Содержание

Содержание 2

Список литературы 49

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д .

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Фирма КРОСС», выявить основные проблемы финансовой, а также провести факторный и количественный анализ по предоставленным данным.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

• характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости;

• характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

• оценка финансовой устойчивости;

• расчет коэффициентов ликвидности;

• анализ прибыли и рентабельности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

1 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Задача 1. Провести анализ изменения объема продукции под действием изменения числен­ности работников, среднего числа дней, отра­ботанных одним работником и среднечасовой выработки на одного работника.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Объем продукции, тыс руб	у	3050	3150	100	Δyx	100
Численность работников	x1	105	115	10	291	291
D, дней	x2	263	267	4	51	51
Продолжительность раб. дня	x3	7,40	7,70	0,30	138	138
ЧВ	x4	0,01493	0,01332	-0,00161	-380	-380

Объем продукции = Средняя численность работников * Среднее количество дней, отработанных одним работником * Среднечасовая выработка * Продолжительность рабочего дня.

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

1) D - Среднее количество дней, отработанных одним работником = Общее число отработанных чел-дней работниками/ Средняя численность работников:

2) ЧВ – Среднечасовая выработка = Объем продукции, тыс. руб./ Общее число отработанных чел-часов работниками

3) Продолжительность рабочего дня = Общее число отработанных человеко-часов работниками/ Общее число отработанных человеко-дней работниками

Для оценки влияния факторов на изменение объема продукции используется метод абсолютных разниц.

Вывод: объем продукции вырос на 100 тыс руб за счет положительного влияния трудовых факторов. Значительное влияние на на выручку от реализации продукции оказал рост численности рабочих со 105 до 115 человек привел к увеличению объема продукции на 291000 руб. или 291%, а также увеличение количества дней, отработанных одним рабочим в среднем за исследуемый период на 1 день (на 138000 руб).

Задача 2. Определить влияние использования рабочего времени и средней часовой оплаты труда на среднегодовую заработную плату работника.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ГЗП, тыс руб	у	8,10	7,57	-0,53	Δyx	100
ФРВ, час	x1	1946,20	2055,90	109,7	0,46	86,79
ЧЗП, тыс. руб/час	x2	0,00416	0,00368	-0,00048	-0,99	-186,79

Среднегодовая з/п работника (ГЗП) = ФОТ/Среднесписочную численность рабочих = ФРВ * ЧЗП

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

1) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

2) Среднечасовая оплата труда (ЧЗП) = ФОТ/ Общее число отработанных человеко-часов работниками

Для оценки влияния факторов на изменение ГЗП используется метод абсолютных разниц.

Вывод: Значительное влияние (– 186,79%) на увеличение среднегодовой заработной платы работника оказывает рост его среднечасовой оплаты труда. И только 86,79% зависит от увеличения фонда рабочего времени. За исследуемый период среднегодовая заработная плата возросла на 530 руб.

Задача 3. Определить влияние на изменение зара­ботной платы изменения трудоемкости работ.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ЧЗП, тыс руб/час	у	0,00416	0,00368	-0,00048	Δyx	100
ФОТ, тыс руб.	x1	850	870	20	0,0001	-20,83
Объем продукции, тыс. руб.	x2	3050	3150	100	-0,00014	29,16
Te	x3	67,00	75,06	8,06	-0,00044	91,67

Часовая заработная плата (ЧЗП) = ФОТ/ Фонд рабочего времени (ФРВ) =

ФОТ/ (Объем продукции * Трудоемкость)

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

Для оценки изменения ЧЗП от изменения трудоемкости работ применяются следующие формулы по методу цепных подстановок:

Вывод: среднечасовая оплата труда сократилась в течение анализируемого периода на 0,48 руб/час, что было вызвано влиянием трех факторов. Произошло увеличение объема продукции с 3050 до 3150 тыс. руб, что уменьшило среднечасовую оплату труда на 0,14 руб или 29,16% и трудоемкость увеличилась на 8,06, что повлияло на рост среднечасовой оплаты труда на 91,67%. Незначительное влияние оказал факт увеличения фонда оплаты труда с 850 тыс. руб. до 870 тыс. рыб, что вызвало уменьшение среднечасовой оплаты труда на 20,83%.

Задача 4. проанализировать динамику трудоем­кости продукции в сравнении с предыдущим периодом. Определить влияние изменения трудоемкости продукции на производительность труда работников основного произ­водства.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ПТ	у	29,05	27,39	-1,66	Δyx	100
ФРВ, час	x1	1946,20	2055,90	109,7	1,64	-98,8
Te	x2	67,00	75,06	8,06	-3,3	198,8

Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная численность работников = ФРВ/Te

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

1) Трудоемкость (Тe) = Общее число отработанных человеко-часов / Объем продукции

2) Фонд рабочего времени (ФРВ) = Общее число отработанных человеко-часов работниками / среднесписочную численность работников

Используется метод цепных подстановок.

Вывод: годовая производительность труда уменьшилась на 1,66 тыс руб на чаловека. Это произошло из-за увеличения трудоемкости труда на 8,06, что привело к уменьшению производительности труда на 3,3. А фактором, оказывающим положительное влияние на производительность труда выступает увеличение числа отработанных часов одним работником в год с 1946,20 до 2055,90 часов.

