5. Лизинг

Лизинг (англ. lease - аренда) представляет собой вид инвестицион­ной деятельности по приобретению имущества и передаче его на осно­вании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обус­ловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучате­лем.

Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимо­го и недвижимого имущества, кроме земельных участков и других при­родных объектов.

Фактически лизинг представляет собой форму материально-техни­ческого снабжения с одновременным кредитованием и арендой.

В лизинговой сделке участвуют три субъекта: лизингодатель, лизин­гополучатель и продавец (поставщик) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недви­жимое имущество, предприятие, имущественный комплекс), которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности, за исключением имущества, запрещенного законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен особый порядок обращения, а также земельных участков и природных объек­тов.

Лизингодатель - это гражданин или хозяйствующий субъект, кото­рый приобретает в собственность имущество и предоставляет его в ка­честве предмета лизинга лизингополучателю за плату, на срок и на оп­ределенных условиях во временное владение и в пользование с перехо­дом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - это гражданин или хозяйствующий субъект, получивший предмет лизинга на основании договора лизинга.

Продавец (поставщик) - это гражданин или хозяйствующий субъект, который на основании договора купли-продажи, заключенного с ли­зингодателем, продает лизингодателю в установленный срок произво­димый (закупаемый) им предмет лизинга (т.е. лизинговое имущество). Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодате­лю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора куп­ли-продажи.

Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного иму­щества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендо­ванного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Лизингополучатель вправе предъявить непосредственно продавцу имущества, являющегося предметом договора лизинга, требования, вы­текающие из договора купли-продажи, заключенного между продав­цом и лизингодателем, в частности в отношении качества и комплект­ности имущества, сроков его поставки, и в других случаях ненадлежа­щего исполнения договора продавцом. Лизин­гополучатель не может расторгнуть договор купли-продажи с продав­цом без согласия лизингодателя.

В отношениях с продавцом лизингодатель и лизингополучатель вы­ступают как солидарные кредиторы, т.е. любой из них вправе предъя­вить продавцу требование в полном объеме. До предъявления требова­ния одним из солидарных кредиторов продавец вправе исполнять обя­занности любого из них по своему усмотрению.

Лизингодатель не несет ответственности перед лизингополучателем за выполнение продавцом требований, вытекающих из договора куп­ли-продажи, кроме случаев, когда ответственность за выбор продавца лежит на лизингодателе, если иное не предусмотрено договором. Если же ответственность за выбор продавца лежала на лизингодателе, то лизинго­получатель может по своему усмотрению предъявить требования, вытека­ющие из договора купли-продажи, как непосредственно продавцу имуще­ства, так и лизингодателю, которые несут солидарную ответственность.

Различают формы, типы и виды лизинга.

Лизинг имеет две формы: внутренний и международный.

При внут­реннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец (постав­щик) являются резидентами Украины.

При международном лизинге лизин­годатель или лизингополучатель является нерезидентом Украины

По типам лизинг бывает:

1) долгосрочный (три года и более лет),

2) среднесрочный (от 1,5 года до трех лет),

3) краткосрочный (менее 1,5 года).

По видам лизинг бывает:

1) финансовый,

2) возвратный,

3) оперативный.

Финансовый лизинг - это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок лизинга по продолжительности равен сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его. По окончании срока действия дого­вора лизинга предмет лизинга переходит в собственность лизингополуча­теля. Этот вид лизинга предпочтителен, когда лизингополучатель нужда­ется в переоснащении уже имеющегося технического потенциала.

Возвратный лизинг - это разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выс­тупает и как лизингополучатель. По существу, возвратный лизинг пред­ставляет собой получение денежных средств под залог собственного имущества. Его сущность заключается в том, что лизингополучатель продает свое имущество лизингодателю и тут же берет его у лизингода­теля в лизинг. Договор возвратного лизинга распространяется на весь период полезной службы имущества и предусматривает последующий переход права собственности на имущество вновь к лизингополучате­лю. Таким образом, лизингополучатель при возвратном лизинге полу­чает денежные средства, гарантией возврата которых является его соб­ственное имущество, заложенное лизингодателю.

Оперативный лизинг - это вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополу­чателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на опреде­ленный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок лизинга устанавливается по договору. По оконча­нии срока договора и при условии выплаты лизингополучателем пол­ной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга воз­вращается лизингодателю. Лизингополучатель не имеет права требо­вать перехода к нему права собственности на предмет лизинга. Опера­тивный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода.

