- •Розділ і. Обґрунтування основнихараментрів інвестиційної програми
- •1.1 Обґрунтування ділової стратегії підприємства
- •Визначення обсягу капітальних інвестицій
- •Порядок індексації доходів і витрат
- •Розділ іі. Складання бюджету інвестиційної програми підприємства на перше півріччя
- •2.1. Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій на перший квартал
- •2.2. Планування зовнішніх джерел фінансування на перший квартал
- •2.3. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на другий квартал
- •Розділ ііі. Розробка бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами
- •3.1. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на третій квартал
- •3.2. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на четвертий квартал
- •Розділ іv. Розробка бюджету інвестиційної програми за стратегіями зростання та обмеженого зростання
- •4.1. Розробка бюджету на третій квартал
- •4.2. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на четвертий квартал
- •Розділ V. Прикінцеві положення
- •Додаток 3
3.2. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на четвертий квартал
При складанні прогнозного звіту про фінансові результати (табл. 3.6) треба врахувати ті ж самі фактори, що і при складанні звіту за третій квартал, а також інші фінансові доходи, а саме:
відсотки за поточними фінансовими інвестиціями, передбаченими у третьому кварталі, за ставкою 16,5 % (табл. 2.1, ряд.12) – 3,8 тис. грн (92,4*0,165/4);
відсотки за шестимісячним строковим банківським депозитом, 2,7 тис. грн. (1,9+0,8) (див. п. 4.1);
відсотки за тримісячним строковим банківським депозитом, відкритим у третьому кварталі, – 3,6 тис. грн. (92,4*0,155/4);
Загальна сума інших фінансових доходів становить 9,7 тис. грн. (3,8+1,5+0,8+3,6)
Витрати на сплату відсотків за кредитами скоротяться до 19,9 тис. грн. (7,4+12,5).
Таблиця 3.6
Плановий звіт про фінансові результати на четвертий квартал прогнозного року
Стаття |
Код ряд. |
Тис. грн. |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
35 |
1089,3*1,02 = 1111,1 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
40 |
( 865,3 – 183 ) * 1,014 – 197,2 = 616,4 |
Валовий прибуток |
50 |
1111,1 – 494,7 = 616,4 |
Інші операційні доходи |
60 |
51,1 |
Адміністративні витрати |
70 |
( 1785,2 + 28,9 * 1,014 = 210,3 |
Витрати на збут |
80 |
40,2*1,014 = 40,8 |
Інші операційні витрати |
90 |
54,6 |
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток |
100 |
616,4 + 51,1 – 210,3 – 40,8 – 54,6 = 361,8 |
Інші фінансові доходи |
120 |
9,7 |
Фінансові витрати |
140 |
19,9 |
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток |
170 |
361,8 + 9,7 – 19,7 = 351,8 |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
351,8 * 0,25 = 87,9 |
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток |
190 |
351,8 – 87,9 = 263,9 |
Оскільки витрати на сплату дивідендів в повному обсязі передбачені в кошторисі використання чистого прибутку на третій квартал, то в кошторисі на четвертий квартал доцільно збільшити відрахування до резервного капіталу, наприклад, до 30 тис. грн. Тоді кошторис використання чистого прибутку буде таким ( див.табл.3.7):
Таблиця 3.7
Плановий кошторис використання чистого прибутку у четвертому кварталі
Показник |
Тис. грн. |
Чистий прибуток |
263,9 |
Резервний капітал |
30 |
Використання прибутку на сплату дивідендів |
- |
Нерозподілений прибуток |
233,9 |
При формуванні першого варіанта балансу на 31 грудня враховуються ті ж самі фактори, що і при формування балансу на 30 вересня, а також погашення короткострокового кредиту у сумі 97,4 тис. грн.