Задача 5. Проанализировать динамику стои­мости основных фондов и эффективности их использования в сравнении с преды­дущим годом. Установить влияние изме­нения среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи (Фо) на объем продук­ции.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Объем продукции, тыс. руб.	у	3050	3150	100	Δyx	100
ОПФ,тыс. руб	x1	3450	3600	150	131,93	131,93
Фо	x2	0,884	0,875	-0,009	-31,73	-31,73

Объем продукции = ОПФ * Фо

Применяется мультипликативная модель факторных систем:

1) Фондоотдача (Фо) = Объем продукции / ОПФ

Интегральным методом определяем влияние факторов:

Δy_x1= x₂₀ * (x₁₁- x₁₀) + ((x₂₁- x₂₀) * (x₁₁- x₁₀)/2)

Δy_x2= x₁₀ * (x₂₁- x₂₀) + ((x₂₁- x₂₀) * (x₁₁- x₁₀)/2)

Δy_x1 = 0,884*(3600 – 3450) + ((0,875 – 0,884)*(3600 – 3450)/2) = 131,93

Δy_x2 = 3450*(0,875 – 0,884) + ((0,875 – 0,884)*(3600 – 3450)/2) = -31,73

Вывод: объем продукции повысился по сравнению с предыдущим годом на 100 тыс.руб. Это произошло вследствие того, что увеличилась стоимость основных фондов на 150 тыс. руб., что привело, главным образом, к увеличению объема продукции (131,93%). При этом уменьшился показатель фондоотдачи на 0,009 и объем продукции сократился на 31,73%.

Задача 6. Проанализировать динамику фондоотдачи и определить влияние фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего) на из­менение фондоотдачи.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	у	0,884	0,875	-0,009	Δyx	100
ПТ	x1	29,05	27,39	-1,66	-0,051	566,67
Фв	x2	32,86	31,30	-1,56	0,042	-466,67

Фондоотдача (Фо) = ПТ/Фв

Применяется кратная модель факторных систем:

1) Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность работников

2) Производительность труда (ПТ) = Объем продукции/Среднесписочная численность работников

Рассчитываем по методу цепных подстановок:

Вывод: фондоотдача уменьшилась за анализируемый период на 0,009 пункта. Это было вызвано изменениями значений фондовооруженности труда и производительности труда (выработкой на 1 рабочего). Производительность труда уменьшилась на 1660 руб./чел, что оказало отрицательное влияние на фондоотдачу. Фондовооруженность труда также уменьшилась, но оказала положительное влияние на фондоотдачу, т.к. находится в обратной зависимости от фондоотдачи.

Задача 7. Определить влияние на изменение фондовооруженности труда механовооруженности и удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основ­ных фондов.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фв, тыс. руб/чел	у	32,86	31,30	-1,56	Δyx	100
Мв, тыс. руб/чел	x1	18,29	16,96	-1,33	-2,38	152,56
Уд/о	x2	0,55652	0,54167	-0,01485	0,82	-52,56

Фондовооруженность (Фв) = Среднегодовая стоимость основных фондов / среднесписочную численность работников = Мв/ Уд/о

1) Механовооруженность (Мв) = среднегодовая стоимость действующего оборудования/ среднесписочную численность работников.

2) Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость основных фондов.

Применяем кратную модель факторных систем:

Задача 8. Построить факторную модель и оп­ределить влияние на изменение фондоот­дачи следующих факторов: доли актив­ной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, фондоотдачи действующего оборудования.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	у	0,884	0,875	-0,009	Δyx	100
Уд/о (а)	x1	0,62	0,63	0,01	0.00255	-28,5
Уд/о	x2	0,89	0,87	-0,02	-0.0260	288,5
Фо д/о	x3	1,59	1,62	0,03	0.0144	-160

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Доля активной части основных фондов * Удельный вес действующего оборудования * Фондоотдача действующего оборудования

Таким образом, применяем мультипликативную модель факторных систем:

y = x₁ x₂ x₃

1) Доля активной части основных фондов (Уд/о (а)) = среднегодовая стоимость активной части основных фондов / среднегодовая стоимость основных фондов.

2) Удельный вес действующего оборудования (Уд/о) = среднегодовая стоимость действующего оборудования / среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

3) Фондоотдача действующего оборудования (Фо д/о) = объем реализации продукции / среднегодовая стоимость действующего оборудования.

К данной задаче для определения влияния на изменение фондоот­дачи факторов можно применить способ относительных разниц.

Δx₁ = (x₁₁ – x₁₀)/ x₁₀ *100% Δy_x1 = (y₀* Δx₁)/100%

Δx₂ = (x₂₁ – x₂₀)/ x₂₀ *100% Δy_x2 = ((y₀ + Δy_x1)* Δx₂)/100%

Δx₃ = (x₃₁ – x₃₀)/ x₃₀ *100% Δy_x3 = ((y₀ + Δy_x1 + Δy_x2)* Δx₃)/100%

Δx₁ = 0,01/ 0,62 *100% = 0,288

Δx₂ = -0,02/ 0,89 *100% = -2,94

Δx₃ = 0,03/ 1,59 *100% = 1,68

Δy_x1 = (0,884* 1,61) / 100% = 0,00255

Δy_x2 = ((0,884 + 0,014)* (-2,25)) / 100% = -0,026

Δy_x3 = ((0,884 + 0,014 - 0,02)* 1,89)/100% = 0,0144

Вывод: анализ показал, что показатель фондоотдачи уменьшился, главным образом, за счет сокращения удельного веса действующего оборудования, влияние которого 288,5%. Положительное влияние оказал рост доли активной части основных фондов, изменив показатель фондоотдачи на 0.00255 пункта.

Задача 9. Определить влияние на изменение фондоотдачи изменения сменности рабо­ты действующего оборудования, загру­женности оборудования в течение смены.

