Бухгалтерского баланса, тыс. Руб.

Актив

Пассив

Наименование разделов

20__г.

20__г.

Отклонение, +,-

Структура, %

Наименование разделов

20__г.

20__г.

Отклонение, +,-

Структура, %

Внеоборотные активы

Капитал и резервы

Оборотные активы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Баланс

Баланс

Таблица 10.2 Показатели оборачиваемости оборотных активов предприятия

Показатель

Ед. изм.

20__г.

20__г.

Изменение (+,-)

1. Среднегодовые остатки оборотных активов

тыс. руб.

в т.ч.

а) запасов, включая НДС

тыс. руб.

б) дебиторской задолженности

тыс. руб.

из них - просроченной

тыс. руб.

в) краткосрочных финансовых вложений

тыс. руб.

г) денежных средств

тыс. руб.

2. Выручка от продаж

тыс. руб.

3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов (360/стр.4)

дней

в т.ч.

а) запасов, включая НДС

дней

б) дебиторской задолженности

дней

из них - просроченной

дней

в) краткосрочных финансовых вложений

дней

г) денежных средств

дней

4. Оборачиваемость всех оборотных активов (стр.2/1)

коэф.

а) запасов, включая НДС

коэф.

б) дебиторской задолженности

коэф.

из них - просроченной

коэф.

в) краткосрочных финансовых вложений

коэф.

г) денежных средств

коэф.

Таблица 10.3 Динамика показателей ликвидности оборотных активов

Показатель	Уточненный вариант		Неуточненный вариант
	20__г.	20__г.	20__г.	20__г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент проме­жуточной (критичес­кой) ликвидности
Коэффициент теку­щей (общей) ликвид­ности
Соотношение оборо­тных активов и крат­косрочных обязате­льств (превышение «+», непокрытие «-»

При уточненном варианте: при расчете коэффициента теку­щей ликвид­ности из оборотных активов исключаются НДС по приобретенным ценностям и задолженность участников по взносам в уставный капитал; из 5 раздела – краткосрочные обязательства, вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Считаются допустимыми для товаропроизводителей, если значения коэффициентов ликвидности не менее 0,2, 0,7, 1,0.

Таблица 10.4 Диагностика риска банкротства предприятия

Показатели	На конец года		Изменения, ( +, -)
	20__г.	20__г.
Доля собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) в формировании оборотных активов, руб. (х1)
Оборотные активы к основному капиталу (ВА), руб. (х2)
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (х3)
Рентабельность активов предприятия, % (х4)
Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса) (х5)

Таблица 10.5 Обобщающая оценка финансовой устойчивости

Коэффициент	20__г.		20__г.
	значение	баллы	значение	баллы
Абсолютной ликвидности
Критической оценки
Обеспеченности собственными средствами
Финансовой независимости
Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат
Итого	-		-

Задания для подготовки к практическому занятию (СРС) по теме 10.

1) Изучить тему по литературе.

2) По данным таблицы 10.1 проанализировать динамику, состав и структуру капитала и источников его формирования, указать возможные причины значительных изменений в разрезе отдельных видов актива и пассива баланса, и определить их уровень по сравнению с данными передовых хозяйств, со средними по району и республике, и сформулировать выводы. Указать влияние изменений их в структуре на финансовое состояние предприятия.

3) Дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы за анализируемый период по таблице 10.2.

4) Оценить показатели ликвидности в динамике с нормативными значениями, и выявить пути их повышения (табл. 10.3).

5) Провести диагностику риска банкротства сельскохозяйственного предприятия по многомерной дискриминантной факторной модели Альтмана на основе исходных данных, рассчитанных в таблице 10.4. Она имеет следующий вид:

Z= 0,111 x₁ + 13,239 x₂ + 1, 676 x₃ + 0,515 x₄ + 3, 80 x₅

Константа сравнения равна 8.

Если величина Z-счета больше 8, то риск банкротства малый или отсутствует. При значении Z-счета меньше 8, риск банкротства присутствует: от 8 до 5 – небольшой, от 5 до 3 – средний, от 3 до 1 – большой, ниже 1 – стопроцентная несостоятельность.

6) Оценить платежеспособность и риск банкротства предприятия с помощью интегральной оценки финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Предприятия делятся на группы по уровню финансовой устойчивости, приведенные в приложении А.

Скоринговая модель позволяет распределить предприятия на группы:

1 группа – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

2 группа – организации, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

3 группа – проблемные предприятия;

4 группа – организация с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5 группа – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Согласно этим критериям определим, к какой группе относится анализируемое предприятие в таблице 10.5.

Дать итоговую оценку деловой активности за анализируемый период, исходя из показателей финансового состояния. Сформулировать конкретные предложения по улучшению деятельности анализируемой организации, основанные на результатах проведенного анализа.