- •Тема 1: Зміст фінансів підприємств
- •1. Сутність фінансів підприємств і їх функції.
- •Роль і задачі фінансів підприємства у відтворювальному процесі.
- •2. Предмет та задачі курсу.
- •3. Грошові фонди і фінансові ресурси підприємств.
- •4. Принципи організації фінансів підприємств.
- •5. Фінансовий механізм підприємства
- •Основні елементи фінансового механізму:
- •Тема 2: Грошові розрахунки
- •1. Сутність та види грошових розрахунків
- •2. Види рахунків та порядок їх відкриття.
- •3. Організація та форми безготівкових розрахунків.
- •Покупець
- •Продавець
- •Продавець
- •Покупець
- •Банк фактор
- •Класифікація факторингу:
- •Тема 3: Грошові надходження підприємств.
- •1. Економічна характеристика та склад грошових надходжень підприємств.
- •2. Розрахунок грошових надходжень від реалізації продукції та робіт.
- •В иручка від реалізації розподіляється наступним чином:
- •До складу залишків на кінець року входять два перших, що і на початок, та наступні:
- •3. Врахування фактору часу при розрахунку грошових надходжень.
- •Тема 4: Формування та розподіл прибутку
- •1. Поняття, склад і значення прибутку підприємства.
- •2. Розрахунок обсягу прибутку підприємства.
- •3. Рентабельність, її види і методика розрахунку.
- •4. Розподіл прибутку.
- •Тема 5: оподаткування підприємств
- •1. Економічний зміст, функції та класифікація податків
- •2. Податок на прибуток та методика його розрахунку
- •3. Податок на додану вартість та методика його розрахунку
- •4. Акцизний податок та методика його розрахунку
- •Тема 6: Оборотні кошти підприємства
- •1. Сутність оборотних коштів, їх склад та структура.
- •2. Визначення потреби в оборотних коштах.
- •3. Показники стану та використання оборотних коштів.
- •4. Шляхи прискорення оборотності оборотних коштів.
- •Тема 7: Кредитування підприємств
- •1. Види кредитів, які надаються підприємствам.
- •2. Організація кредитування.
- •3. Визначення потреби підприємства в кредитах.
- •4. Обґрунтування ефективності залучення кредитних ресурсів.
- •Тема 8 : Фінансовий механізм відтворення основних фондів
- •1. Склад та структура основних виробничих фондів та нематеріальних активів Основні фонди – це позаоборотні активи.
- •Основні фонди
- •За призначенням:
- •Залежно від прав власності:
- •4. За видами (відповідно до системи бухгалтерського обліку):
- •5. Залежно від джерела функціонування:
- •7) Середньорічна вартість оф.
- •2. Знос та амортизація основних виробничих фондів ( овф)
- •Види зносу оф
- •3. Методи нарахування амортизації
- •Метод зменшення залишкової вартості:
- •5)Метод суми одиниці продукції або виробничий метод:
- •3. Показники використання основних фондів
- •5. Форми відтворення овф та джерела їх фінансування
- •Тема 9: Фінансове планування на підприємстві
- •1. Роль і задачі фінансового планування.
- •Методи фінансового планування
- •Етапи розробки фінансового планування:
- •3. Види фінансових планів:
- •4. Оперативне фінансове планування
- •5. Бюджетування: зміст, види бюджетів та методика розробки
- •Тема 10: оцінка фінансового стану підприємства
- •Характеристика показників фінансового стану підприємства
- •2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства
- •Основні рівняння балансу:
- •Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства
- •4. Оцінка фінансової стійкості
- •І група показників
- •Іі група показників
- •Ііі група показників
- •5. Фінансові аспекти інвестиційної привабливості.
- •1. Забезпеченість акцій чистими активами підприємства:
- •3. Курс акцій залежить від величини чистого прибутку на 1 акцію:
- •5. Курсова вартість акцій, що сформована на ринку з урахуванням депозитних ставок:
- •6. Банкрутство та санація підприємств.