Имеются следующие исходные данные:

.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	у	0,884	0,875	-0,009	Δyx	100
Машино - смены	x1	104966,15	103131,87	-1834,28	-0,02	222
ОПФ, тыс руб	x2	3450	3600	150	-0,04	444
Выработка	x3	0,029	0,031	0,002	0,051	-566

Фондоотдача (Фо) = Объем продукции/ ОПФ = Объем отработанных машино-смен * Выработка/ОПФ

Таким образом, применяем кратную модель факторных систем:

1) Объем отработанных машино-смен = Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности / К сменности

2

Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности

К сменности

) Выработка = Объем продукции/ Объем отработанных машино-смен.

Применим метод цепных подстановок.

Вывод: фондоотдача уменьшилась на 0,009 пункта. Это было обусловлено влиянием исследуемых факторов.

Положительное влияние оказало увеличение выработки. При этом фондоотдача увеличилась на 0,051 пункта. Увеличение ОПФ сказалось отрицательно на показателе фондоотдачи, она уменьшилась на 0,04. Уменьшение объема отработанных машино-смен на 1834,28 привело к уменьшению фондоотдачи на 0,02 пункта.

Задача 10. Определить размер влияния на фондоотдачу следующих факторов: смен­ности работы, загрузки оборудования, среднечасовой выработки единицы оборудования, средней стоимости единицы оборудования.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	у	0,884	0,875	-0,009	Δyx	100
Машино - смены	x1	104966,15	103131,87	-1834,28	-0,015	166
ОПФ, тыс руб	x2	3450	3600	150	-0,035	388
Кол-во оборудования	x3	2,87	2,93	0,06	0,02	-222
Акт часть ОПФ, тыс руб	х4	2150	2250	100	-0,06	666
Ед. оборуд, тыс руб	x5	749,24	769,13	19,89	0,021	-233
Выработка	x6	0,029	0,031	0,002	0,06	-666

Фондоотдача = (Количество отработанных машино-часов/Среднегодовая стоимость ОС) * (Среднее количество оборудования / Среднегодовая стоимость активной части ОС) * Средняя стоимость единицы оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем подукции/ОПФ

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

1) Количество отработанных машино-часов =

Количество отработанных станко-смен * 24 * К загруженности / К сменности

2) Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования

3) Средняя стоимость единицы оборудования = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования в течение смены/ Коэффициент сменности

4) Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/ (Количество отработанных станко-смен*24*Коэффициент загруженности оборудования в течение смены)

Используя метод цепных подстановок для определения размера влияния на фондоотдачу факторов имеем:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:

Вывод: фондоотдача в текущем периоде уменьшилась на 0,009 пункта. Это было обусловлено положительным влиянием следующих факторов: рост среднего количества оборудования на 0,06 привел к увеличению фондоотдачи на 0,02, что составляет -222% и увеличение выработки одной машины в час на 0,002 повлияло на увеличение фондоотдачи на 0,06 (или -666%).

Отрицательное влияние оказали: сокращение количества отработанных машино-часов привело к снижению фондоотдачи на 0,015 или 166%, повышение среднегодовая стоимость основных фондов повлияло на снижение фондоотдачи на 0,035 (или 388%), увеличение средней стоимости активной части основных средств на 100 тыс. руб. привело к уменьшению фондоотдачи на 0,06 или 666%.

Задача 11. Определить влияние среднесписоч­ной численности персонала и среднегодо­вой заработной платы 1 работника на из­менение фонда оплаты труда.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
ФОТ, тыс руб	у	850	870	20	Δyx	100
Численность персонала	x1	105	115	10	81	405
ЗП, тыс руб	x2	8,10	7,57	-0,53	-61	-305

Фонд оплаты труда = Средняя зарплата одного работника* Среднесписочная численность персонала.

Применяем мультипликативную модель вида:

1) Средняя зарплата одного работника = ФОТ/ Среднесписочная численность персонала.

Используя метод абсолютных разниц имеем:

Вывод: проведенный анализ показал, что фонд оплаты труда в значительной степени зависит от среднесписочной численности персонала – 405% и на 305% от среднегодовой зарплаты одного работника. При увеличении среднесписочной численности персонала на 10 человек ФОТ увелисился на 81000 руб., а при уменьшении среднегодовой зарплаты одного работника на 530 руб. фонд оплаты труда уменьшился на 61 тыс руб.

Задача 12. Провести факторный анализ фон­доотдачи. Рассчитать влияние на фондоотдачу изменения: доли активной части основных фондов, удельного веса действующего оборудования, сменности, за­грузки оборудования, производительно­сти оборудования, средней цены единицы оборудования.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Фо	у	0,884	0,875	-0,009	Δyx	100
Машино - смены	x1	104966,15	103131,87	-1834,28	-0,02	222
Кол-во оборудования	x2	2,87	2,93	0,06	0,018	-2
Акт часть ОПФ, тыс руб	x3	2150	2250	100	-0,1	1111
Действующее оборуд, тыс руб	x4	1920	1950	-30	0,023	-255
Ед. оборуд, тыс руб	x5	749,24	769,13	19,89	0,02	-222
Доля активной части ОПФ	x6	0,62	0,63	0,01	0,013	-144
Уд/о	x7	0,89	0,87	-0,02	-0,02	222
Выработка	x8	0,029	0,031	0,002	0,057	-633

