Оборотные средства, их классификация, состав и структура

Оборотные средства (оборотный капитал) – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции (рис. 1).

Оборотные средства

Оборотные производственные фонды Фонды обращения

(сфера производства) (сфера обращения)

Рис. 1. Состав оборотных средств

Оборотные средства потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на изготовленный продукт.

Оборотные производственные фонды – это совокупность предметов труда, используемые на всех стадиях производственного цикла предприятия. К ним относятся производственные запасы и средства производства.

Процесс производства заканчивается выпуском готовой продукции, которая поступает с сферу обращения для реализации.

Фонды обращения – это средства, затрачиваемые для:

1. приведения продукции в годный для потребителя вид (сортировка. Упаковка, транспортировка, погрузка);

2. обеспечения реализации продукции и осуществлением торговых операций;

3. возобновления оборотных производственных фондов (закупка сырья, материалов и т.д.).

Классификация оборотных средств представлена в (табл.1).

Таблица 1

Классификация оборотных средств

Признак	Виды оборотных средств
1	2
В зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия	•Оборотные производственные фонды • Фонды обращения
В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия	• Материальные оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары) • Денежные средства (краткосрочные финан­совые вложения, денежные средства в кассе, на расчетном, текущем, валютном счетах) • Дебиторская задолженность
В зависимости от практики контроля, планирования и управления	• Нормируемые, т.е. определяются нормати­вы оборотных средств • Ненормируемые
В зависимости от источников формирования	• Собственные • Заемные • Дополнительно привлеченные
В зависимости от степени риска вложения	• Оборотные средства с минимальным рис­ком, наиболее ликвидные средства (денеж­ные средства, краткосрочные финансовые вложения) • Оборотные средства с малым риском вло­жений (дебиторская задолженность за вы­четом сомнительной; производственные запасы, за вычетом залежалых; остатки готовой продукции, за вычетом не пользую­щейся спросом) • Оборотные средства со средним риском вложений (незавершенное производство, расходы будущих периодов) • Оборотные средства с высоким риском вложения (сомнительная дебиторская задол­женность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом)
В зависимости от степени ликвидности	• Наиболее ликвидные активы (денежные средства; краткосрочные финансовые вложения) • Быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность) • Медленно реализуемые активы

По месту и роли в процессе воспроизводства различают обо­ротные средства в сфере производства и сфере обращения.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами произ­водства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных среде в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

По способу учета и методов отражения в балансе предприятия оборотные средства подразделяются на материальные оборотные средства, денежные средства, дебиторскую задолженность. Это позволяет вести раздельный учет и контроль согласно основным нормативным документам, регламентирующим бухгалтерский учет предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, т.е. установление плановых норм; запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в рас четах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными сред­ствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предпри­ятий с учетом степени риска вложения и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или пользовании предприятий).

По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства оборотные средства подразделяются на наиболее ликвидные. Быстро реализуемые и медленно реализуемые активы.

Под составом оборотных фондов понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам.

В состав оборотных производственных фондов входят (рис. 2):

Оборотные производственные фонды

( сфера обращения)

оборотные средства оборотные средства

в производственных в производстве

запасах

сырье незавершенное производство

основные материалы

покупные полуфабрикаты полуфабрикаты собственного

вспомогательные материалы производства

топливо

энергия расходы будущих периодов

запасные части

инструменты

Рис. 2. Состав оборотных производственных фондов.

I. Производственные запасы- оборотные фонды еще не вступившие в производственный процесс. Необходимость производственных запасов обусловливается с несовпадением ритма поставок (периодических) с ритмом подачи сырья и материалов в производство (непрерывной), возможностью нарушений нормального хода снабжения, затратами времени на подготовку сырья и материалов к производственному потреблению. В производственные запасы входят:

1) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;

2) вспомогательные материалы;

3) топливо и энергия;

4) запасные части для текущего и капитального ремонтов;

5) инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы.

II. Средства в производстве -это оборотные фонды, вступившие в производственный процесс. К ним относятся:

1) незавершенное производство- это предметы труда, находящиеся в процессе производства до выхода готового продукта, незаконченная продукция на различных стадиях технологического процесса;

2) полуфабрикаты собственного изготовления - это разновидность незавершенного производства. К ним относятся предмет труда, которые полностью закончены обработкой в одном цехе и предназначены к дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

3) расходы будущих периодов - это затраты, произведенные в данном периоде, но погашаемые за счет себестоимости продукции, выпускаемой в последующие периоды (затраты на проведение крупных ремонтов и пуск новых агрегатов; затраты на горно-подготовительные работы; арендные платежи в счет будущего года и др.).

В состав фондов обращения входят (рис. 3):

1) стоимость готовой продукции, находящейся на складах предприятия;

2) стоимость продукции, отгруженной покупателю, но еще не оплаченной (товары в пути);

3) денежные средства, полученные от реализации продукции, но еще не израсходованные на приобретение элементов оборотных фондов для предстоящих производственных циклов и находящихся на расчетном счете в банке или кассе предприятия;

Ф онды обращения

(сфера обращения)

Готовая продукция Денежные средства,

расчеты

н а складе отгруженная денежные средства в кассе

денежные средства на

расчетном счете

средства в расчетах

дебиторская задолженность

краткосрочные финансовые

вложения

Рис. 3 . Состав фондов обращения

4) денежные средства в расчетах (предоплата, авансы).

5) дебиторская задолженность – средства, вложенные в отгруженную потребителям продукцию и не оплаченную им. Дебиторская задолженность представляет собой долги других организаций или лиц данной организации.

