Антикризисное управление коммерческой организацией на основе диагностики риска банкротства
5.1. Содержание и цель диагностики коммерческой организации
Качество управления хозяйственного субъекта зависит от технического уровня производства, маркетинга, менеджмента, финансового состояния организации, уровня управления персоналом, от своевременности информации, поступающей из различных отделов и служб для анализа принятых управленческих решений, и характеризуется эффективным и своевременным воздействием на управляемый объект с целью достижения запланированных результатов. Основной задачей антикризисного управления в условиях свободного нерегулируемого рынка, затянувшейся экономической реформы является поддержание высокого уровня конкурентного преимущества, при котором эффективное использование ресурсов коммерческой организации приводит к положительным итоговым показателям рентабельности и прибыльности. Такое состояние предполагает и устойчивое финансовое положение организации, при котором ее потребности в финансовых ресурсах для текущего и особенно для стратегического (перспективного) развития удовлетворяются полностью и, главным образом, за счет собственных источников.
Финансовые затруднения, с которыми сталкивается коммерческая организация, имеют различную природу и зависят от условий (нормальных либо неблагоприятных), в которых функционирует фирма.
Финансовое состояние организации в нормальных условиях находится выше точки безубыточности. Колебания итоговых показателей деятельности фирмы – выручки и прибыли невелики и вполне позволяют производить расчеты по своим текущим обязательствам и финансировать инвестиционные проекты. Риски предприятия вполне уравновешиваются его резервами и потенциальными возможностями. В данных условиях не проблематично разрабатывать и осуществлять краткосрочные и долгосрочные планы развития, осваивать новые продукты и новые рынки.
Финансовое состояние организации в неблагоприятных условиях сопровождается потерями объемов производства и оказывается ниже точки безубыточности. Доступные возможности по увеличению прибыли и уменьшению себестоимости не могут вывести организацию из зоны безубыточности, постоянно растущие затраты требуют все больше средства для их покрытия. В результате предприятие начинает накапливать пени и штрафы, его положение ухудшается.
Для объективного анализа состояния предприятия и оценки риска наступления неблагоприятных условий необходимо провести детальную диагностику его финансового состояния, которая может осуществляться внешними и внутренними аудиторами.
Цель внешнего аудита – определение причин возможного возникновения кризисной ситуации (неплатежеспособности) и выбор антикризисных мер.
Цель внутреннего аудита – оценка внутренних резервов предотвращения неплатежеспособности предприятия или восстановления его платежеспособности.
Диагностика коммерческой организации позволяет оценить качество, методы управления и контроля, исследовать потенциальные возможности хозяйственной и финансовой деятельности, конкурентные преимущества организации. Диагностика не вступает в противоречие с другими методами исследования, она дополняет их, используя элементы методов (экономический анализ, управленческий учет, анализ конкурентного преимущества, методы планирования и прогнозирования и др.) в качестве инструментов диагностики. Основное достоинство диагностического метода – возможность предупреждения ошибочных управленческих решений и своевременное реагирование на допущенные ошибки.
Диагностика – это оценка достоверности текущего финансового учета и отчетности, база для выдвижения гипотез о закономерностях и возможном неустойчивом финансово-экономическом состоянии (Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. – №1.). Она позволяет выявлять причинно-следственные связи в дисфункциях менеджмента, а затем переходить к построению объяснительной и прогнозной моделей функционирования и развития организации, осуществляя при этом предупреждение ее банкротства. В процессе диагностики в рамках антикризисного менеджмента решаются следующие вопросы:
• исследуется финансовое состояние организации с целью предупреждения и обнаружения признаков неплатежеспособности;
• определяются глубина кризисного состояния организации;
• изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное развитие организации.
В ходе диагностики могут использоваться следующие направления исследований:
• Расширенный анализ отрасли.
• Финансы.
• Маркетинг.
• Производственная деятельность.
• Исследования и разработки.
• Кадры.
• Система управления.
• Общая эффективность компании.
