- •2. Понятие валюты и валютного резерва
- •3. Понятие международных счетных единиц
- •4. Валютная система России
- •2. Парижская валютная система и ее характеристика.
- •3. Генуэзская валютная система и ее характеристика.
- •4. Бреттон-Вудская валютная система и ее характеристика.
- •5. Ямайская валютная система т ее характеристика.
- •Лекция 3. Роль золота в мировой валютной системе
- •2. Рынки золота.
- •3. Операции с золотом.
- •4. Золотые аукционы.
- •Лекция 4. Валютный рынок
- •2. Рынки евровалют и еврокапитала
- •3. Региональные валютные рынки.
- •4. Валютные биржи.
- •5. Понятие эффективности валютного рынка.
- •2. Валютный рынок России и его особенности.
- •3. Роль государства на валютном рынке
- •4. Свободный флоатинг
- •5. Фиксированные валютные курсы
- •6. Переход к управляемому флоатингу
- •7. Вмешательство государства в систему валютных курсов
- •1. Понятие и классификация валютных операций.
- •2. Валютная позиция. Понятие короткой и длинной валютной позиции.
- •3. Наличные сделки. Валютные операции с немедленной поставкой (спот).
- •4 Срочные сделки с иностранной валютой.
- •5. Фьючерсные сделки Сходство между форвардными и фьючерсными сделками и различия между ними. Рынок фьючерсов
- •6. Опционные сделки
- •Лекция 7. Валютные риски и защитные оговорки
- •2. Управление валютным риском
- •3. Проблемы управления валютным риском
- •4. Защитные оговорки.
- •Лекция 8. Валютные орграничения
- •Понятие валютного регулирования. Валютные ограничения.
- •2. Валютное законодательство России.
- •Понятие валютного регулирования. Валютные ограничения.
- •2. Валютное законодательство России.
- •Лекция 9. Международные расчеты
- •2. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок.
- •3. Формы международных расчетов.
- •Лекция 10. Валютная политика
- •1. Рыночное и государственное валютное регулирование. Понятие валютной политики.
- •2. Формы валютной политики.
- •Рыночное и государственное валютное регулирование. Понятие валютной политики.
- •Формы валютной политики.
- •Лекция 11. Международный кредит
- •2. Функции международного кредита.
- •3. Роль международного кредита в развитии производства.
- •Лекция 12. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
- •2. Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
- •3. Важнейшие организации в международных валютно-кредитных отношениях и характеристика их деятельности.
- •Группа Всемирного банка
- •Мбрр — Всемирный банк
- •Список использованных источников
1. Понятие и классификация валютных операций.
Понятие валютной операции. Вид деятельности предприятий, банковских и финансово – кредитных учреждений, юридических и физических лиц по купле – продаже, расчета и предоставлению в ссуду иностранной валюты.
Принципы классификации валютных операций. Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
- текущие валютные операции;
- валютные операции, связанные с движением капитала
текущие можно разделить на операции с немедленной поставкой (спот) и срочные (форвардные) операции.
Процедура заключения валютной сделки.
Предварительное определение курса на основе анализа рынков в других часовых поясах. Проведение операций с помощью электронных средств коммуникаций (телефон, телекс, Интернет, рейтер). На мониторе путем набора кода можно получить сведения о курсах валют, котируемых отдельными банками. Дилер делает запрос о курсе о курсе доллара к фунту стерлингов, банк , сообщив котировку курс –спот тем самым обязуется купить или продать сумму указанную в запросе по названному курсу. Поскольку конъюнктура на валютном рынке меняется ежесекундно, дилер, получивший котировку, должен в течение секунд принять решение о заключении сделки или отказе от нее, сообщив об этом партнеру ключевым словом «sell”или “buy”. После получения ключевых слов «продаю» или «покупаю» дилер котирующего банка подтверждает заключение сделки словами – « Ok» или “all agreed”. Если дилер котирующего банка отказывается от сделки после согласия запрашивающего дилера, то его действия признаются противоречащими правилам и обычаям работы на мировом валютном рынке. Оформление осуществленных валютных сделок, включая высылку подтверждений, бухгалтерскую обработку, учет валютной позиции, высылку платежных поручений, осуществляется на основе ввода данных об операциях в ЭВМ и высылки подтверждений по каналам связи (СФИФТ).
2. Валютная позиция. Понятие короткой и длинной валютной позиции.
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства пол проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций.
Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют измениться в неблагоприятном для него направлении.
Если банк имеет длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если курс валюты возрастет, и потери, если курс валюты падает. И наоборот, короткая позиция приведет к прибыли, если иностранной валюты снизится, и к потерям, если курс иностранной валюты повысится.