6) краткосрочные финансовые вложения- инвестиции организаций в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные займы другим организациям на территории РФ и за ее пределами.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

В табл. 2 представлена структура оборотных средств предприятий и организаций

Таблица 2

Структура оборотных средств предприятий и организаций¹

		В том числе
Показатели	Всего	в промыш-
	в экономике	ленности
Оборотные средства — всего	100,0	100,0
в том числе:
запасы	25,0	32,7
из них:
производственные запасы	10,5	15,8
незавершенное производство	2,8	1,6
расходы будущих периодов	1,5	1,8
готовая продукция и товары для перепродажи	5,3	6,2
товары отгруженные	0,8	1,1
прочие запасы	4,1	6,2
денежные средства, расчеты и прочие активы	75,0	67,3
из них:
краткосрочные финансовые вложения	8,5	6,8
денежные средства	7,8	6,7
дебиторская задолженность и прочие активы	58,7	53,8

При анализе структуры оборотных средств определяют:

• соотношение производственных оборотных фондов и фондов обращения;

• соотношение средств в товарно- материальных ценностях и прочих оборотных средств.

Анализ структуры оборотных средств:

1. производственные оборотные средства составляют 25,4 %; фонды обращения- 74,6 %.Это свидетельствует о том, что на промышленных предприятиях наибольшая часть их вложе­на в денежные средства, а наименьшая — в товарно- материальные ценности;

2. Соотношение средств в товарно- материальных ценностях и прочих оборотных средств составляет 3, 1 раза. Это свидетельствует о том, что на промышленных предприятиях большую часть товарно- материальных ценностей составляют производственные запасы;

3. наличие доли краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о возможности использования временно свободных денежных средств для получения дополнительного дохода;

4. высокая доля дебиторской задолженности свидетельствует о вытеснении более ликвидных активов из состава оборотных средств и означает отвлечение средств из оборота предприятия, что может привести к ухудшению его финансового состояния.

2. Кругооборот оборотных средств.

Кругооборот оборотных средств – это повторяющийся процесс движения оборотных средств из сферы производства в сферу обращения и обратно.

Д → ПЗ → НЗП → ГП → Д’

Взаимосвязь ПОФ и ФО: производственные оборотные фонды и фонды обращения находятся в непрерывном движении (кругообороте): производственные оборотные фонды в каждом цикле производства переносят свою стоимость на создаваемую продукцию, то есть переходят из сферы производства в сферу обращения; фонды обращения, покидая сферу обращения полностью переходят в сферу производства (закупка материалов, сырья, топлива) и становятся производственными оборотными фондами.

Д → ПОФ → ФО → Д’

Выделяют три стадии оборота оборотных средств:

Первая стадия – денежные средства предприятия используются для приобретения предметов труда (денежная форма).

Вторая стадия – оборотные производственные фонды, овеществленные в производственных запасах (сырья, материалов, топлива) вступают в процесс производства, где подвергаются соответствующей переработке и изменяют свою натуральную форму. Живой труд на этой стадии создает новую стоимость, а также переносит на вновь созданный продукт стоимость потребленных производственных оборотных фондов и часть стоимости средств труда (основных фондов), соответствующую их износу.

Третья стадия – оборотные средства, превращаясь в готовую продукцию, переходят из сферы производства в сферу обращения, где готовая продукция реализуется и оборотные средства переходят из натуральной в денежную форму. На эти деньги предприятие снова приобретает производственные запасы, необходимые для осуществления процесса производства.

3. Показатели использования оборотных средств.

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных средств:

; оборотов/период (год),

РП – реализованная продукция за период, руб.

ОС_СР – средняя сумма оборотных средств, руб.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств:

3. Длительность оборота оборотных средств, дни (Время оборота оборотных средств, дни):

[в черной металлургии 60 дней, в цветной металлургии 120 дней]

,

где Т_пер – продолжительность рассматриваемого периода времени (год принимается равным 360 дней^*, квартал 90 дней, месяц 30 дней) или

4. Общее время оборота всех оборотных средств:

где Т_i – время оборота средств на каждой (отдельной) стадии кругооборота.

4. Источники формирования оборотных средств.

(По источникам формирования оборотные средства делятся на следующие группы).

Источником собственных оборотных средств является уставной фонд предприятия, который обычно формируется либо за счет взносов учредителей, либо за счет привлечения средств путем эмиссии акций.

К средствам, приравненным к собственным, относится постоянная (кредиторская) задолженность предприятия по заработной плате и налогам, начисляемым на заработную плату (затраты на заработную плату мы списываем постоянно, начисляем заработную плату 1 числа, а выдаем 5, 7, и т.д., следовательно, образуются свободные средства, которые мы можем использовать для закупки сырья, материалов и т.п., то есть как оборотные средства). [Размер данного источника финансирования оборотных средств в среднем равен однонедельному фонду заработной платы с начислениями].

Источником пополнения собственных оборотных средств является прибыль, получаемая предприятием (в результате производственно-хозяйственной деятельности).

Источником заемных средств является кредит (как правило, предоставляемый банком).

Краткосрочные ссуды берутся для следующих целей:

- на сезонные заготовки сырья, материалов, топлива;

- под товары и расчетные документы в пути;

- на завершение расчетов;

- на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей;

- для временного восполнения недостатка собственных оборотных средств.

Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

Кредиторская задолженность относится, как правило, к внеплановому привлечению в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности.

В обороте предприятия кроме банковских кредитов и кредиторской задолженности могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению. К этой группе средств относится амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервы предстоящих платежей, финансовый резерв, премиальный и благотворительный фонды и др.