Комплексная диагностика состояния коммерческой организации позволяет оценить основные аспекты хозяйственных процессов и представляет собой трудоемкий процесс. Она проводится, как правило, сторонними консультантами не менее одного раза в год, и практика показывает, что ее выполняет ограниченное число фирм, в основном, находящихся в кризисном состоянии или перед осуществлением каких-либо крупных проектов.
Диагностика банкротства – актуальна в связи с особенностями рыночной экономики России и огромным количеством предприятий, оказавшихся на грани банкротства, а также появившимся законодательством о банкротстве, которое потребовало создания методической базы для определения потенциальных и реальных банкротов. Целью диагностики банкротства, наряду с констатацией факта несостоятельности фирмы, является прогнозирование кризисных ситуаций, которое возможно за 1,5-2 года до появления его очевидных признаков.
Для установления неплатежеспособности организации можно использовать следующие виды диагностики:
• дескриптивный – это анализ описательного характера; представляет финансовую отчетность в различных разрезах и предназначен в основном для внешних пользователей;
• предикативный – это анализ прогностического характера, используется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия, например анализ вероятности банкротства и мер по восстановлению платежеспособности предприятия;
• нормативный – это анализ, позволяющий сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми.
Для диагностики вероятности банкротства в практике сложилось несколько подходов:
• ведение анализа обширной системы критериев и признаков;
• ограниченного круга показателей (экспресс – анализ, мониторинг);
• интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа; мультипликативного дискриминантного анализа и др.
При многокритериальном подходе в соответствии выделяются две группы признаков несостоятельности. К первой относятся показатели, характеризующие возможные финансовые затруднения и вероятность банкротства в ближайшем будущем. Во вторую группу входят индикаторы, негативные уровни которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние фирмы как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии антикризисных мер. Преимущество системы индикаторов возможного банкротства заключается в комплексном подходе к анализу, а недостаток – в сложности расчетов, относительной субъективности прогнозного решения.
В процессе диагностического исследования разрабатывается программа действий, предполагающая либо восстановительные меры, либо – структурную перестройку, если это критическая ситуация. Успех деятельности коммерческой организации во многом зависит от того, удалось ли своевременно обнаружить момент возникновения исходного явления, с которого начинается движение к кризисному состоянию, распознать те дисфункции, которые мешают эффективной работе предприятия. Результатом диагностического обследования является реализация предложений и рекомендаций, приведение в исполнение мероприятий по использованию выявленных в результате диагностики резервов для повышения эффективности функционирования организации.
Понятие «диагностика» (греч. diagnostikos) означает «способность распознавать». Диагноз («diagnosis») с греческого переводится как «определение существа и особенностей болезни на основе всестороннего исследования больного».
Широко применяемая категория «анализ» (analysis), шире, чем понятие «диагностика», использовавшееся первоначально только в медицине. В медицине «диагноз» – это определение состояния человека, в технической диагностике – определение состояния объекта технической природы, в экономике – определение состояния экономического объекта – предприятие, регион, страна.
В начале двадцатого века появилось новое понятие – «техническая диагностика», которое обозначает установление и изучение признаков, характеризующих наличие дефектов в машинах, устройствах и их узлах, для предсказания возможных отклонений в режимах их работы, а также разработка методов и средств обнаружения и локализации дефектов в технических системах. Но в конце 20 в. в экономических исследованиях, как за рубежом, так и в России, появились термины «экономическая диагностика», «социально-экономическая диагностика» и «диагностика предприятий» (Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. – СПб., 2006. ).
Экономистами дан ряд определений экономической диагностики. Так, Р.И. Шниппер под экономической диагностикой предполагает «изучение состояния хозяйствующего субъекта, влияние факторов развития социально-экономических процессов и выявления отклонений от нормального развития. Экономическая диагностика ориентирована как на познание экономических противоречий, так и на разработку мер по их решению. Комплексный характер экономической диагностики заключается в том, чтобы проследить динамику исследуемых процессов во взаимосвязи, исследовать прямые и обратные связи между процессами. Диагностические методы призваны отражать причинно-следственные связи и зависимости».
