Основні етапи управління грошовими коштами

1 Етап. Аналіз грошових коштів в попередньому періоді

Показник

Формула для розрахунку

Складові формули

Середній залишок грошових коштів (ГК_сер)

ГК_сер.=( ГК_поч.+ ГК_кін.) /2

ГК_поч. – грошові кошти на початок періоду;

ГК_кін. – грошові кошти на кінець періоду.

Коефіцієнт участі грошових коштів в сукупних оборотних активах (КУ_гк/оа)

КУ_гк/оа = ГК_сер./ ОА_сер.

ГК_сер. – середній залишок грошових коштів;

ОА_сер. – середня сума оборотних активів підприємства.

Середня тривалість обороту грошових коштів (ТО_гк)

ТО_гк = ГК_сер. / О_1га

ГК_сер. – середній залишок грошових коштів;

О_1га – одноденні виплати в грошовій формі.

Середня тривалість обороту грошових коштів (ТО_гк)

ТО_гк= (ГК_сер.хТ_пер.) / КО_гк

ГК_сер. – середній залишок грошових коштів;

Т_пер – тривалість періоду 30, 180, 360 днів;

КО_гк - кількість оборотів грошових коштів.

Кількість оборотів грошових коштів (КО_гк)

КО_гк = О_гф / ГК_сер.

ГК_сер. – середній залишок грошових коштів;

О_гф – виплати в грошовій формі за весь період.

Коефіцієнт відволікання грошових коштів в короткострокові фінансові інвестиції (КВ_гк/кфі)

КВ_гк/кфі = (КФІ_сер х 100) / ГК_сер

КФІ_сер – середній залишок грошових еквівалентів в формі короткострокових фінансових інвестицій;

ГК_сер – середній залишок грошових коштів;

Коефіцієнт рентабельності короткострокових фінансових інвестицій (КР_кфі)

КР_кфі = П / КФІ_сер

П – сума прибутку, отриманого від короткостроко-вого інвестування вільних грошових коштів;

КФІ_сер – середній залишок грошових еквівалентів в формі короткострокових фінансових інвестицій.

2 Етап. Оптимізація середнього залишку грошових коштів підприємства

Потреба в операційному залишку грошових коштів (ГК_з)

ГК_з = НГП_п / КО_гк

НГП_п – плановий обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності;

КО_гк – кількість оборотів середнього залишку грошових коштів в плановому періоді.

Потреба в операційному залишку грошових коштів (ГК_з)

ГК_з = ГК_ф + (НГП_п – НГП_ф)/КО_гк

ГК_ф – фактична сума середнього залишку грошових коштів;

НГП_п , НГП_ф – плановий та фактичний обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності;

КО_гк – кількість оборотів середнього залишку грошових коштів в плановому періоді.

Оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Баумоля (ОРЗ_{гк,макс.})

ОРЗ_{гк,макс.} =

В₁ – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових засобів;

НГПп – плановий обсяг негативного грошового потоку по операційній діяльності;

ФВ – рівень альтернативних фінансових втрат при зберіганні грошових засобів ( виражений десятковим дробом)

Оптимальний розмір середнього залишку грошових коштів підприємства за моделлю Баумоля (ОРЗ_гк,сер.)

ОРЗ_гк,сер. = ОРЗ_{гк,макс.} / 2

ОРЗ_{гк,макс.} - оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Баумоля.

Інтервал коливань залишку грошових коштів за моделлю Міллера-Орра, (І_з)

І_з = 3 х

В1 – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових засобів;

ФВ – рівень альтернативних фінансових втрат при зберіганні грошових засобів ( виражений десятковим дробом);

σ² – дисперсія щоденного відхилення негативного грошового потоку

Оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів за моделлю Міллера-Орра (ОРЗ_{гк,макс.})

ОРЗ_{гк,макс.}= ОРЗ_гк,мін. + І_з

ОРЗ_гк,мін. – мінімальний залишок грошових коштів;

І_з - інтервал коливань залишку грошових коштів

Оптимальний розмір середнього залишку грошових коштів підприємства за моделлю Міллера-Орра (ОРЗ_гк,сер.)

ОРЗ_гк,сер. = ОРЗ_гк,мін + І_з / 3

ОРЗ_гк,мін. – мінімальний залишок грошових коштів;

І_з - інтервал коливань залишку грошових коштів

3 Етап. Диференціація середнього залишку грошових коштів в розрізі валют

4 Етап. Вибір ефективних форм регулювання середнього залишку грошових коштів

5 Етап. Забезпечення рентабельного використання тимчасово вільних грошових коштів

6 Етап. Побудова ефективної системи контролю за грошовими потоками підприємства