25. Технология управления рисками

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:  1. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.  2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.  3. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.  4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.  5. Планирование реагирования на риски- определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.  6. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что мы рассматриваем здесь представленные как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Необходимо перейти в управлении риском к интегрированному подходу, в котором средства и методы совместно используются на всем предприятии, а в управлении компанией есть хорошо продуманная стратегия. Интегрированный подход - это активная позиция, так как подразумевает предвидение, а не пассивную реакцию на риск, такой подход предоставляет больше возможностей и ограничивает опасности.

26. Планирование в системе риск- менеджмента

Планирование и создание системы управления рисками должно быть обосновано исходя из масштабов самой компании, реализующей инвестиционный проект, частоты реализации проектов и объема средств, затрачиваемых на реализацию. При этом необходимо отметить, что, говоря о планировании процесса управления рисками, речь идет о комплексном подходе к оценке рисков, а главное о разработке мероприятий для минимизации негативных последствий от факторов риска.

План управления рисками должен содержать описание структуры процесса, методологию идентификации рисков, их качественный и количественный анализ, а также выработку рекомендаций по возможным способам и методам выявленных рисков.

Компания, не относящаяся к кредитным организациям не обязана создавать комплексную систему оценки рисков. При этом наличие данной системы в нефинансовой организации, во-первых, увеличит инвестиционную привлекательность данной компании, так как снизит рискованность операций с данным контрагентом за счет улучшения качества корпоративного управления, во-вторых, эффективность деятельности компании может быть повышена за счет адекватно построенной системы оценки рисков и использования механизмов своевременного их предотвращения и минимизации.

Рассмотрим основные пункты, которые целесообразно включить в план по управлению рисками: 1. Методологическая база. Предполагает создание и определение методов подходов и процедур к управлению рисками, источники данных, которые могут быть задействованы в указанном процессе, обосновывается уместность использования соответствующих методов управления рисками. 2. Координация, ответственность и контроль лиц, осуществляющих управление риском. Указывается процедура взаимодействия подразделений организации, а также их ответственность. 3. Уточнение процедур, входящих в мониторинг рисков, их периодичность. Определяются процедуры, используемые для периодического мониторинга рисков, выделяются индикаторы, которые могут свидетельствовать об увеличении/снижении рискованности инвестиций. 4. Определение совокупного риска, который может принять на себя организация. 5. Отчетность подразделения, ответственного за оценку рисков. Унификация документооборота между подразделениями и донесения информации до руководства организации.

При оценке рисков проекта необходимо учитывать и такой субъективный фактор как склонность к риску. Управление рисками находится в обратной зависимости от уровня принятия риска участниками реализации проекта. Чем выше толерантность к риску участников проекта, тем меньше будут использоваться дополнительные инструменты минимизации рисков, как, например, страхование, хеджирование и т.д.