- •1.Характеристика основных теорий финансовых рисков.
- •2. Условия принятия решений при анализе финансового риска; способы оценки степени риска; кривая риска.
- •3.Критерии количественной оценки финансового риска
- •4.Функции финансового риска.
- •6. Принципы управления финансовыми рисками.
- •8. Методы финансирования рисков
- •9. Способы снижения степени риска
- •11. Соотношение доходности и риска
- •12. Основы количественного анализа инвестиционного риска
- •13.Риск инвестиционного портфеля
- •14. Модель оценки доходности финансовых активов
- •15.Понятие и сущность финансового риска
- •16. Возможные причины возникновения финансового риска
- •17. Деловые риски предприятия
- •18. Основные подходы к управлению деловыми рисками
- •19. Методы управления рисками
- •20. Юридические методы управления рисками
- •21. Административные методы управления рисками
- •22.Экономические методы управления рисками
- •23. Социальные методы управления рисками
- •24. Методы финансирования рисков и их особенности
- •25. Технология управления рисками
- •26. Планирование в системе риск- менеджмента
- •27. Организационные функции управления рисками
- •28. Оценка эффективности управления рисками
- •29. Выбор методов управления рисками
- •30. Управление риском собственного капитала
- •31.Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении «портфелем» рисков предприятия
- •32. Этапы анализа инвестиционных возможностей в условиях неопределенности и их влияние на инвестиционную деятельность предприятия.
- •33. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в финансовой деятельности предприятия
- •34. Производственные и финансовые рычаги.
- •35. Производственный и финансовый риски.
- •37.Использование валютных фьючерсных контрактов на пути снижения уровня финансового риска.
- •38.Базовые концепции и принципы управления финансовыми рисками в хозяйствующих субъектах.
- •39. Сущность ссп как инструмента стратегического планирования в риск-менеджменте.
- •40.Сущность модели Дюпона и скрытые риски в расчетах.
- •41. Способы оценки инвестиционных рисков: npv, irr, pp
- •42. Риски, возникающие из-за внешних ограничений в процессе ориентации на увеличение стоимости хозяйствующего субъекта.
- •44. Рыночный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •45. Кредитный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •46. Мотивации в управлении рисками
- •47. Учет и контроль в системе управления рисками
- •48. Идентификация и анализ рисков
- •40. Концепции в управлении рисками
- •50. Структура финансового плана
- •51. Структурв «бизнес-плана»
- •52. Финансовые показатели предприятия
- •53. Коэффициенты ликвидности предприятия
- •54. Коэффициенты устойчивости предприятия
- •55. Коэффициенты деловой активности
- •56. Коэффициенты прибыльности
- •57. Коэффициенты рентабельности предприятия
- •58. Международные стандарты в области финансового менеджмента
- •59. Риск-менеджмент как инструмент принятия стратегических решений
- •60. Макроэкономические риски, складывающиеся на финансовом рынке казахстана
- •61.Тенденции развития международного риск-менеджмента по управлению финансами хозяйствующих субъектов.
- •62. Основные направления влияния корпоративного риск-менеджмента на экономику казахстана
- •63. Аудит рисков и составление карты рисков корпорации
- •64.Сущность концепции рентабельности капитала с учетом риска и ее разновидности
- •65. Причины внедрения финансового риск-менеджмента в корпорациях и банках
- •66. Система управления интегрированным фр
- •67. Применение системы сбалансированных показателей в системе фрм
- •68. Сравнительные характеристики методов расчета денежных потоков
- •69. Риски и методы оценки производных экономической прибыли
- •70. Практическое применение «налогового щита» казахстанскими предприятиями
- •71. Методы расчета минимально-приемлемой нормы доходности для финансовых инструментов, работающих на казахстанском и зарубежном рынках капитала.
- •72. Практическое применение банками концепции рисковой стоимости (var) и ее разновидностей.
- •73. Процедура оценки кредитного риска при помощи метода edf.
- •74. Информационно -аналитические системы финансового риск-менеджмента для банка.
- •75. Основные показатели чувствительнсти для рынка производных финансовых инструментов
- •77. Отличия метода исторического моделирования от метода стрессового тестирования.
- •78.Методы оценки кредитного риска, используемые рейтинговыми агентствами
- •80.Применение концепции рисковой стоимости (var) при управлении финансовыми рисками корпорации
- •81.Разработка политики корпорации для управления операционными рисками
- •83.Опишите методы оценки финансовых рисков корпораций, используемые кредитными рейтинговыми агентствами
- •84.Сравните классификацию финансовых рисков банков в соответствии с требованиями нбрк и базельского комитета по банковскому надзору.
