- •Санкт – Петербург
- •Предисловие
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов организаций
- •1.1. Содержание, функции и роль финансов организаций
- •Государственное регулирование финансовой деятельности организаций
- •1.2. Принципы организации финансов предприятия. Финансовая политика компании
- •1.3. Контрольные вопросы
- •1.4. Блиц-опрос
- •1.5. Тест
- •Раздел 2. Финансовые ресурсы и капитал Организации
- •2.1. Финансовые ресурсы организации
- •Виды финансовых ресурсов
- •2.2. Капитал организации
- •Классификация капитала
- •2.3. Контрольные вопросы
- •2.4. Блиц-опрос
- •2.5. Тест
- •2.6. Задачи
- •Раздел 3. Доходы, расходы и прибыль организации
- •3.1. Доходы организации Классификация доходов организации
- •3.2. Расходы организации Классификация расходов
- •Управленческие возможности анализа безубыточности
- •3.3. Прибыль организации: формирование, использование, планирование
- •Классификация прибыли
- •1. По источникам образования прибыли.
- •2. По составу элементов, формирующих прибыль
- •3. По характеру использования прибыли
- •4. По субъекту генерирования прибыли в Группе взаимосвязанных организаций (сложной хозяйственной структуре)
- •Использование чистой прибыли
- •Эффект производственного (операционного) рычага
- •Рентабельность
- •Основные показатели рентабельности
- •Модель Дюпона
- •Влияние ценовой политики на прибыль компании
- •Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности организации
- •Методы планирования прибыли
- •Метод прямого счета
- •Аналитический метод
- •Метод, основанный на модели cvp (cost – value - profit)
- •3.4. Контрольные вопросы
- •3.5. Блиц-опрос
- •3.6. Тест
- •3.7. Задачи
- •Раздел 4. Формирование и финансирование оборотных средств организации
- •4.1. Оборотные средствА организации: Сущность, структура, оценка эффективности использования Сущность оборотных средств
- •Структура оборотных средств
- •6. По источникам финансирования:
- •7. По характеру планирования:
- •Виды политики формирования оборотных средств
- •Оценка эффективности использования оборотных средств
- •1. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Производственно-коммерческий и финансовый циклы организации
- •2.Показатели абсолютного и относительного высвобождения (вовлечения) оборотных средств
- •3. Рентабельность оборотных средств
- •Риски, связанные с оборачиваемостью оборотных средств
- •4.2. Определение потребности организации в оборотных средствах. Нормирование оборотных средств
- •Методы нормирования оборотных средств
- •Аналитический метод
- •Коэффициентный метод
- •Метод прямого счета
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования производственных запасов
- •Нормирование оборотных средств в запасах: сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, технологического топлива
- •Нормирование оборотных средств в запасах: вспомогательные материалы
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования заделов незавершенного производства
- •Расчет норматива оборотных средств для формирования запасов готовой продукции
- •4.3. Управление отдельными элементами Оборотных средств: денежными средствами, Дебиторской задолженностью, запасами Управление денежными средствами
- •Косвенный метод расчета движения денежных средств
- •Прямой метод расчета движения денежных средств
- •Тактические меры по увеличению чистого денежного потока
- •Стратегические меры по увеличению чистого денежного потока
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Управление запасами
- •4.4. Источники финансирования Оборотных средств
- •Виды политики финансирования оборотных средств
- •Источники финансирования при консервативной политике финансирования оборотных средств
- •Коммерческий кредит
- •Краткосрочный банковский кредит
- •4.5. Контрольные вопросы
- •4.6. Блиц-опрос
- •4.7. Тест
Классификация прибыли
1. По источникам образования прибыли.
1.1. По видам деятельности:
а) прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж);
б) прибыль от инвестиционной деятельности (доходы от участия в других организациях, прибыль от реализации основных средств и других ТМЦ);
в) прибыль от финансовой деятельности (прибыль от продажи краткосрочных ценных бумаг и проценты по ним, курсовые разницы).
1.2. По источникам формирования прибыли, принятым в учете и отчетности (бухгалтерский учет):
а) прибыль от обычных видов деятельности (как разница между доходами и расходами от обычных видов деятельности);
б) прибыль от прочих операций (как разница между прочими операционными доходами и расходами):
- от участия в уставном капитале других организаций,
- сдачи имущества в аренду,
- продажи основных средств и др.;
в) прибыль от внереализационных операций:
- курсовые разницы,
- штрафы, пени за нарушение условий хозяйственных договоров,
- активы, полученные безвозмездно и др.
1.3. По источникам формирования прибыли, принятым в налоговом законодательстве (налоговый учет):
а) от реализации;
б) от внереализационных операций;
в) налогооблагаемая;
г) чистая.
1.4. Прибыль от реализации отдельных видов товаров, работ, услуг.
1.5. Прибыль на отдельных рынках (сегментах рынка), которые осваивает организация.
1.6. Прибыль по отдельным подразделениям организации, филиалам, центрам ответственности.
2. По составу элементов, формирующих прибыль
2.1. Маржинальная прибыль (разница между выручкой и переменными затратами) используется в операционном анализе.
2.2. Экономическая прибыль (прибыль до выплаты налогов и процентов за использование заемных средств) используется для определения эффекта финансового рычага, - это прибыль, которую фирма получила от использования своих активов, без учета источников их финансирования и налоговых отчислений.
2.3. Чистая прибыль (прибыль после налогообложения).
3. По характеру использования прибыли
3.1. Капитализированная прибыль.
3.2. Потребленная прибыль.
Пропорция такого распределения прибыли влияет на рыночную стоимость акций компании.
4. По субъекту генерирования прибыли в Группе взаимосвязанных организаций (сложной хозяйственной структуре)
4.1. Прибыль основной компании.
4.2. Прибыль дочерних компаний.
4.3. Прибыль Группы взаимосвязанных организаций (консолидированная прибыль).
Формирование прибыли для целей бухгалтерского учета и налогообложения, а также для целей управления представлено на рис. 3.4 и 3.5.
Использование чистой прибыли
Для организации важно не только сформировать, но и правильно использовать чистую прибыль.
Использование чистой прибыли определяет возможности развития бизнеса и роста рыночной стоимости компании.
Чистая прибыль направляется на следующие цели:
1. Развитие бизнеса (капитализация, реинвестирование части прибыли):
-
техническое перевооружение,
-
НИОКР,
-
инвестиции во внеоборотные активы,
-
пополнение собственных оборотных средств.
2. Потребление и социальные нужды:
-
выплаты единовременных пособий, поощрений, надбавок к пенсиям,
-
оплата жилья работникам,
-
расходы на питание,
-
содержание и развитие социальной сферы.
3. Выплату дивидендов.
Дивиденды выплачиваются в соответствии с дивидендной политикой организации, которая должна обеспечить поддержание и повышение рыночного курса акций компании.
4. Уплату штрафов, пеней, санкций за нарушение налогового законодательства, норм загрязнения окружающей среды.
5. Создание резервных фондов:
- обязательный для акционерного общества резервный фонд – 15 % от уставного капитала общества;
- дополнительные резервные фонды.
6. Спонсорство, благотворительность.