О. Дмитриева считает, что экономическая диагностика близка к экономическому анализу, однако различие состоит в целях, задачах и используемом инструментарии, поэтому основное отличие экономической диагностики от анализа заключается в ее целевой направленности на выявление отклонений от нормы, обнаружение патологии. Анализ определяет количественное значение параметров, выявляет отклонение различных параметров от нормы. Диагностика (постановка диагноза) – это агрегированное синтетическое заключение о состоянии исследуемого объекта, которое делается на основе различной аналитической информации, ее синтеза и сопоставления. Совокупность операций, локализующих причину отклонения объекта от нормального функционирования называют функциональной диагностикой, а определяющей отклонения параметров объекта от заданной нормы – параметрической диагностикой.
А.И. Муравьев предлагает понимать под экономической диагностикой способ установления характера нарушений нормального хода хозяйственного процесса на основе типичных признаков, присущих данному нарушению.
Согласно В.В. Глухову и Ю.М. Бахрамову, диагностика экономической системы – это совокупность исследований по определению целей функционирования предприятия, способов их достижения и выявления недостатков.
Французский экономист Коласс Б. считает, что заниматься диагностикой значит рассматривать в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение поставленных целей и решение задач, подвергая опасности планируемую деятельность. Это предполагает выработку корректирующих решений и/или пересмотр целей и прогнозов. Знание признака (симптома) позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.
Диагностика осуществляется с целью повышения качества менеджмента и повышения эффективности деятельности организации в целом, при этом она целесообразна тогда, когда проблемы еще не возникли. В этом случае процесс восстановления (или «санации») будет менее болезненным и более коротким во времени.
Все направления диагностического исследования взаимосвязаны, один этап является точкой отсчета другого, поэтому диагностика коммерческой организации заключается в «продвижении» от одного сегмента к другому, что позволяет в полной мере выявить имеющиеся дисфункции. По результатам исследования осуществляется окончательная корректировка выводов и разрабатывается комплекс мер по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, пути оздоровления анализируемой организации.
Углубленная, или глобальная диагностика – это базовая модель, позволяющая рассматривать организацию в целостном аспекте. Она состоит из двух направлений: во-первых, познавательного, которое находит отражение в анализе, и, во-вторых, объясняющего, которое выражается в суждении или выводе консультанта-эксперта, проводившего анализ.
При этом понятие «диагностика» включает в себя различные варианты, и в зависимости от целей диагностика классифицируется по следующим направлениям исследования:
1) экономическая диагностика;
2) функциональная диагностика, в которую входит:
• диагностика маркетинга;
• производственная диагностика;
• диагностика функции снабжения;
• финансовая диагностика;
• диагностика менеджмента и организации;
• диагностика персонал-менеджмента (социальная диагностика);
3) диагностика внешней среды;
4) стратегическая диагностика.
На рис. 5.1 представлена схема проведения глобальной (углубленной) диагностики (Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации:Учебник/ Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. М.: Высшее образование, 2005. -509 с.).
Рис. 5.1. Схема проведения глобальной (углубленной) диагностики
Углубленная (глобальная) диагностика включает в себя четыре основные части: экономическую диагностику, функциональную диагностику, диагностику внешней среды и стратегическую диагностику.
Под экономической диагностикой подразумевается традиционный экономический анализ, который является ее основным инструментом.
Функциональная диагностика представляет собой методику анализа банкротств, построенную на диагностическом методе исследования и является фундаментом составления плана санации как на кратко-, так и на долгосрочный периоды.
Функциональная диагностика направлена на:
• определение дисфункций и трудностей, деформирующих функционирование хозяйственного объекта;
• установление внутренних и внешних причин, ухудшающих деятельность организации, их анализ;
• построение программы действий, связанных с восстановлением функций и структурной перестройкой организации;
• осуществление практической реализации на новом качественном уровне принятых управленческих решений в виде планов текущего, среднесрочного и перспективного развития производственно-коммерческой деятельности и контроля их выполнения.
