы.

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышение Мg над Мт на единицу. Это является следствием более сильного воздействия госраcходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики.

Дискреционная фискальная политика  целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства и темпов инфляции.

В кейнсианской концепции рост государственных расходов и (или) снижение налогов соответствуют стимулирующей, а снижение государственных расходов и (или) повышение налогов  сдерживающей фискальной политике.

Для стабилизирующего воздействия фискальной политики на экономическую конъюнктуру правительство должно в периоды спада увеличивать "приток", а во время бума  "отток" на рынке благ. Такое развитие событий обеспечивается не только дискреционными решениями правительства, но и системой автоматических (встроенных) стабилизаторов.

Недискреционная фискальная политика  изменения в правительственных закупках и чистых налогах, вызываемые переходом самой экономики из одного состояния в другое при неизменных ставках налогов и трансфертных программах.

Автоматические стабилизаторы  это факторы функционирования рыночной экономики, которые независимо от текущих решений правительства во время спада увеличивают "приток", а в периоды подъема увеличивают "отток".

В качестве типичного встроенного стабилизатора выступает прогрессивная шкала налогообложения. Благодаря ней в периоды подъема располагаемый доход населения и нераспределенная прибыль фирм растут медленнее, чем национальный доход, и это сдерживает рост эффективного спроса. Во время спада такое налогообложение замедляет сокращение совокупных расходов.

Аналогичное воздействие на экономическую конъюнктуру оказывают системы пособий по безработице и помощи малоимущим. В периоды спада государственные расходы на эти цели возрастают, а во время подъема сокращаются без специальных решений правительства.

Автоматическим фактором является функция потребления, основанная на концепции перманентного дохода. Потребление домашних хозяйств оказывает стабилизирующее воздействие на экономическую конъюнктуру, так как в периоды спада потребление снижается не так быстро, как доходы, а в периоды подъема рост потребления отстает от роста доходов.

Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить. Поэтому встроенные стабилизаторы сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики.