Гарні інвестиції. Новий для України фінансовий інструмент — арт-банкінг

Політична і фінансова криза породжують невпевненість у завтрашньому дні й примушують багатьох українців гарячково шукати шляхи порятунку своїх заощаджень. Фінансових інструментів, які б працювали реально, практично не залишилося. Фондовий ринок упав, нерухомість балансує на межі стагнації й цінового обвалу, а банківські депозити не рятують навіть від інфляції та знецінення національної валюти. У цій ситуації на часі згадати про «вічні цінності» — про інвестиції у твори мистецтва. Для західних інвесторів така стратегія інвестицій уже давно стала нормою, а предмети мистецтва розглядаються як один із найнадійніших об’єктів капіталовкладення. Вітчизняним же інвесторам ще слід звикнути до цієї думки.

До 1000% річних

На світовому арт-ринку твори мистецтва — дуже серйозний об’єкт інвестицій. Сам ринок надзвичайно ємний (його обороти становлять десятки мільярдів доларів), а також доволі специфічний: є своя інфраструктура, оператори, джерела інформації та свої правила гри. Тут нікого не здивуєш прибутковістю у сто, тисячу і більше відсотків річних.

Із давніх-давен колекціонування предметів мистецтва вважалося прерогативою еліти. На зламі століть до традиційних збирачів раритетів приєдналися чимало політиків, великі промисловці та підприємці. А останнім часом — і частина професійних інвесторів, які розглядають ринок мистецтв як сферу вкладення капіталів. Передусім це пов’язано з потребою диверсифікувати ризики у традиційних для них ринках: цінних паперів, нерухомості тощо. Прибутковість інвестицій у предмети мистецтва значно перевищує більшість традиційних фінансових інструментів. Заробити тут можна від 15 до 1000% на рік. Звісно, і ризики тут великі, проте фахівці стверджують, що інвестори в мистецтво ніколи не піддаються власним емоціям.

Мода на мистецтво

Шанована публіка всього світу не соромиться демонструвати свій інтерес до «вічних цінностей» як до об’єкта альтернативних інвестицій. Прибутки від ринку цінних паперів часто меркнуть, порівняно з прибутками від вкладень у предмети мистецтва. Якщо вірити даним компанії Art Market Research, прибуток від інвестицій у раритетну зброю, західноєвропейський живопис, роботи культових фотографів або скульптуру гарантовано перебувають у діапазоні 10—25% річних. При цьому ціни на твори мистецтва мало схильні до коливань на коротких часових відтинках. На вартості робіт авторів, котрі добре продаються, не позначилися ні теракти 11 вересня 2001 року, ні війна в Іраку, ні інші потрясіння, що викликали паніку на фондових ринках.

Безумовно, високий попит на твори мистецтва як предмет інвестицій не міг не привернути до себе уваги банкірів. Нині практично всі великі західні кредитні організації виділили всередині своїх підрозділів, орієнтованих на роботу з VIP-клієнтами з портфелями від 500 тис. євро, відділи art advisory. Піонерами арт-банкінгу, тобто фінансово-консультаційного супроводу інвестицій у твори мистецтва, з того боку кордону наприкінці 80-х років XX століття стали швейцарський UBS, німецький Deutsche Bank і американський Citibank.

Попри високі ризики, інвестиції в предмети мистецтва або старовини претендують на роль найбільш дохідних упродовж наступних десятиліть. В Україні такі вкладення розцінюються поки що виключно як хобі і є прерогативою наших багатих співвітчизників. Річний обсяг світового ринку мистецтва досягає 27 млрд. дол. Український обсяг ринку становить менше 200 тис. дол. Проте й ці обсяги потребують фахового фінансового супроводу.

Арт-банкінг включає повний пакет послуг із формування портфелів (колекцій) із предметів мистецтва інвестиційної якості відповідно до індивідуальних стратегій інвестування, розроблених на основі побажань та уподобань клієнта до цього різновиду інвестицій, з урахуванням його готовності до ризику, а також дохідності й ліквідності.