3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задание № 10

Заполнив таблицу № 10, дайте оценку финансовой устойчивости предприятия на основе анализа наличия и достаточности источников формирования запасов. Рассчитайте излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. По значениям рассчитанных показателей определите тип финансовой ситуации, в которой находится анализируемое предприятие.

Таблица № 10

Анализ обеспеченности запасов источниками ( тыс.руб.)

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	1	2	3	4
1	Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям) (З)	42244	33208	-9036
	Стр.210+стр.220
2	Наличие собственных оборотных средств (СОС=СК-ВА)	-30921	-37652	-6731
	Стр.490+стр.640+стр.650-стр.190
3	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ=СК+ДО-ВА)	18049	9618	-8431
	490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190
4	Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ=ДИ+стр.610	40987	28246	-12741
	Стр.490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190+стр.610
5	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.2-п.1)	-73165	-70860	2305
6	Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.3-п.1)	-24195	-23590	605
7	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п4-п.1)	-1257	-4962	-3705
8	Номер типа финансовой устойчивости	2	2	-

Таблица № 11

Алгоритм интенсификации типа финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	1	2	3	4
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
 (СОС - 3)	 0	 0	 0	 0
 (ДИ - 3)	 0	 0	 0	 0
 (ВИ - 3)	 0	 0	 0	 0

Таким образом, в 2009г. и 2010г. устойчивость ОАО «НЗПМ» характеризовалась как нормальную.

Задание № 11

Исходя из данных баланса, рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации. Проанализируйте динамику коэффициентов финансовой устойчивости и оцените характер их изменений.

Таблица № 12

Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости

Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало года		На конец года	Рекомен- дуемое значение
1. Коэффициент финансовой независимости	0,46		0,41	> 0,5
2. Коэффициент финансовой устойчивости	0,77		0,75	> 0,8
3. Коэффициент финансовой зависимости	2,19		2,46
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,19		1,46	< 1
5. Коэффициент финансирования	0,84		068	> 1
6. Коэффициент финансовой маневренности	-0,43		-0,67	> 0,1
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,57	-0,84		> 0,1
8. Коэффициент инвестирования	0,69	0,59		> 1
9. Индекс постоянного актива	1,43	1,67
10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	0,59	0,54		> 0,6
11. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей сумме привлеченных средств	0,16	0,25
12. Доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств	0,66	0,70

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Значения коэффициента (0,46 на начало года, 0,41 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,5).

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов организации финансируется за счет устойчивых источников. Значения коэффициента (0,77на начало года, 0,75 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,8).

Леверидж показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Значения коэффициента (1,19 на начало года, 1,46 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства. Значения коэффициента (-0,43 на начало года, -0,67 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,1).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значения коэффициента (-0,57 на начало года, -0,84 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,1).

Коэффициент инвестирования равен отношению собственного капитала к внеоборотным активам. Значения коэффициента (0,69 на начало года, 0,59 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансирования(отношение собственного капитала к заемному).Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств. Значения коэффициента (0,84 на начало года, 0,68 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 1).

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников, доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования. Значения коэффициента (0,59 на начало года, 0,54 на конец года) не соответствуют рекомендуемым значениям ( 0,6).

Таким образом, состояние данной организации является достаточно устойчивым.