- •Аналітична частина
- •2.1. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Склад, структура та динаміка майна підприємства
- •Висновок
- •2.2. Аналіз ефективності використання основного та оборотних капіталів підприємства.
- •Показники оборотності капіталу
- •Висновок
- •2.3. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Висновок
- •2.4. Аналіз прибутку та рентабельності підприємства
- •Динаміка фінансових результатів діяльності підприємства
- •Основні показники рентабельності підприємства
- •Висновок
- •Висновок
Аналітична частина
Розрахунки в аналітичній частині проводяться на основі даних додатку В та додатку Г.
2.1. Аналіз фінансової стійкості підприємства
А) Оцінити обсяг, структуру і динаміку майна підприємства.
Таблиця 2.1.1
Склад, структура та динаміка майна підприємства
Капітал (майно) |
На початок року |
На кінець року |
Зміна (+,-) |
Темп росту (зниження) |
|||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
||
Всього |
32 937,60 |
100 |
43 809,25 |
100 |
10 871,65 |
- |
33,01 |
в т. ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
основний капітал |
17 695,50 |
53,72 |
26 794,75 |
61,16 |
9 099,25 |
7,44 |
51,42 |
оборотний капітал |
15 242,10 |
46,28 |
17 014,50 |
38,84 |
1 772,40 |
-7,44 |
11,63 |
в т. ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
у сфері виробництва |
3 243,00 |
9,85 |
4 132,50 |
9,43 |
889,50 |
-0,41 |
27,43 |
у сфері обігу |
11 999,10 |
36,43 |
12 882,00 |
29,40 |
882,90 |
-7,03 |
7,36 |
Темп приросту реальних активів = (((ОЗ1+ДФІ1+З1+Г1)/(ОЗ0+ДФІ0+З0+Г0))------1)*100%
Темп пр. = 19,77 %
Коефіцієнт мобільності = (Оборотний капітал/капітал всього) *100%
Км (початок року) = (15 242,10/32 937,60)*100% =46,28 %
Км (кінець року) = (17 014,50/43 809,25)*100% = 38,84%
Зміна = 38,84- 46,28 = -7,44%
Висновок: вартість майна підприємства за звітний рік збільшилась на 10 871,65 тис. грн., або на 33,01%, у тому числі нерухоме майно збільшилось на 9 099,25 тис. грн., або на 51,42%. Приріст поточних активів склав 1 772,40 тис. грн., або 11,63%. Тобто за звітний період у нерухоме майно було вкладено у 4 раз (9 099,25/1 772,40) більше коштів, ніж у поточні активи.
Коефіцієнт мобільності коштів (відношення суми мобільних активів до загальної вартості активів) на кінець року становить 38,84% ((17 014,50/43 809,25)*100%) , що на 7,44% менше, ніж на початку року.
Темп приросту мобільних коштів приблизно в 4,4 рази (51,42%:11,63%) нижчий, ніж іммобілізованих, що визначає тенденцію до сповільнення оборотності оборотних коштів.
Слід зазначити також, що на даному підприємстві на початок року сума мобільних коштів становила 15 242,10 тис. грн., а сума короткотермінової заборгованості 4 074,90 тис. грн., отже чисті мобільні кошти підприємства на початок року склали 11 167,2 тис. грн. (15 242,10-4 074,90), а на кінець року 9785 тис. грн. (17 014,50-7 229,50), тобто порівняно з початком на 1382,2 тис. грн. менше. На початок року сума мобільних коштів перевищує короткотермінову заборгованість з платежів у 3,74 рази (15 242,10: 4 074,90), а на кінець року – у 2,35 рази (17 014,50: 7 229,50), що заслуговує негативної оцінки.
Щодо структури майна підприємства, то частка основного капіталу за звітний період зросла на 7,44% і на кінець звітного періоду склала 61,16%, а оборотного капіталу частка знизилась на 7,44% і на кінець звітного періоду склала 38,84%. Частка оборотного капіталу у сфері обігу скоротилась на 7,03% і становить 29,4%, питома вага коштів, що перебувають у сфері виробництва зменшилась на 0,41% і становить на кінець звітного періоду 9,43%. Це може бути викликано незначним зменшенням виробничих запасів, МШП і незавершеного виробництва, а також зменшенням готової продукції на складі та відвантаженої покупцям, коштів в розрахунках готівки в касі та товарів. Збільшення питомої ваги основного капіталу в загальній його вартості може вказувати на суттєві зміни в характері виробництва, заморожування капіталу в основних засобах або на його втрати у зв’язку із моральною або фізичною зношеністю, що підвищує ризик неліквідності.
У зв’язку з цим відбулися зміни в органічній будові капіталу. На початок року відношення основного капіталу до оборотного становило 1,16, а на кінець звітного періоду – 1,58, що свідчить про деяке сповільнення оборотності капіталу.
Інтенсивність приросту реальних активів за рік становить 19,77%, що свідчить про деяке поліпшення фінансової стійкості підприємства.
Реальні активи, які характеризують виробничу потужність (основні засоби і виробничі запаси), на початок року становили 9024 тис. грн. (6204+2820), або 0,273% усіх активів. На кінець року вони дорівнювали 12017,5 тис. грн. (8811,25+3206,25), або 0,274% усіх активів. Це свідчить про деяке розширення виробничих можливостей підприємства.
Б) Оцінити обсяг, структуру і динаміку основного капіталу підприємства.
