Инвестиции

1. Экономическая сущность и классификация инвестиций

Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Инвестиции –денежные средства ,ценные бумаги ,иное имущество и имущественные права , имеющие денежную оценку , вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции с экономической точки зрения представляют собой вложения капитала в ту или иную сферу деятельности с целью последующего прироста. В соответствии с этим выделяют:

• Инвестиции в физические активы – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства.

• Инв.в активы – это права на получения денежных средств от юр и физ лиц.

• Инв.в нематериальные активы – объекты интеллектуальной собственности.

• Инв.портфельные – вложения в цен бумаги (акции, облигации, векселя)

Гос-во со слаборазвитой экономикой отдают предпочтение реальным (прямым инвест)

Прямые – это вложения непосредственно в производство к-л продукции, включающих покупку, формирование или расширение фондов предприятия, модернизация осн.средств.

В странах с развитой экономикой отдают предпочтение портфельным и финансовым инвестициям.

Выделяют так же

Активные инв – направленные на захват новых рынков, внедрение новейших технологий, как следствие увеличение прибыли, но и риска.

Пассивные – менее рискованны и направлены на поддержание фин состояния предприятия.

По объекту вложения – реальные (приращение капитала); финансовые (ср-ва для будущих вложений в реальный капитал страны)

По сроку вложения – краткосроч(до1), среднесроч (1-3), долгосроч (3-5)

ПО цели инвестирования – прямые (вложения в уставной капитал, т.е. непосредственное участие инвестора в выборе объекта); портфельные( вложения в экономические активы с целью получения дохода)

По форме соб-сти – частные, государственные, смешанные.

По сфере вложений – производственные, непроизводственные.

ПО регионам – внутри старны, зарубежом.

ПО рискам – агрессивные (высок риск), умеренные, консервтивные (надежные, ликвидные, низкий риск)

2. Инвестиционный процесс в рф. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов.

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок — сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:

• наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой, характеризующейся преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным;

• многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте отношений собственности и институциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

• наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров;

• распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности инвестиций через механизм инвестиционного рынка.

По степени готовности инвесторов к инвестиционному риску их можно разделить на следующие группы:

1.Консервативный инвестор – для него самое главное обеспечить надежность вложений, это можно обеспечить с помощью минимизации возможного риска и, принятия соответствующих мер.

2.Умеренно - агрессивный  - важно обеспечить защиту инвестиций, но в тоже время, он стремится к достаточно высокой доходности, таким образом, его поведение характеризуется достаточным риском.

3.Агрессивный – для него самое главное обеспечить высокую доходность вложений, поэтому, он ориентируется на высоко рисковые ценные бумаги и, прежде всего, акции роста. Его поведение характеризуется повышенной склонностью к риску.

4.Опытный инвестор – обладает профессиональными знаниями, опытом, больше всего ценит стабильный рост вложенного капитала при высокой его ликвидности. Общая линия поведения – обоснованный риск.

5. Изощренный игрок – стремится к максимальному доходу, даже при угрозе потери капитала.

При организации инвестиционного процесса всегда необходимо обращать внимание на линию поведения ведущего специалиста в инвестиционном процессе.

• Классификация инвесторов по институциональному признаку:

• институциональные инвесторы – банки, фонды;

• частные инвесторы – физические лица, участвующие в инвестиционных процессах;

• иностранные инвесторы.

Основными субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Характерной особенностью инвесторов является отказ от немедленного потребления имеющихся средств в пользу удовлетворения собственных потребностей в будущем на новом, более высоком уровне.

Для ранних этапов развития производства, когда инвестирование совпадало с процессом накопления, было характерно в основном индивидуальное инвестирование. По мере становления индустриального общества инвестирование постепенно отделялось от накопления. В рыночной экономике, как правило, пользователем инвестиций, потребителем капитала выступает сектор деловых фирм, в то время как функции сберегателя, поставщика капитала закрепляются за сектором домашних хозяйств; инвестированием занимаются специальные учреждения.

В соответствии с Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» участниками инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, другие лица. По российскому законодательству ими могут быть хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане Российской Федерации, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

Инвесторами могут являться вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы и другие участники инвестиционной деятельности.

Пользователи объектов инвестиционной деятельности — это юридические, физические лица, государственные и муниципальные органы власти, иностранные государства, международные объединения и организации, использующие объекты инвестиционной деятельности.