Фондоотдача = Количество отработанных машино-часов * Среднее количество оборудования * (1/Среднегодовая стоимость активной части ОПФ) * (1/Среднегодовая стоимость действующего оборудования) * Средняя стоимость единицы оборудования * Доля активной части ОПФ * Доля действующего оборудования * Выработка одной машины в час. = Объем продукции/ОПФ

Получаем смешанную модель вида:

1) Количество отработанных машино-часов = (Количество отработанных станко-смен*24* Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности

2) Среднее количество оборудования = Коэффициент сменности/ Коэффициент загруженности оборудования

3) Средняя стоимость единицы оборудования = (Среднегодовая стоимость активной части ОПФ * Коэффициент загруженности оборудования)/ Коэффициент сменности

4) Доля активной части основных средств = Среднегодовая стоимость активной части ОПФ/ Среднегодовая стоимость ОПФ

5) Доля действующего оборудования в активной части основных средств = Среднегодовая стоимость действующего оборудования/ Среднегодовая стоимость активной части ОПФ

6) Выработка 1 машины в час = Объем продукции * Коэффициент сменности/

(Количество отработанных станко-смен*24*Коэффициент загруженности оборудования)

Вывод: на снижение фондоотдачи значительное влияние оказало увеличение стоимости активной части ОПФ на 100000 руб., что уменьшило фондоотдачу на 0,1 или 1111%.

Задача 13. Определить влияние на изменение объ­ема продукции материалоемкости и материальных затрат.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Объем продукции, тыс руб	у	3050	3150	100	Δyx	100
МЗ, тыс руб	x1	1120	1170	50	135,14	135,14
Ме	x2	0,367	0,371	0,004	-35,14	-35,14

Объем продукции = Материальные затраты/Материалоемкость

Таким образом, получаем кратную модель вида:

1. Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты (МЗ)/ Объем продукции

Используя метод цепных подстановок, имеем:

Вывод: объем продукции увеличился 100 тыс. руб, причиной этому послужило увеличение материальных затрат на 50 тыс руб, что повлияло на объем продукции на 135,14%. Материалоемкость увеличилась на 0,004, что снизило объем продукции на 35140 тыс руб или 35,14%.

Задача 14. Определить влияние на изменение материальных затрат изменений следующих факторов: объема производства продукции, структуры производства продукции, удельного расхода материалов, цен на сырье и материалы.

Исходные данные приведены в таблице.

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс. руб.
Затраты материалов на производство продукции
1.базовая величина	Σ(VВПi0*УРi0*Ц i0)	1120
2.базовая величина, пересчитанная на фактический выпуск продукции при базовой ее структуре	МЗ0*IВП	1070
3. по базовым нормам и базовым ценам на выпуск фактической продукции при фактической ее структуре отчетного периода	Σ(VВПi1*УРi0*Ц i0)	1090
4.отчетного периода по базовым ценам на материалы	Σ(VВПi1*УРi1*Ц i0)	1095
5. отчетного периода	Σ(VВПi1*УРi1*Ц i1)	1170

Факторная модель прямых материальных затрат выглядит следующим образом

МЗ_общ = Σ(VВП_общ *Уði*УР_i*Ц _i)

Согласно этим данным, расход материалов на производство продукции увеличился на 50 тыс руб., в том числе за счет изменения следующих факторов:

Показатель	Обозначение	Абсолютное изм, тыс. руб	Относит. изм, %
объема производства продукции	VВП	-50	-100
структуры производства продукции	Уði	20	40
удельного расхода материалов	УРi	5	10
цен на сырье и материалы	Ц i	75	150
Итого:		50	100

Вывод: проведенный выше анализ показал, что в отчетном периоде материальные затраты выросли на 50 тыс. руб. Наиболее существенное влияние на повышение МЗ оказало изменение цен на сырье и материалы – 150 тыс руб, или 75%.

Отрицательное влияние оказало падение объема производства продукции. Оно снизило МЗ на 50 тыс руб, что составляет 100%. Изменение структуры производства и удельного расхода материалов повлияло положительно, увеличив МЗ на 40% и 10% соответственно.

Задача 15. Определить влияние на изменение материалоемкости продукции следующих факторов: материалообеспеченности фондов, трудообеспеченности фондов, фондоемкости продукции и фондовооруженности труда.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Ме	у	0,367	0,371	0,004	Δyx	100
Моб	x1	0,32	0,33	0,01	0,010	250
Тоб	x2	0,03043	0,03194	0,00151	0,017	425
Фе	x3	1,13	1,14	0,01	0,003	75
Фв	x4	32,86	31,30	-1,56	-0,026	650

Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты/ Объем продукции =Материалообеспеченность фондов * Трудообеспеченность * Фондоемкость продукции * Фондовооруженность труда

Получаем мультипликативную модель вида:

1) Материалообеспеченность фондов (М об) = МЗ /Среднегодовую стоимость ОПФ

2) Трудообеспеченность (Тоб) = Численность работников / Среднегодовую стоимость ОПФ

3) Фондоемкость продукции (Фе) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ Объем продукции.

4) Фондовооруженность труда (Фв) = Среднегодовую стоимость ОПФ/ Среднесписочная численность работников.

Т

аким образом, для оценки влияния на изменение материалоемкости продукции факторов применяем метод абсолютных разниц.

Вывод: значение материалоемкости увеличилось на 0,004 (что принимаем за 100%). На это оказало положительное влияние трех факторов – это увеличение материалообеспеченности фондов на 0,01, что повлияло на Ме на 250%, увеличение фондоемкости на 0,01, что повысило Ме на 75 %, увеличение трудообеспеченности на 0,00151, что повысило Ме на 425 %.