Таблиця 2.1.2
Склад, структура та динаміка основного капіталу підприємства
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміна (+,-) |
Темп росту (зниження) |
|||
тис.грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
||
Основні засоби: |
|
|
|
|
|
|
|
початкова вартість |
9729 |
х |
13 300,00 |
х |
3 571,00 |
х |
36,70 |
знос |
3525 |
х |
4 488,75 |
х |
963,75 |
х |
27,34 |
залишкова вартість |
6204 |
35,06 |
8 811,25 |
32,88 |
2 607,25 |
-2,18 |
42,03 |
Нематеріальні активи: |
|
|
|
|
|
|
|
початкова вартість |
2326,5 |
х |
2 493,75 |
х |
167,25 |
х |
7,19 |
знос |
211,5 |
х |
285,00 |
х |
73,50 |
х |
34,75 |
залишкова вартість |
2115 |
11,95 |
2208,75 |
8,24 |
93,75 |
-3,71 |
4,43 |
Незавершине будівництво |
8460 |
47,81 |
14 962,50 |
55,84 |
6 502,50 |
8,03 |
76,86 |
Довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи |
916,5 |
5,18 |
812,25 |
3,03 |
-104,25 |
-2,15 |
-11,37 |
Всього |
17695,5 |
100,00 |
26 794,75 |
100,00 |
9 099,25 |
- |
51,42 |
Висновок: вартість основного капіталу на кінець року збільшилась на 9 099,25 тис.грн. і становить 26 794,75 тис. грн. 42,03% приросту основного капіталу одержано за рахунок основних засобів, які становлять 32,88% у загальній вартості основного капіталу. Частка довгострокових фінансових інвестицій та інших необоротних активів в основному капіталі за звітний період зменшилась і становить на кінець року 3,03%. Все це свідчить про те, що на підприємстві відбувається процес оновлення основних засобів.
В) Скласти висновки про фінансову стійкість підприємства за такими показниками:
а) коефіцієнт автономії (незалежності);
б) коефіцієнт фінансової стійкості;
в) коефіцієнт фінансової залежності;
г) плече фінансового важеля (коефіцієнт фінансового ризику);
д) коефіцієнт маневрування власного капіталу.
Таблиця 2.1.3
Коефіцієнти оцінки фінансової стійкості підприємства
Показники |
На початок року |
На кінінець року |
Зміна за рік |
ТДЗ |
Відхилення від ТДЗ |
|
на початок року |
на кінець року |
|||||
коефіцієнт автономії (незалежності) |
0,82 |
0,73 |
-0, 09 |
≥0,5 |
+0,32 |
+0,23 |
коефіцієнт маневрування (мобільності) |
0,4 |
0,29 |
-0,11 |
≥0,5 |
-0,1 |
-0,21 |
коефіцієнт фінансової стійкості |
0,86 |
0,82 |
-0,04 |
≥0,5 |
+0,36 |
+0,32 |
коефіцієнт фінансової залежності |
0,18 |
0,27 |
+0,098 |
≤0,4 |
-0,22 |
-0,13 |
плече фінансового важеля (коефіцієнт фінансового ризику) |
0,22 |
0,38 |
+0,16 |
0,3-0,5 |
-0,08 |
+0,08 |
Коефіцієнт автономії
КА = Власні джерела коштів підприємства/Загальна сума коштів підприємства
КА (поч. року)= 26804,1/32585,1= 0,82
КА (кін. року)= 31240,75/43025,5=0,73
Коефіцієнт маневрування (мобільності)
КМ = Власний оборотний капітал/Власний капітал
КМ (поч. року)=10659,6 /26804,1=0,4
КМ (кін. року)= 8630,75/31240,75=0,29
Коефіцієнт фінансової стійкості
Кфс = (Власний капітал + Довгострокові позикові кошти - Використання позикових коштів)/Валюта балансу
Кфс (поч. року) = (26804,1+1551-155,1)/32937,6=0,86
Кфс (кін. року) = (31240,75+4512,5-42,75)/43809,25=0,82
Коефіцієнт фінансової залежності
Кфз = Позиковий капітал/Загальний капітал
Кфз (поч. року)= 5781/32585,1=0,18
Кфз (кін. року)= 11784,75/43025,5=0,27
Плече фінансового важеля (коефіцієнт фінансового ризику)
Кфр = Позиковий капітал/Власний капітал
Кфр (поч. року) = 5781/26804,1=0,22
Кфр (кін. року) = 11784,75/31240,75=0,38
Висновок: коефіцієнт незалежності характеризує ступінь фінансового ризику підприємства, він у нас зменшився на 0,09 % (з 0,82% до 0,73%), що є негативним чинником фінансового стану підприємства. Коефіцієнт фінансової стійкості за звітний період знизився на 0,04% (з 0,86% до 0,82%), що свідчить про фінансову нестабільність підприємства. Коефіцієнт фінансової залежності зріс на 0,098%, що свідчить про збільшення даної залежності підприємства. А також зріс коефіцієнт фінансового ризику на 0,16% (з 0,22% до 0,38%). Коефіцієнт маневрування має бути не менше ніж 0,5, оскільки він характеризує ступінь мобільності використання власних коштів, а на підприємстві він зменшився на 0,11%, а від теоретично виправданої величини зменшився на кінець року на 0,21%, що свідчить про те, що підприємство не забезпечене власними оборотними коштами. Дані коефіцієнти свідчить про зменшення ринкової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх інвесторів.