Управління капіталом Основні формули для вирішення завдань

Коефіцієнт фінансової автономності (незалежності) (Ка)

Ка=

ВК – власні кошти

ВБ – валюта балансу

Коефіцієнт заборгованості (Кз)

Кз=

ПК – позикові кошти

Коефіцієнт покриття боргу (Кп.б.)

Кп.б.=

Нормальні джерела формування запасів (НДФЗ)

(НДФЗ)=ВОК+БКрОК+ТКрЗ

ВОК – власні обігові кошти;

БКрОК – банківські кредити для формування обігових коштів;

ТКрЗ – кредиторська заборгованість товарного характеру

Кредитовіддача

Кв=

Кредитомісткість (Км)

Км=

Обіговість кредитних ресурсів (Ок.р.)

Ок.р.=

ПР – позикові ресурси;

ОП – оборот з погашення позики;

Д – кількість днів

Прибутковість позикових ресурсів (Пп.р.)

Пп.р.=

ЧП – чистий прибуток

Коефіцієнт кратності відсотків (Кк.в.)

Кк.в.=

БП – балансовий прибуток;

%п – відсотки по позиках;

А – амортизація

Економічна рентабельність (ЕР)

ЕР=

ФВ – фінансові витрати

Фінансова рентабельність

(ФР)

ФР=

Поз – розрахунки з бюджетом

Ефект фінансового важеля (ЕФВ)

ЕФВ=(1-Пс)·

Пс – податкова ставка;

ССВ – середня ставка відсотку

Взаємозв′язок між фінансовою, економічною рентабельністю та ефектом фінансового важеля (ФР)

ФП=(1-Пс)·ЕР+ЕФВ

ЕФВ – ефект фінансового важеля

Максимальний обсяг залучення позикових ресурсів (ПКопт)

(ПКопт)=ВК·

Статистичний метод оцінки рівня ризику

ФР =

σ=

V =

ФРі – і-тий можливий фінансовий результат господарської операції;

Рі – ймовірність виникнення і-го фінансового результату;

ФР – середній фінансовий результат проведення даної операції;

Σ-стандартне відхилення;

V – коефіцієнт варіації;

Рмакс, Рмін. – вірогідність отримання максимального (мінімального результату)

Коефіцієнт ризику (Кр)

Кр =

Кр =

ЗМ – максимальний розмір збитків, що прогнозується;

ВФР – власні фінансові результати;

ВК – власний капітал

Коефіцієнт ризик-віддачі (РВ)

РВ=

Д – обсяг чистого доходу, що очікується від діяльності або операції;

ВР – вартість ризику, який притаманний діяльності

Розмір фінансових санкцій (ФС)

ФС = ВП+1

ВП – втрачений прибуток;

І – інфляційні витрати