Остальные рассматриваемые показатели оказали отрицательное влияние на материалоемкость: - уменьшение фондовооруженности на 1,56 привело к снижению материалоемкости на 0,026 или 650%;

Задача 16. Дать оценку влияния материалоемко­сти, трудоемкости, фондоемкости и уровня прочих расходов на себестоимость продукции.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
С/С, тыс руб	у	2550	2600	50	Δyx	100
Объем продукции, тыс руб	x1	3050	3150	100	84	168
Ме	x2	0,367	0,371	0,004	13	26
Зе	x3	0,279	0,276	-0,003	-9,5	-19
Ае	x4	0,113	0,114	0,001	-12,5	-25
Пе	x5	0,077	0,063	-0,014	-25	-50

Себестоимость = Объем продукции (Материалоемкость + Зарплатоемкость + АМОе + Прочеемкость)

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

у = х₁ (х₂ + х₃ + х₄ +х₅)

1)Материалоемкость (Ме) = Материальные затраты/ Объем продукции

2) Зарплатоемкость (Зе) = ФОТ/Объем продукции

3)Амортизациоемкость (Ае) = Амортизация/ Объем продукции.

4) Прочеемкость (Пе) = Прочие расходы / Объем продукции.

Применяя метод цепных подстановок, имеем:

Δy_x1 = (х₁₁ – х₁₀ ) (х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Δy_x2 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀) – х₁₁ (х₂₀ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Δy_x3 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀) – х₁₁ (х₂₁ + х₃₀ + х₄₀ +х₅₀);

Δy_x4 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀) – х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₀ +х₅₀);

Δy_x5 = х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₁) – х₁₁ (х₂₁ + х₃₁ + х₄₁ +х₅₀).

Вывод: себестоимость продукции увеличилась 50 тыс. руб. Главным образом за счет положительного влияния роста объема продукции с 3050 тыс руб до 3150 тыс руб, что отразилось на себестоимости на 168%, увеличив ее на 84 тыс. руб. Материалоемкость увеличилась на 0,004, при этом себестоимость возросла на 13 тыс. руб. При уменьшении зарплатоемкости на 0,003, себестоимость продукции уменьшилась на 19%, что составляет 9,5 тыс. руб.

Задача 17. Провести факторный анализ изменения прибыли от реализации продукции под дейст­вием рентабельности издержек и себестоимо­сти реализованной продукции.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Прибыль, тыс руб	у	500	550	50	Δyx	100,00
С/С, тыс руб	x1	2550	2600	50	9,804	19,6
R	x2	0,19608	0,21154	0,01546	40,196	80,4

Прибыль = Выручка от реализации в фактических ценах – Себестоимость = R*С/С

Получаем мультипликативную модель вида:

1) Рентабельности издержек (R издержек) = Прибыль/ Себестоимость

Таким образом, применим метод абсолютных разниц.

Используя метод абсолютных разниц имеем:

Вывод: произошло увеличение прибыли от реализации продукции на 50 тысяч рублей, вследствие изменений таких показателей, как: себестоимость реализованной продукции и рентабельности издержек. Себестоимость возросла на 50 тыс. руб., что положительно отразилось на прибыли на 19,6%. А рентабельность издержек в свою очередь увеличилась на 0,01546, вследствие этого прибыль увеличилась на 40,196 тыс. руб. или 80,4%.

Задача 18. Определить влияние на изменение прибыли следующих факторов: удельного веса в себестоимости материальных затрат, амортизации, затрат на оплату труда и удельного веса прочих расходов.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Прибыль, тыс руб	у	500	550	50	Δyx	100,00
С/С, тыс руб	x1	2550	2600	50	9,82	19,64
У МЗ/с/с	x2	0,44	0,45	0,01	5,1	10,2
У ФОТ/с/с	x3	0,333	0,335	0,003	1,02	2,04
У А/с/с	x4	0,13529	0,13846	0,00317	1,62	3,24
У Пр/с/с	x5	0,09216	0,07692	-0,01524	-7,77	-15,54
R	x6	0,19608	0,21154	0,01546	40,21	80,42

Прибыль = Себестоимость продукции * (Удельный вес в себестоимости материальных затрат + Удельный вес в себестоимости амортизации + Удельный вес в себестоимости затрат на оплату труда + Удельный вес в себестоимости прочих затрат) * Рентабельность затрат.

Таким образом, получаем смешанную модель типа:

1) Удельный вес материальных затрат (У_МЗ/с/с) = Материальные затраты/ Себестоимость

2) Удельный вес амортизации (У_А/с/с) = Сумма амортизации/ Себестоимость

3) Удельный вес затрат на оплату труда (У _ФОТ/с/с) = Фонд оплаты труда/ Себестоимость

4) Удельный вес прочих затрат( У _Пр/с/с) = Прочие затраты/ Себестоимость

5) Рентабельность затрат (R)= (Выручка – Себестоимость)/ Себестоимость

Вывод: в отчетном периоде прибыль увеличилась на 50 тыс. руб. Положительное влияние на результат оказали все факторы кроме удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции. Значительно повлияло увеличение рентабельности затрат на 0,01546, что привело к увеличению прибыли на 40,21 тыс. руб. или на 80,42%.

Задача 19. Определить влияние на изменение ресурсоотдачи следующих факторов: зарплатоотдачи, амортизациоотдачи основного капитала и материалоотдачи.

