- •Тема 1: Зміст фінансів підприємств
- •1. Сутність фінансів підприємств і їх функції.
- •Роль і задачі фінансів підприємства у відтворювальному процесі.
- •2. Предмет та задачі курсу.
- •3. Грошові фонди і фінансові ресурси підприємств.
- •4. Принципи організації фінансів підприємств.
- •5. Фінансовий механізм підприємства
- •Основні елементи фінансового механізму:
- •Тема 2: Грошові розрахунки
- •1. Сутність та види грошових розрахунків
- •2. Види рахунків та порядок їх відкриття.
- •3. Організація та форми безготівкових розрахунків.
- •Покупець
- •Продавець
- •Продавець
- •Покупець
- •Банк фактор
- •Класифікація факторингу:
- •Тема 3: Грошові надходження підприємств.
- •1. Економічна характеристика та склад грошових надходжень підприємств.
- •2. Розрахунок грошових надходжень від реалізації продукції та робіт.
- •В иручка від реалізації розподіляється наступним чином:
- •До складу залишків на кінець року входять два перших, що і на початок, та наступні:
- •3. Врахування фактору часу при розрахунку грошових надходжень.
- •Тема 4: Формування та розподіл прибутку
- •1. Поняття, склад і значення прибутку підприємства.
- •2. Розрахунок обсягу прибутку підприємства.
- •3. Рентабельність, її види і методика розрахунку.
- •4. Розподіл прибутку.
- •Тема 5: оподаткування підприємств
- •1. Економічний зміст, функції та класифікація податків
- •2. Податок на прибуток та методика його розрахунку
- •3. Податок на додану вартість та методика його розрахунку
- •4. Акцизний податок та методика його розрахунку
- •Тема 6: Оборотні кошти підприємства
- •1. Сутність оборотних коштів, їх склад та структура.
- •2. Визначення потреби в оборотних коштах.
- •3. Показники стану та використання оборотних коштів.
- •4. Шляхи прискорення оборотності оборотних коштів.
- •Тема 7: Кредитування підприємств
- •1. Види кредитів, які надаються підприємствам.
- •2. Організація кредитування.
- •3. Визначення потреби підприємства в кредитах.
- •4. Обґрунтування ефективності залучення кредитних ресурсів.
- •Тема 8 : Фінансовий механізм відтворення основних фондів
- •1. Склад та структура основних виробничих фондів та нематеріальних активів Основні фонди – це позаоборотні активи.
- •Основні фонди
- •За призначенням:
- •Залежно від прав власності:
- •4. За видами (відповідно до системи бухгалтерського обліку):
- •5. Залежно від джерела функціонування:
- •7) Середньорічна вартість оф.
- •2. Знос та амортизація основних виробничих фондів ( овф)
- •Види зносу оф
- •3. Методи нарахування амортизації
- •Метод зменшення залишкової вартості:
- •5)Метод суми одиниці продукції або виробничий метод:
- •3. Показники використання основних фондів
- •5. Форми відтворення овф та джерела їх фінансування
- •Тема 9: Фінансове планування на підприємстві
- •1. Роль і задачі фінансового планування.
- •Методи фінансового планування
- •Етапи розробки фінансового планування:
- •3. Види фінансових планів:
- •4. Оперативне фінансове планування
- •5. Бюджетування: зміст, види бюджетів та методика розробки
- •Тема 10: оцінка фінансового стану підприємства
- •Характеристика показників фінансового стану підприємства
- •2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства
- •Основні рівняння балансу:
- •Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства
- •4. Оцінка фінансової стійкості
- •І група показників
- •Іі група показників
- •Ііі група показників
- •5. Фінансові аспекти інвестиційної привабливості.
- •1. Забезпеченість акцій чистими активами підприємства:
- •3. Курс акцій залежить від величини чистого прибутку на 1 акцію:
- •5. Курсова вартість акцій, що сформована на ринку з урахуванням депозитних ставок:
- •6. Банкрутство та санація підприємств.
- •Типи санаційних заходів:
2. Організація кредитування.
Для отримання кредиту позичальник подає до банку наступні документи:
Заява на отримання кредиту.
Баланс та звіт про фінансові результати на останню дату (квартал).
Статут організації (для клієнтів інших банків).
Техніко – економічне обґрунтування.
Забезпечення кредиту.
Наступний етап передбачає вивчення платоспроможності клієнта та вивчення ризику за наданою позикою.