- •85.Требования нбрк по управлению финансовыми рисками кредитной организации
73. Процедура оценки кредитного риска при помощи метода edf.
Наиболее ярким примером моделей оценки кредитных рисков, использующих информацию о стоимости акций, является модель оценки ожидаемой вероятности дефолта (EDF). Используя информацию, заложенную в стоимости акций, модель прогнозирует вероятность дефолта.
Cтоимость активов предприятия в модели EDF представлена распределением вероятностей, характеризующимся ожидаемым значением стоимости и ее стандартным отклонением.
Раcчеты по модели EDF осуществляются в несколько этапов.
Сначала на основе уравнений рассчитываются оценки рыночной стоимости активов предприятия и ее волатильности через рыночную стоимость акций, а также волатильность их доходности.
Количество стандартных отклонений от среднего стоимость акций (рассматриваемых как опцион колл на активы предприятия), а также волатильность их доходности. На этом же этапе определяется балансовая стоимость долговых обязательств. Модель может работать с различными классами акций, включая гибридные инструменты: привилегированные акции и конвертируемые облигации.
На втором этапе определяется ожидаемая к окончанию срока погашения обязательств стоимость активов компании и точка дефолта (DP). Для этого ожидаемая рентабельность предприятия, прогнозируемая на основе исторических данных, корректируется с учетом уровня систематического риска, которому подвергаются активы, и из нее вычитается доходность по долговым обязательствам и дивидендам, выплачиваемым компанией. Результирующая величина является ожидаемым темпом роста активов, который при умножении на их текущую стоимость дает оценку ожидаемой в будущем стоимости активов.
Затем модель EDF рассчитывает величину уменьшения стоимости активов, при котором наступит банкротство, как «расстояние» между ожидаемой стоимостью активов и точкой дефолта (в процентах).
Расстояние до точки дефолта показывает, на какое количество стандартных отклонений должна упасть ожидаемая стоимость активов, прежде чем компания будет вынуждена объявить дефолт.
На третьем, завершающем этапе модель EDF дает оценку ожидаемой частоты дефолта (EDF) в зависимости от расстояния до точки дефолта. Эта зависимость оценивается статистически по данным о частоте банкротств компаний с различными расстояниями до точки дефолта.
74. Информационно -аналитические системы финансового риск-менеджмента для банка.
Значительный массив информации, которую необходимо обрабатывать банкам для выявления рисков и управления ими, делает актуальным использование информационно-аналитических систем риск-менеджмента. Под информационно-аналитических систем риск-менеджмента понимают комплекс аппаратных, программных средств, информационных ресурсов, методик, которые используются для обеспечения автоматизации аналитических работ в целях обоснования принятия управленческих решений и других возможных применений. Информационно-аналитические системы финансового риск-менеджмента позволяет четко сегментировать клиентов и создать коэффициенты их удержания, а также значительного снизить риски. Для оценки ситуации банком должно быть выработана или принята система оценок, которая ложится в основу аналитической работы с имеющейся и требуемой информацией.
По видам связей различают две группы систем показателей: 1) Логико-дедуктивная система показателей строится в виде пирамиды, в основе которой лежат частные показатели, находящиеся в смысловой, подчас сложной взаимосвязи между собой и показателями, находящимися на более высоких «этажах». 2) Эмпирико-индуктивные системы составлены с помощью использования статистического отбора показателей, наиболее существенных и значимых с точки зрения подготовки принятия решений.
Информационно-аналитическая система, представляет инструмент, предназначенный для четкой сегментации клиентов, повышения коэффициента их удержания, а также значительного снижения рисков.
Примером успешной информационно-аналитических системы может послужит решения на базе OLAP-технологий позволяющая автоматизировать процессы выработки решений по клиентам банка, находить закономерности в огромных объемах данных и эффективно управлять рисками: Консолидация данных. В состав OLAP-систем входит хранилище данных, c помощью которого можно консолидировать информацию из территориально распределенных подразделений и обогатить систему сведениями из множества источников данных, как внутренних, так и внешних. Кредитный скоринг. В OLAP-системе реализован механизм самообучения с их помощью строятся скоринговые карты, модели аппликационного и поведенческого скоринга на основе деревьев решений и нейронных сетей, автоматически находятся значимые факторы и подбирается оптимальный скоринговый балл. Андеррайтинг. Перед скорингом заемщик, как правило, подвергается процедуре андеррайтинга на соответствие минимальным требованиям банка. Прогноз остатков на счетах. Для управления ликвидностю банка нужно прогнозировать остатки на счетах клиентов. Взяв из банковской системы или хранилища данных информацию об ежедневных остатках, OLAP-система преобразует ее во временные ряды, и аналитик получит возможность построить прогноз остатка на будущее.