1. Цели и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе

Цели изучения дисциплины.

Цель изучения дисциплины состоит в формировании у студентов базовых теоретических знаний и практических навыков в области формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия (организации).

Задачи изучения дисциплины:

реализация требований, установленных государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования к подготовке специалистов по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»;

формирование у студентов знаний концептуальных основ финансового менеджмента и теоретического базиса управления собственным средствами, основным и оборотным капиталом предприятия;

формирование системы знаний о функциях, структуре и современных методах финансового менеджмента;

привитие навыков практического использования полученных знаний в процессе деятельности кредитной организации.

Иметь представление:

- об основных терминах, понятиях, принципах и методах финансового менеджмента;

- о структуре финансового менеджмента;

- о концепциях финансового менеджмента

- об особенностях управления капиталом, рисками, инвестиционными проектами;

- об особенностях финансового планирования на предприятии

- о информационном обеспечении финансового менеджмента .

Уметь:

анализировать финансовую политику предприятия;

формулировать цели и задачи финансового менеджмента;

анализировать бухгалтерскую (финансовую) отчётность предприятия;

оценивать риски и владеть методами их снижения;

осуществлять финансовый мониторинг;

осуществлять расчеты финансовых показателей;

разрабатывать финансовые планы и бюджет предприятия.

Список дисциплин, знание которых необходимо для изучения курса данной дисциплины.

Бухгалтерский учет

Анализ финансовой отчетности

Экономический анализ

Финансы предприятия

Список дисциплин, для изучения которых необходимы знания данного курса.

Теоретические основы реструктуризации

Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности

Антикризисное управление

Финансовое оздоровление

Внутрифирменное планирование

2. Содержание дисциплины

Тема 1. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента

Цель, задачи финансового менеджмента. Организационная структура финансового менеджмента.

Роль и значение финансового менеджера. Функции финансового менеджера. Ключевое значение финансового менеджера в условиях рыночной экономики. Составные элементы деятельности финансового менеджмента: общий анализ и планирование, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых ресурсов.

Метод финансового менеджмента, включающий познавательные категории, базовые концепции, научный инструментарий, регулятивные принципы управления.

Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Концепции финансового менеджмента: денежного потока, временной ценности (устранение влияние инфляции), компромисса между риском и доходностью, эффективности рынка, асимметричной информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.

Тема 2. Производственный и финансовый риски и их взаимосвязь с левериджем.

Создание и функционирование любой коммерческой организации представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Текущая деятельность сопряжена с риском. Поэтому, одним из ключевых вопросов финансового менеджмента является изучение риска и управления им.

Понятия риска. Виды рисков. Производственный риск. Факторы, определяющие производственный риск. Финансовый риск – как отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования. Анализ финансового риска с позиции возможности и условий привлечения дополнительного капитала. Различные методы анализа рисков. Организация управления рисками.

Понятие левериджа. Основные элементы себестоимости. Производственный леверидж. Взаимосвязь объемов производства и прибыли компании. Оценка производственного левериджа. Финансовый леверидж, как оптимальное соотношение между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и прибылью. Роль финансового левериджа в финансовом менеджменте. Оценка финансового левериджа. Производственно-финансовый леверидж как взаимосвязь показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли. Взаимосвязь доходов и левериджа. Взаимосвязь различных видов левериджа.

Метод критического объема продаж. Эффект финансового рычага. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Точка безубыточности. Расчет точки безубыточности.