Функциональная диагностика включает следующие направления исследования:
• диагностика маркетинга складывается из анализа маркетинг-плана, оценки коммерческой деятельности организации, изучения коммерческой политики, анализа конкурентной среды. По результатам диагностики делается заключение об эффективности маркетинговой деятельности и соответствующих рекомендаций ее повышения.
• производственная диагностика осуществляется посредством анализа результатов производственной функции хозяйственного субъекта и организации управления производственным процессом; оценки средств и анализа экономический деятельности и проблем функционирования; по итогам определяют перспективы и различные варианты развития производственных возможностей организации.
• диагностика снабжения оценивает политику снабжения и управления запасами, по завершению анализа дается заключение о качестве реализации функции снабжения и соответствующие рекомендации.
• диагностика цепочки управление – финансы – это анализ результатов и оценка состояния финансовой деятельности организации, изучение финансовой политики, аудит методов учета и управления финансовыми потоками фирмы. Финансовая диагностика показывает возможности платежеспособности фирмы и разрабатывает план финансового оздоровления.
• диагностика менеджмента и организации включает анализ результатов работы аппарата управления организации, изучение полномочий, стиля и общей политики руководства, оценку организации менеджмента, в заключение даются соответствующие рекомендации по совершенствованию менеджмента.
• диагностика персонал-менеджмента проводится методом оценки средств и организации в выполнении персоналом своих функций, аудит методов управления персоналом, анализ окружения социальной функции (рынка труда, социальной политики государства, национальных и региональных особенностей и т.п.), анализ социальных проблем, заключение о качестве реализации функции персонал-менеджмента и соответствующие рекомендации.
Аналитические процедуры, планирование и регулирование, анализ, применяемые при функциональном диагностировании организации позволяют повысить оперативность и действенность управленческих решений и избежать возможных ошибок, выявить сильные и слабые стороны организации, проранжировать угрозы предприятию со стороны окружающей среды и его возможности в ближайшем будущем.
Диагностика окружающей среды изучает внешнюю среду функционирования организации, состоящую из неконтролируемых социально-культурных, административных, политических и других фактов, которые могут воздействовать на основные функции производства, сбыт произведенной продукции, закупку сырьевых ресурсов, рынок труда и т.п.
На этом этапе исследования разрабатываются варианты рекомендаций в зависимости от прогнозов изменения внешней среды, в которой вынуждена будет функционировать анализируемая организация.
Стратегическая диагностика исследует концепции и модели стратегического анализа, проводит ситуационный анализ, осуществляет прогнозирование финансово-коммерческой деятельности, предусматривает составление перспективного плана развития организации, включая в него варианты, учитывающие изменения конъюнктуры, внешней среды, стратегии предприятия и др. Эта информация позволяет топ-менеджерам корректировать их действия, направленные на улучшение результатов функционирования хозяйственного субъекта.
Экспресс-диагностика является одним из эффективных способов анализа текущего положения фирмы, так как отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию и позволяет в течение небольшого промежутка времени выяснить основные проблемы и слабые стороны бизнеса, сужая область поиска причин существующих проблем, сформировать предложения по выходу из сложившейся кризисной ситуации. Цель такой диагностики – получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих точную и объективную картину текущего положения фирмы для выявления основных причин дисфункций и формулирования первостепенных мер санации на краткосрочный период.
Выбор показателя (лей) для экспресс-диагностики зависит от целей её проведения. Например, мы хотим сделать первичный тест платежеспособности через интервал самофинансирования (Исф) в днях, который показывает длительность периода, в течение которого предприятие сможет спокойно функционировать и оплачивать счета, даже если не будет никаких поступлений денежных средств в текущем периоде. Показатель рассчитывается:
(краткосрочная дебиторская задолж. +
+ денежные средства и краткосрочные финанс. вложения)
Исф = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– x T,