Показатели	Усл. обзн.	План	Факт	Отклонен	Влияние
					абсолютное	уд.вес, %
Ро	у	1,196	1,212	0,016	Δyx	100
Зо	x1	3,59	3,62	0,03	0,02	125
Ао	x2	8,84	8,75	-0,09	-0,004	-25
Мо	x3	2,72	2,69	-0,03	-0,01	-62,5
Про	x4	12,98	15,75	-2,77	0,01	62,5

Таким образом, получаем смешанную модель вида:

Аналогичным образом, считаем остальные показатели по формулам:

Вывод: в отчетном периоде ресурсоотдача увеличилась.

Самое большое влияние на изменение ресурсоотдачи оказало увеличение зарплатоотдачи на 0,03. При этом показатель Ро увеличился на 125%.

На снижение Ро в значительной степени повлияло снижение материалоотдачи на 0,03, за этим последовало снижение Ро на 62,5%

Задача 20. Дать комплексную оценку направле­нию развития производства, сделать выводы и предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности.

№ п/п	Показатели	Изменение показателей	Причины этого изменения
1	Объем продукции за отчетный период	Увеличился	1) увеличение среднегодовой стоимости ОПФ; 2) увеличение материальных затрат; 3) рост материалоемкости (отрицательно); 4) увеличение среднесписочной численности работников; 5)увеличение среднего количества дней, отработанных одним работником;
2	Среднегодовая заработная плата	Уменьшилась	1) увеличение среднесписочной численности работников; 2)увеличение среднего количества дней, отработанных одним работником; 3) увеличения продолжительности рабочего дня; 4) уменьшения производительности труда; 5)увеличение среднечасовой выработки на одноного работника; 6) увеличение трудоемкости.
3	Почасовая заработная плата	Уменьшилась	1) увеличение трудоемкости; 2) незначительного увеличение фонда оплаты труда; 3) увеличение объема продукции (отрицательно)
4	Производитель-ность труда	Уменьшилась	1) увеличение трудоемкости.
5	Фондоотдача	Уменьшение	1) уменьшение годовой производительности труда одного работника; 2) уменьшение фондовооруженности; 3) увеличение среднегодовой стоимости ОПФ; 4) ув. активная часть ОПФ ( отрицательно) 5)стоимость действующего оборудования (отрицательно) 6)объема отработанных машино-смен; 7)средняя стоимость единицы оборудования; 8) удельный вес действующего оборудования (отрицательно); 9)доля действующего оборудования в активной части основных средств (отрицательно)
6	Фондовоору -женность	Уменьшилась	1)за счет уменьшения показателя механовооруженности; 2) за счет увеличения удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов.
7	Фонд оплаты труда	Увеличение	1) увеличение среднесписочной численности персонала; 2) незначительное снижение средней зарплаты на одного работника.
8	Себестоимость	Возросла	увеличение объема продукции; рост материалоемкости; уменьшение зарплатоемкости (отрицательно); увеличение амортизациоемкости; снижение прочеемскости (отрицательно).
9	Прибыль	Увеличилась	За счет увеличения следующих показателей: себестоимости продукции удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции; рентабельности затрат удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции; удельного веса суммы амортизации в себестоимости продукции; И за счет уменьшения следующих показателей: удельного веса прочих затрат в себестоимости продукции (отрицательно).
10	Ресурсоотдача	Увеличилась	За счет уменьшения прочеотдачи(отрицательно); амортизациоотдачи(отрицательно); материалоотдачи (отрицательно); За счет увеличения следующих факторов: зарплатоотдачи
11	Материало-емкость	Возросла	За счет уменьшения следующих показателей: материалообеспеченности фондов; фондовооруженности (отрицательно); И за счет увеличения следующих показателей: фондоемкости (отрицательно); трудообеспеченности.

Вывод: в целом производство развивается хорошими темпами. Из исследуемых показателей уменьшились: фондоотдача, фондовооруженность и производительность труда, при этом прибыль увеличилась.

2 Финансовый анализ.

2.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения (предприятия) субъекта.

2.1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

Компания «КРОСС» открылась в июне 1992 года. Основным видом деятельности является оптовая и розничная торговля фирменными готовыми компьютерами и периферийными устройствами, а также производство компьютеров путём сбора из комплектующих. Фирма «КРОСС» неоднократно получала гранты на поставки компьютерной техники в учебные заведения города Челябинска и Челябинской области.

2.1.2. Выявление «больных» статей отчетности.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «  больных » статей баланса , которые можно условно подразделить на две группы:

1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;

2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная).

Проверка баланса ООО «Фирма КРОСС» на наличие «больных» статей выявила их отсутствие.

2.2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.2.1. Оценка имущественного положения.

Оценка имущественного положения

Показатель	Начало периода	Конец периода	Абсолютн. изменения	Относительн. изменения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс. руб.	38980	36566	-2414	6,19
Доля основных средств в активах	0,0026	0,0027	0,0001	3,85

Показатель «сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия» дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Снижение этого показателя на 6,19 % свидетельствует о снижении имущественного потенциала предприятия.

Показатель «доля основных средств в активах» находится как отношение стоимости основных средств к итогу баланса-нетто. Из таблицы видно, что доля основных средств в активах увеличилась на 3,85%. Это произошло засчет уменьшения суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации при оставшейся неизменной стоимости основных средств.

Построение аналитического баланса.