В слу­чае существенного нарушения арендатором (лизингополучателем) сро­ка внесения арендной платы (лизинговых платежей) арендодатель (ли­зингодатель) вправе потребовать от него досрочного внесения аренд­ной платы в установленный арендодателем срок, если иное не предус­мотрено договором аренды (лизинга). При этом арендодатель не в пра­ве требовать досрочного внесения арендной платы более чем за два сро­ка подряд.

При расчете общего размера лизинговых платежей лизингодатель по договору лизинга включает в них сумму своих фактических затрат, а также планируемую прибыль.

В состав лизинговых платежей обычно включаются:

• амортизация лизингового имущества за весь срок действия догово­ра лизинга;

• компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;

• размер комиссионного вознаграждения;

• плата за дополнительные услуги лизингодателя (доставка, установ­ка и наладка оборудования, обучение персонала и т.д.).

В договоре лизинга могут предусматриваться как размер каждого из элементов, включенных в цену договора, так и общая сумма лизин­говых платежей без деления ее на отдельные элементы.

При заключении договора стороны могут установить фиксирован­ную сумму платежей или просто договориться об алгоритме их расче­та. Стороны должны также определить методику начисления и график перечисления платежей.

Основные методы расчета лизинговых платежей изложены в «Мето­дических рекомендациях по расчету лизинговых платежей»,

Первый метод предусматривает, что общая сумма лизинговых пла­тежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью.

Пример. Стоимость лизингового имущества составляет 1000 тыс. долл. Срок лизинга - 6 лет. Процентная ставка с учетом комис­сионных - 4,6% годовых. Выплата платежей по лизингу произ­водится равными суммами два раза в год.

Размер процентной ставки в долях единицы за полгода будет равен 0,023.

Количество платежей за весь срок лизинга - 12 (2 • 6). Размер одного платежа составит:

При втором методе лизингополучатель в момент заключения дого­вора лизинга выплачивает лизингодателю аванс, размер которого со­гласован в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за выче­том аванса начисляется и выплачивается в течение срока действия ли­зинга аналогично первому методу.

При третьем методе в общую сумму лизинговых платежей включа­ются:

• сумма амортизации лизингового имущества на весь срок действия лизингового договора;

• комиссионное вознаграждение;

• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

Если же договором лизинга предусмотрен выкуп лизингового иму­щества, в сумму лизинговых платежей включается выкупная стоимость имущества.

Общая сумма лизинговых платежей может быть рассчитана по фор­муле

П = А + К + В + Д + Н,

где П - общая сумма лизинговых платежей;

А - сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу;

К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы;

В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

Д - стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополуча­телю со стороны лизингодателя на основании договора;

Н - налог на добавленную стоимость.

Следует иметь в виду, что по украинскому законодательству оборо­ты по передаче имущества в лизинг малому предприятию (т.е. малое предприятие является лизингополучателем) налогом на добавленную стоимость не облагаются.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы опреде­ляется из расчета фактически подлежащих к оплате процентов за кре­дит.

В связи с тем, что в каждом последующем расчетном году размер используемых кредитных ресурсов уменьшается, то плату за использу­емые кредитные ресурсы необходимо соотносить со средней годовой суммой непогашенного кредита в данном году или со средней годовой стоимостью лизингового имущества.

Для этого можно воспользоваться формулой

где Р - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, пла­та за которые осуществляется в расчетном году;

С_н - расчетная остаточная стоимость имущества (или сумма непогашен­ного кредита) на начало года;

С_к - расчетная остаточная стоимость имущества (или сумма непогашен­ного кредита) на конец года;

п - коэффициент, учитывающий долю взаимных средств в общей стои­мости приобретаемого имущества, доли ед.

Данную формулу можно применять в том случае, когда погашение лизингодателем кредита в течение года производится равномерно и со­ответственно суммам поступающих лизинговых платежей (в части пла­тежей, компенсирующих плату лизингодателя за используемые кредит­ные ресурсы). Величину комиссионного вознаграждения лизингодате­ля можно рассчитать двумя способами.

Первый способ - расчет балансовой стоимости лизингового имуще­ства:

В = Р • С,

где В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за расчетный год;

Р - ставка комиссионного вознаграждения;

С - балансовая стоимость лизингового имущества.

При расчете по данной формуле сумма комиссионного вознаграж­дения за каждый год будет иметь одинаковую величину.

Второй способ - расчет от среднегодовой остаточной стоимости ли­зингового имущества:

где В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за расчетный год;

С_н - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;

С_к - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;

Р - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая

в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества, %.

При использовании данной формулы для расчета сумма комисси­онного вознаграждения будет постоянно уменьшаться в связи с умень­шением остаточной стоимости лизингового имущества.

