10. Типы денежной системы

Эволюция денежной системы определяется потребностями воспроизводственного процесса соответствующего государственного устройства. В зависимости от вида обращающихся денег принято выделять два типа денежной системы:

• система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах;

• система бумажно-кредитного обращения, в рамках которой действительные деньги вытеснены из обращения знаками стоимости.

В условиях функционирования системы металлического обращения роль денег выполняют драгоценные металлы, а также знаки стоимости, разменные на данный металл. Как известно, в качестве драгоценного металла выступали золото и серебро, что привело к выделению монометаллизма и биметаллизма.

В эпоху первоначального накопления капитала (XVI–XVIII вв.) денежные системы, как правило, основывались на биметаллизме. Например, денежные системы Бельгии, Италии, Франции, Швейцарии и проч. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами (золотом и серебром), предусматривалась свободная чеканка монет из этих металлов и их обращение. Денежные системы, основанные на биметаллизме, были неустойчивыми по своему характеру, поскольку использование в качестве всеобщего эквивалента двух металлов противоречило природе денег и вызывало резкие изменения цен, выраженных одновременно в золоте и серебре. В итоге это влекло к вытеснению из обращения монет одного из металлов, как правило, более дорогого.

Известны следующие разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, при которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно. Золотые и серебряные монеты принимались при осуществлении сделок в соответствии с рыночной стоимостью на эти металлы;

• система двойной валюты, при которой соотношение между золотом и серебром фиксировалось государством. Чеканка монет из этих металлов, прием их населением осуществлялись по данному соотношению;

• система «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты выступают законными платежными средствами, но не на равных основаниях. Чеканка серебряных монет осуществлялась, как правило, в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаками золота.

Монометаллизм – денежная система, в рамках которой роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом – золотом или серебром. В зависимости от металла выделяют золотой и серебряный монометаллизм. Серебряный монометаллизм получил меньшее развитие, так, например, он существовал в России в 1843–1852 гг., в Индии – в 1852–1893 гг., в Голландии – в 1847–1875 гг.

Золотой монометаллизм впервые сложился в Великобритании в конце XVIII века, а в конце XIX века к нему перешло большинство стран: в 1871–1873 гг. – Германия, в 1873 году – Швеция, Норвегия и Дания, в 1873–1874 гг. – Франция, Бельгия, Италия, в 1875 – Голландия, в 1897 году – Россия и Япония и т. д. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают следующие разновидности золотого монометаллизма.

Золотомонетный стандарт, наиболее полно отвечал потребностям развивавшегося капитализма. Золотомонетный стандарт предполагал свободное обращение золотых монет, проведение в них расчетов, осуществление обмена кредитных денежных знаков на золотые монеты. Для золотомонетного стандарта были характерны следующие отличительные черты:

• свободное обращение золотых монет, при этом золото выполняет все функции денег;

• свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;

• размен знаков стоимости на золото по номиналу;

• свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты.

Функционирование золотомонетного стандарта предполагало наличие золотых запасов в центральных банках. Эти запасы, служившие резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото.

В годы Первой мировой войны в большинстве стран (кроме США) был прекращен размен банкнот на золото и запрещен его вывоз. Денежная система стала базироваться на эмиссии неразменных на металл денег. Окончание войны позволило стабилизировать денежное обращение воевавших стран, однако ни одно государство не смогло восстановить золотомонетный стандарт. В ходе денежных реформ (1924–1929 гг.) золотой стандарт был восстановлен, но либо в золотослитковой (Великобритания, Франция и др.), либо золотодевизной (Германия, Австрия и др.) формах.

Золотослитковый стандарт предполагал размен знаков стоимости на золотые слитки. Например, в Великобритании цена стандартного слитка в 12,4 кг составляла 1 700 ф. ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг равнялась 215 000 франков. При такой системе золото вытеснялось в крупный оптовый и международный оборот. Для золотослиткового стандарта было характерно:

• отсутствие в обращении золотых монет;

• отсутствие их свободной чеканки;

• обмен знаков стоимости осуществляется только на золотые слитки.

В условиях золотодевизного стандарта размен денежных знаков на золото осуществлялся путем обмена на девизы в валюте стран с золотослитковым стандартом.

Девизы – платежные средства в валюте других стран, предназначенные для международных расчетов.

При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран. Стабильность национальной валюты обеспечивалась посредством проведения девизной политики, заключавшейся в покупке-продаже иностранных денег в зависимости от снижения или повышения курса национальной валюты.

В результате мирового экономического кризиса 1929–1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах. Вместо него утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.

Система бумажно-кредитного обращения характерна для современных денежных систем. Ее отличительными чертами являются следующие:

• отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, что обусловило уход золота из денежного обращения;

• переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

• выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования экономики, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (как правило, под залог государственных ценных бумаг);

• преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

• усиление государственного регулирования денежного обращения;

• развитие интеграционных процессов в национальных денежных системах (например, трансформация национальных денежных систем в рамках Европейского Союза).