Статья	На начало года	На конец года
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	–	–
Основные средства	1	1
Незавершенное строительство	33	33
Доходные вложения в материальные ценности	–	–
Прочие внеоборотные активы	–	–
Итого по разделу I	34	34
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	18108	16986
НДС	129	127
Дебиторская задолженность	19716	18250
Денежные средства	176	352
Прочие оборотные активы	817	817
Итого по разделу II	38946	36532
Всего активов	38980	36566
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	9	9
Добавочный капитал	1	1
Нераспределенная прибыль	5014	5047
Итого по разделу III	5024	5057
IV Долгосрочные обязательства	–	–
V Краткосрочные обязательства	33956	31509
Всего пассивов	38980	36566

Вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Статья	На начало года	На конец года	+, –, %
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	–	–	–
Основные средства	0,01	0,01	–
Незавершенное строительство	0,08	0,08	–
Доходные вложения в материальные ценности	–	–	–
Прочие внеоборотные активы	–	–	–
Итого по разделу I	0,09	0,09	–
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	46,6	46,6	–
НДС	0,01	0,01	–
Дебиторская задолженность	50,6	50,1	-0,5
Денежные средства	0,6	1	+0,4
Прочие оборотные активы	2,1	2,2	+0,1
Итого по разделу II	99,91	99,91	–
Всего активов	100	100	–
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0,027	0,027	–
Добавочный капитал	0,003	0,003	–
Нераспределенная прибыль	12,86	13,81	+0,95
Итого по разделу III	12,88	13,84	+0,95
IV Долгосрочные обязательства	–	–	–
V Краткосрочные обязательства	87,11	86,16	-0,95
Всего пассивов	100	100	–

Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия имеют оборотные активы: 99,91% на начало и на конец отчетного периода. Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 0,5%. Удельный вес денежных средств в структуре активов увеличился на 0,4%, что говорит о нормальном уровне организации кредитно – расчетных отношений. Доля прочих активов возросла всего на 0,1%. Стоит отметить, что структура баланса организации отражает ярко выраженную торговую направленность хозяйственной деятельности: на долю основных средств приходится всего 0,01% от суммы всех активов предприятия, а запасы составляют 46,6%; в то время как удельный вес дебиторской и кредиторской задолженностей превышает 50 и 86% соответственно.

В структуре пассива велика доля краткосрочных обязательств, что расценивается отрицательно. На начало периода 87,11%, на конец - 86,16%. Доля собственного капитала увеличилась на 0,95%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов снизился на 0,95%. Удельный вес уставного капитала в структуре пассива достаточно мал: всего 0,027% на начало рассматриваемого периода и на конец.

Горизонтальный анализ баланса.

Статья	На начало года n (базисный период)		На конец года (n+1)		+ / -
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	–	–	–	–	–	–
Основные средства	1	100	1	100	–	–
Незавершенное строительство	33	100	33	100	–	–
Доходные вложения в материальные ценности	–	–	–	–	–	–
Прочие внеоборотные активы	–	–	–	–	–	–
Итого по разделу I	34	100	34	100	–	–
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	18108	100	16986	93,8	-1122	-6,2
НДС	129	100	127	98,4	-2	-1,6
Дебиторская задолженность	19716	100	18250	92,6	-1466	-7,4
Денежные средства	176	100	352	200	+176	+100
Прочие оборотные активы	817	100	817	100	–	–
Итого по разделу II	38946	100	36532	93,3	-2414	-6,7
Всего активов	38980	100	36566	93,8	-2414	-6,2
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	9	100	9	100	–	–
Добавочный капитал	1	100	1	100	–	–
Нераспределенная прибыль	5014	100	5047	100,7	+33	+0,7
Итого по разделу III	5024	100	5057	100,7	+33	+0,7
IV Долгосрочные обязательства	–	–	–	–	–	–
V Краткосрочные обязательства	33956	100	31509	92,8	-2447	-7,2
Всего пассивов	38980	100	36566	93,8	-2414	-6,2

На основе данных бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы:

1. общая стоимость имущества предприятия на 01.01.09 г. составила 38980 тыс. руб. и уменьшилась на 2414 тыс. руб. или на 6,2%, что свидетельствует о снижении активности хозяйственной деятельности;

2. уменьшение стоимости имущества на 2414 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при неизменной стоимости внеоборотных активов произошло уменьшение оборотных (мобильных) средств на 2414 тыс. руб. ввиду снижения большинства показателей; из всех групп оборотных активов наблюдается увеличение только по статье денежные средства – 176 тыс. руб. (100%).

3. уменьшение стоимости имущества обусловлено, главным образом, уменьшение доли краткосрочных обязательств на 2447 тыс. руб. (7,2%) на фоне незначительного увеличения нераспределенной прибыли на 33 тыс. руб. (0,7%).

Анализ качественных сдвигов и имущественного положения.

Анализ структуры стоимости имущества дает лишь общее представление о финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заемных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства, в основном, вложены. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Из анализа структуры баланса можно сделать вывод, что произошел рост производственного потенциала, это изменение сопровождалось увеличением стоимости мобильных средств. Предприятие нормально функционирует, так как оборотные активы (38946 тыс. руб.) превышают краткосрочные пассивы (33956 тыс. руб.) и долгосрочные обязательства отсутствуют, оставшаяся часть идет на пополнение собственного капитала.

2.2.2. Оценка финансового положения.

Оценка ликвидности.

Для предварительной оценки ликвидности баланса необходимо разбить показатели актива и пассива баланса по группам ликвидности и составим таблицу анализа ликвидности.