Таблиця 3.8
Баланс
на 31 грудня планового року, тис. грн. (перший варіант)
Актив |
Код ряд. |
На 01.10 |
Зміна статті |
На 31.12 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Необоротні активи |
|
|
|
|
Основні засоби: |
|
|
|
|
Залишкова вартість |
030 |
34767,7 |
|
6860,4 – 3580,9 = 3279,5 |
Первісна вартість |
031 |
6860,4 |
|
|
Знос |
032 |
3383,7 |
3383,7 + 197,2 = 3580,9 |
-197,2 |
Усього за розділом 1 |
080 |
3476,7 |
3279,5 |
-197,2 |
2. Оборотні активи |
|
|
|
|
Запаси: виробничі |
100 |
338,8 |
(338,8 – 32,1 ) *1,02 – 338,8 = - 26 |
338,8 – 26 = 312,8 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
|
|
Чиста реалізаційна вартість |
160 |
2602,1 |
2602,1*0,02 = 52,04 |
338,8 – 26 = 312,8 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
105,2 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
92,4 |
|
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
|
В національній валюті |
230 |
32,6 |
|
|
Усього за розділом 2 |
260 |
3133,3 |
+25,5 |
3158,8 |
Баланс |
280 |
6553,1 |
-171,2 |
6381,9 |
Пасив |
|
|
|
|
1. Власний капітал |
|
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
10,9 |
|
|
Додатково вкладений капітал |
|
|
|
|
Резервний капітал |
340 |
24,7 |
+ 30 |
24,7 +30 = 54,7 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
1028,6 |
233,9 |
1028,6 + 233,9 = 1262,5 |
Усього за розділом 1 |
380 |
5268,4 |
+263,9 |
5532,3 |
3.Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
50,2 |
- 10,7 |
50,2 – 10,7 = 39,5 |
Разом за розділом 3 |
480 |
50,2 |
- 10,7 |
39,5 |
4. Поточні зобов’язання |
|
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
164 |
-164 |
164 – 164 = 0 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
750,1 |
(750,1 – 66,3) * 1,02 – 750,1 = -52,6 |
750, 1 – 52,6 = 697,5 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
|
|
З бюджетом |
550 |
164,6 |
|
|
Зі страхування й оплати праці |
570 580 |
209,9 |
209,9* 0,007 = 1,5 |
209,9 + 1,5 = 211,4 |
Інші поточні зобов’язання |
610 |
71,9 |
|
|
Усього за розділом 4 |
620 |
1329,3 |
-162,5 |
1166,8 |
Баланс |
640 |
6724,8 |
+90,7 |
6815,5 |
За першим варіантом прогнозного балансу має місце надлишок джерел фінансування у сумі 433,6 тис. грн (6815,5-6381,9). Отже, кошти, накопичені для погашення короткострокового кредиту на строкових банківських депозитах, залишаються вільними. Тому термін депозитів можна продовжити або спрямувати кошти на короткострокові чи довгострокові фінансові інвестиції. Оскільки в ПП „ Торговий дім Ніко „ інвестиційна програма розрахована на три роки, депозити доцільно не закривати і поповнити їх на 433,6 тис. грн, щоб у наступному плановому році не робити запозичень або скоротити їх обсяг.
Збалансований другий варіант прогнозного балансу на 31.12 наведено в табл. 3.9, а бюджет інвестиційної програми на четвертий квартал – в табл. 3.10.
Таблиця 3.9
Баланс
на 31 грудня планового року, тис. грн. (другий варіант)
Актив |
Код ряд. |
На 01.10 |
На 31.12 |
Відхилення (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Необоротні активи |
|
|
|
|
Основні засоби: |
|
|
|
|
Залишкова вартість |
030 |
3476,7 |
3279,5 |
|
Первісна вартість |
031 |
6860,4 |
6860,4 |
|
Знос |
032 |
3580,9 |
3580,9 + 197,2 = 3771,1 |
-197,2 |
Усього за розділом 1 |
080 |
3279,5 |
3082,3 |
-197,2 |
2. Оборотні активи |
|
|
|
|
Запаси: виробничі |
100 |
2602,1 |
2654,1 |
52 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
|
|
Чиста реалізаційна вартість |
160 |
2602,1 |
2654,1 |
52 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
105,2 |
105.2 |
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
91,4 |
91,4 |
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
|
В національній валюті |
230 |
32,6 |
32,6+ 433,9 = 466,5 |
+ 433,9 |
Усього за розділом 2 |
260 |
3133,3 |
5971,3 |
+ 283,8 |
Баланс |
280 |
6553,1 |
6643,8 |
+90,7 |
Пасив |
|
|
|
|
1. Власний капітал |
|
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
10,9 |
10,9 |
|
Додатково вкладений капітал |
|
2081,2 |
2081,2 |
|
Резервний капітал |
340 |
24,7 |
54,7 |
30 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
1028,6 |
1262,5 |
233,9 |
Усього за розділом 1 |
380 |
5268,4 |
|
263,9 |
3. Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
50,2 |
39,5 |
- 10,7 |
Разом за розділом 3 |
480 |
50,2 |
39,5 |
-10,7 |
4. Поточні зобов’язання |
|
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
164 |
|
- 164 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
750,1 |
697,5 |
- 52,6 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
|
|
З бюджетом |
550 |
164,6 |
|
|
Зі страхування й оплати праці |
570 580 |
209,9 |
211,4 |
+ 1,5 |
Інші поточні зобов’язання |
610 |
71,9 |
71,9 |
|
Усього за розділом 4 |
620 |
1329,3 |
1166,8 |
- 162,5 |
Баланс |
640 |
6724,8 |
6815,5 |
+ 90,7 |
Таблиця 3.10
Бюджет інвестиційної програми на четвертий квартал
Показник |
Тис. грн. |
1. Використання коштів |
593 |
Капітальні інвестиції – усього, в т.ч.: |
51 |
- основні засоби |
- |
- оборотні активи |
51 |
Строковий банківський депозит |
433,9 |
Погашення кредитів - усього, в т.ч.: |
108,1 |
- короткострокових |
97,4 |
- довгострокових |
10,7 |
2. Джерела фінансування |
593 |
Внутрішні: |
513,4 |
- амортизаційні відрахування |
197,2 |
- резервний капітал |
30 |
- нерозподілений прибуток |
286,2 |
- іммобілізація оборотних активів |
52,04- 53 = 0.04 |
Спонтанне фінансування |
1,5 |