Комиссионное вознаграждение - это доход лизингодателя от осу­ществления лизинга. За счет этого дохода финансируются расходы ли­зингодателя на оказание услуг по договору. Размер этих доходов ока­зывает непосредственное влияние на величину потенциальной прибы­ли лизинговой компании, так как прибыль равна полученному комис­сионному вознаграждению за вычетом фактической себестоимости ли­зинговых услуг.

Размер комиссионного вознаграждения определяется соглашением сторон и может быть установлен в виде фиксированной суммы, кото­рая различается по месяцам, кварталам, годам, или в виде определен­ного процента от какого-либо показателя (например, остаточной сто­имости имущества).

Плата за дополнительные услуги лизингодателя рассчитывается с учетом затрат лизингодателя на ту или иную услугу. Она может быть исчислена по формуле

где Д - плата за дополнительные услуги лизингодателя в расчетном году;

З₁, З₂,..., З_п - затраты лизингодателя на каждую услугу, предусмотренную в договоре;

Т - срок договора, лет.

За каждый полный и неполный календарный месяц пребывания товаров под таможенным режимом временного ввоза (или временного вывоза) уплачивается 3% суммы таможенных пошлин и налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения (или выве­зены в соответствии с таможенным режимом экспорта).

При исчислении указанной суммы периодических платежей приме­няются ставки таможенных пошлин и налогов, действующие на день принятия грузовой таможенной декларации с заявленным режимом временного ввоза (вывоза).

Тамо­женный орган не вправе требовать уплату периодических таможенных платежей более чем за три месяца сразу.

Суммы периодических плате­жей уплачиваются применительно к порядку, установленному для уп­латы таможенных пошлин.

Пример. Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования - 400 тыс. долл.

Срок лизинга - 4 года.

Норма амортизационных отчислений - 15%.

Процент за кредит - 3% годовых.

Согласованная по договору ставка комиссионного вознаг­раждения - 1% годовых от балансовой стоимости оборудования.

Лизингодатель предоставляет лизингополучателю услуги по доставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 20 тыс. долл.

Налог на добавленную стоимость - 20% к выручке от реали­зации оборудования.

Отсюда:

1. Ежегодная сумма амортизационных отчислений:

15 · 400 = 60 тыс. долл.

2. Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ресур­сы:

3. Годовая сумма комиссионного вознаграждения:

4. Годовая плата за дополнительные услуги:

5. Расчет НДС:

6. Суммы лизинговых платежей составят:

1-й год - 60 + 20,1 + 4,02 = 84,12 тыс. долл.;

2-й год - 60 + 18,3 + 3,66 = 81,96 тыс. долл.;

3-й год - 60 + 16,5 + 3,30 = 79,8 тыс. долл.;

4-й год - 60 + 14,7 + 2,94 = 77,64 тыс. долл.

В случае заявления вре­менно ввезенных товаров к таможенному режиму выпуска для свобод­ного обращения, а временно вывезенных товаров к таможенному режиму экспорта (т.е. при выкупе лизингового имущества лизингопо­лучателем) уплаченные суммы периодических таможенных платежей засчитываются в суммы таможенных пошлин и налогов, подлежащих уплате в связи с помещением товаров под указанные таможенные режимы. При этом применяются ставки таможенных пошлин, налогов, курс иностранных валют, действующих на день принятия грузовой таможенной декларации, с заявлением таможенного режима выпуска для свободного обращения или экспорта, а таможенная стоимость - на день помещения товаров под таможенный режим временного ввоза (вывоза).

Кроме того, за фактическую отсрочку (либо рассрочку) уплаты та­моженных платежей за время нахождения товаров под таможенным режимом временного ввоза (вывоза) взимаются проценты по ставкам, устанавливаемым НБ Украины по кредитам.

При проведении международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции.

Развитие лизинга в РФ сталкивается с проблемами аккумулирова­ния значительных денежных средств, особенно необходимых при ли­зинге авиационной техники, судов и других крупнотоннажных транс­портных средств, а также при операциях международного лизинга. За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как пра­вило, 75 - 80% заемных средств. Применяется практика предоставле­ния банками так называемых гарантированных кредитов, сроки дей­ствия которых совпадают со сроками лизинговых договоров и обыч­ных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговы­ми компаниями заемных средств. Использование для лизинговых опе­раций заемных средств наших коммерческих банков сталкивается с дву­мя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов. По оценкам австрийского исследователя В.Хойера, объем лизинговых операций в 1987 г. по Объединению европей­ских лизинговых обществ (17 стран) превысил 58 млрд долл. В Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40%, годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 млрд долл. Успеху лизингового бизнеса в этих странах способствовали введение режима налогового благоприятствования, юридическое обеспечение ли­зинговых сделок и регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права.