Анализ ликвидности баланса (агрегированный баланс)
Группа ликвид- ности	Суммы актива, тыс. руб (А)		Суммы пассива, тыс. руб (П)		Платежный излишек или недостаток		Относительн. платежный излишек или недостаток
	Начало периода	Конец периода	Нач. пер.	Конец пер.	Нач. пер.	Конец пер.	Нач. пер	Конец пер
1	176	352	32798	26003	-32622	-25651	-185,35	-72,87
2	20533	19067	1158	5506	19375	13561	0,94	0,71
3	18198	17053	0	0	18198	17053	1	1
4	34	34	4985	4997	-4951	-4963	-145,62	-145,97
Баланс	38941	36506	36506	36506

Из данной таблицы видно, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются соотношения: актив по группе ликвидности больше пассива по этой же группе. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой.

Анализ показателей ликвидности ООО "Фирма КРОСС"
Показатель	Формула	Начало периода	Конец периода	Абсолютн изменения	Относит изменения,%
Величина СОС	П4+П3-А4 или А1+А2+А3-П1-П2	4951	4963	12	0,24
Маневренность СОС	А1/П4+П3-А4	0,036	0,071	0,035	97,22
Коэффициент текущей леквидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	1,146	1,158	0,012	1,05
Коэффициент быстрой леквидности	(А1+А2)/(П1+П2)	0,610	0,616	0,006	0,98
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,005	0,011	0,006	120
Доля оборотных средств в активах	(А1+А2+А3)/ (А1+А2+А3+А4)	0,999	0,999	-	-
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	(П4+П3-А4)/ (А1+А2+А3)	0,127	0,136	0,009	7,09
Доля запасов в оборотных активах	А3/(А1+А2+А3)	0,468	0,468	-	-
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	(П4+П3-А4)/А3	0,272	0,291	0,019	6,99
Коэффициент покрытия запасов	(А1+А2+А3+П2+П3)/А3	2,202	2,462	0,260	11,81
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	0,476	0,522	0,046	9,66

Величина функционирующего капитала увеличилась незначительно: в 0,24 раз.

Маневренность собственных оборотных средств увеличилась на 97,22%. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1<K<2). Он характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: К>1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В данном случае, соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1. Таким образом, можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета, но прослеживается тенденция к увеличению показателя (с 0,610 до 0,616). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормативное значение: К>0,2. Предприятие неплатежеспособно на дату составления баланса.

Доля оборотных средств в активах за текущий период осталась неизменной. К концу периода доля собственных оборотных средств в общей их сумме увеличилась на 7% (К>0,1), что оценивается как положительный фактор. Коэффициент «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. В данном примере он ниже нормы (К>0,6).

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности. Его нормативное значение должно быть больше или равно 1. В данном случае: 0,476 на начало и 0,522 на конец рассматриваемого периода. Его рост на 9,66% можно оценить как благоприятный.

Оценка финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Фирма КРОСС"
Показатель	Формула	Начало периода	Конец периода	Абсолютн изменения	Относит. изменения, %
Коэффициент концентрации собственного капитала	П4/(А1+А2+А3+А4)	0,128	0,137	0,009	7,03
Коэффициент финансовой зависимости	(А1+А2+А3+А4)/П4	7,812	7,306	-0,506	6,48
Коэффициент маневренности СК	(П4+П3-А4)/П4	0,993	0,993	-	-
Коэффициент концентрации заемного капитала	(П1+П2+П3)/ (П1+П2+П3+П4)	0,872	0,863	-0,009	-1,03
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	П3/А4	0	0	-	-
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	П3/(П3+П4)	0	0	-	-
Коэффициент структуры заемного капитала	П3/(П1+П2+П3)	0	0	-	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	(П1+П2+П3)/П4	6,812	6,306	-0,506	-7,43

Коэффициент концентрации собственного капитала несколько увеличился по сравнению с началом отчетного периода с 0,128 до 0,137. Но при этом он не достиг нормативного значения К>0,5. Коэффициент маневренности СК показывает на сколько мобильны с финансовой точки зрения собственные источники средств, его нормативное значение 0,5. На данном предприятии собственные источники средств достаточно мобильны (К=0,093), за отчетный период значения осталось неизменным.

Значение коэффициента концентрации заемного капитала должно вызывать беспокойства у акционеров, т.к оно близко к критическому, равному 1, хотя прослеживается слабая тенденция к снижению (на 1%).

В следствие того, что предприятие не имеет долгосрочных обязательств, то коэффициенты структуры долгосрочных вложении, долгосрочного привлечения заемных средств и структуры заемного капитала равны нулю.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов).

Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. В данном случае значение коэффициента достаточно высоко и составляет 6,812 и 0,603 на начало и конец периода соответственно (прослеживается слабая тенденция к снижению: на 7,43% ), что свидетельствует о большом количестве займов у компании и показывает рискованное положение, что в конечном итоге может привести к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

Интерпретация данного показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как: средний уровень этого коэффициента в других отраслях; доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования; стабильность хозяйственной деятельности компании. Считается, что коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т.е. таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объема реализации.

Кроме того, высокий коэффициент соотношения заемного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования.

В целом за рассматриваемый период (1й квартал 2009 г.) финансовое состояние компании   можно охарактеризовать следующим образом.

Фирма в течении отчетного периода работала с небольшой прибылью. Из негативных тенденций в динамике финансовых показателей следует выделить:

• по показателям общей ликвидности, финансовое состояние предприятия можно  охарактеризовать как недостаточно ликвидное;

• у предприятия низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности;

• по показателям финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать  как неустойчивое;

Из положительных тенденций можно выделить:

• коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу;

• выручка от реализации выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти в 2 раза;

• собственный капитал компании положителен.