3-й етап полягає в підготовці до складання кредитного договору (структурування позики) визначається вид кредиту, сума, строк, спосіб видачі, погашення, забезпечення і розмір позичкового проценту.
Визначення вартості кредиту.
Реальна вартість кредиту:
РВК = * 100%, де:
СП – сума сплаченого %;
МК – сума мобілізованих коштів за рахунок кредиту.
1. Якщо % виплачується одночасно з погашенням кредиту.
Сума виданого кредиту 100 грн. на 1 рік під річний % - 15 %.
РВК = *100 % = 17,6 %
2. Якщо % сплачуються авансом, то діє грошова застава. Попередня умова + банк бере грошове забезпечення кредиту обсягом 10 %.
РВК = * 100 % = 20 %
Способи погашення.
Якщо % сплачуються одночасно з погашенням кредиту для визначення суми повернення використовується формула майбутньої вартості.
При простому нарахуванні %:
FV = PV * (1 + r * n)
При складному:
FV = PV * (1 + r)n
Якщо погашення кредиту відбувається рівномірними платежами протягом визначеного періоду необхідно розрахувати одноразову суму повернення.
PV = A
A =
Кредит не видається на такі цілі:
Покриття збитків.
Формування уставного фонду (статутного).
Купівлю цінних паперів.
3. Визначення потреби підприємства в кредитах.
Передумовою видачі кредиту є наявність поточних або майбутніх доходів у позичальника.
Обґрунтування потреби в кількості:
1. Розмір кредиту визначається у сумі фактичного резерву в платіжному обігу (більші платежі, ніж наявність коштів підприємства).
2. Межі банківського кредиту розраховуються в сумі передбачуваних платежів. Позика видається у 100 % розмірі суми розриву в платіжному обороті.
3. Якщо банк видає кредит під реальне накопичення ТМЦ, сума позики визначається по залишках ТМЦ.
4. Якщо кредитуються витрати, то сума кредиту визначається як різниця між сумою витрат підприємства та сумою відшкодування цих витрат в плановому періоді.
5. При сезонному виробництві необхідний розмір кредиту розраховується як сума перевищення сезонних витрат над надходженнями.
6. Якщо кредит надається під відвантажені товари сума кредиту визначається по вартості відвантажених товарів. Банк може дати кредити за плановими витратами на виробництво і відвантаження продукції.
7. Позичка видається не в повній сумі, а за мінусом тієї частини, що не прокредитовується банком. Цю частину банк визначає самостійно виходячи з економічного ризику, надійності та платоспроможності клієнта.
4. Обґрунтування ефективності залучення кредитних ресурсів.
Ефект фінансового важеля показує, на скільки % збільшується або зменшується рівень рентабельності власних коштів у зв’язку з залученням позичкових коштів.
ЕФВ = (ЕР – СП) * , де:
ПК – позичкові кошти;
ВК – власні кошти;
ЕР – економічна рентабельність;
СП – ставка кредиту.
ЕФВ = (20 % - 15 %) * = 3,3 %
За тієї ж умови змінимо ставку по кредиту 23 %. Тоді сума сплачених % по кредиту становитиме:
800 * 0,23 = 184 тис. грн.
160 - 184 = 24 тис. грн. – погасяться за рахунок прибутку від власного капіталу.
(5) ЕР = * 100 % = 18 % - рентабельність власних коштів
ЕФВ (20 % - 23 %) * = - 2 %
Приклад:
Підприємство має 2000 тис. грн. оборотних коштів, з них : власних 1200 тис. грн., позичкових - 800 тис. грн. Отримано прибутку 400 тис. грн. Визначити вигідність залучення кредитних коштів, якщо % по кредиту = 15 %.
Визначаємо загальноекономічну рентабельність.
ЕР = * 100 % = * 100 % = 20 %
Визначаємо суму сплачених % по кредиту.
СП = 800 * 0,15 = 120 тис. грн.
Розподіл отриманого прибутку на прибуток, отриманий від власного капіталу і прибуток від позичкового.
1 сп.
400 если 400, то это
2 сп.
= 160 тис. грн. 1200 * 0,2 = 240 тис. грн.
4. Визначаємо долю вільного прибутку від використаних позичкових коштів.
160 – 120 = 40 тис. грн.
5. Цей прибуток нарощується до прибутку від власних коштів. Звідси рентабельність власних коштів становитиме:
* 100 % = 23,3 %
Таким чином, приріст рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позичкових коштів складатиме 3,3 %.