- •Типи санаційних заходів:
До складу залишків на кінець року входять два перших, що і на початок, та наступні:
- продукція, що не відвантажена та не оплачена в строк, товари, які знаходяться на відповідному зберіганні.
Розрахунок запасу на кінець року:
Зк = ТП ІV кварталу / 90 * n
n – нормативні запаси готової продукції на складі в днях (включає до себе час накопичення продукції до партії відвантаження, строк на упаковку та на оформлення транспортних документів, завантаження і відправки).
ТП IV - товарна продукція четвертого кварталу.
2й – якщо здійснюється планування виручки за фактом відвантаження, нереалізованою вважають тільки готову продукцію на складі.
Рис. Схема розробки плану виробництва та реалізації продукції
Приклад:
Vпоставок = 1500 од. Nв-ва = 1500-168+210 = 1542 од.
Зп = 168 од ТП = 1542*75 = 115650 грн.
Зк = 210 од. РП = 115650+168*75-210*75 = 112500 грн.
Цод. = 75 грн. РП = 1500 * 75 = 112500 грн.
Nв-ва, ТП, РП - ?
3. Врахування фактору часу при розрахунку грошових надходжень.
В основі теорії вартості грошей лежить вислів – “гроші, які є сьогодні, коштують завжди більше ніж гроші, які можна отримати завтра”. Це підтверджується такими фактами:
1. Сьогоднішні гроші вже працюють і зростають на певний відсоток, тому треба враховувати втрачені можливості отримання прибутку від використання коштів, які будуть у нас лише в майбутньому.
2. Гроші з часом частково втрачають свою вартість під впливом інфляції.
3. Вплив фактору ризику отримання цих грошей в майбутньому.
4. Схильність до ліквідності. Кожний надає перевагу наявним грошам, але вкладаючи, вимагає в кожному випадку визначений відсоток.
На депозит вкладено 1000 грн. на 2 роки під 24 % річних. Визначити суму вкладу на кінець другого року.
1000 * (1 + 0,24 * 2) = 1000 * 1,48 = 1480
FV = P0 * (1 + r * n), де:
r – банківський відсоток;
n – період;
P0 – початковий вклад.
Складний відсоток:
FV = P0 * (1 + r)n
FV = 1000 * (1 + 0,24)2 = 1000 * 1,5376 = 1537 грн.
При нарахуванні відсотків декілька разів за період розрахунок майбутньої вартості відбувається наступним чином:
FV = P0 * (1 + )n*m , де:
m – кількість нарахувань в періоді.
FV = 1000 * (1 + )2 * 12 =1000 * (1 + 0,02)24 = 1000 * 1,6084 = =1608,4 грн.
Приведення майбутніх грошових потоків до вартості теперішнього часу називається дисконтуванням.
Теперішня вартість грошових потоків визначається за формулою:
PV = = FV , де:
R – ставка дисконту.
Визначити теперішню вартість грошових надходжень в сумі 10000 грн. які буде отримано через 4 – и роки якщо ставка дисконту становить 28 %.
PV = = 10000 * 0,3725 = 3725
Вкладник вирішив відкладати щороку наприкінці кожного по 500 грн. протягом 5 років. Банк нараховує 20 % річних. Визначити суму вкладу наприкінці 5-го року.
1 – й 500
2 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)1
3 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)2 + 500 * (1 + 0,2)1
4 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)3 + 500 * (1 + 0,2)2 + 500 * (1 + 0,2)1
5 – й
Аннюїтет – це рівномірні грошові виплати через рівні проміжки часу. Майбутню вартість аннюїтетних надходжень рахують за формулою:
FV = A * n-t Період вже врахований у таблиці 5.
FV = 500 * 5-1 = 500 * 7,4416 = 3720,8
Теперішня вартість аннюїтету розраховується за формулою: PV = A *
Розрахувати теперішню вартість дивідендів по привілейованій акції протягом 3–х років якщо сума дивіденду складає 35 грн. Ставка дисконту 18 %.
PV = 35 * = 35 * 2, 1743 = 76,1