Трастовые операции.

Доверительная собственность или траст представляет собой отношения между учредителем траста (доверителем), доверительным собственником (доверенным лицом) и бенефициаром (выгодоприобретателем).

Учредитель траста передает в находящееся в его собственности имущество во владение и управление доверительному собственнику, при этом выгодоприобретателем является третье лицо.

Доверительный собственник принимает управление трастом на добровольных началах и не может самовольно отказаться от выполнения принятых на себя обязательств.

Количество выгодоприобретателей траста может быть любым. Если они названы при учреждении траста персонально, то такой траст именуется частным и надзор за качеством управления осуществляют только суды. Если траст определен в пользу неопределенного числа выгодоприобретателей, то он признается общественным или благотворительным. Деятельность подобных трастов помимо судов контролируется специальным надзорным органом (государственным).

Специализированные трастовые компании или трастотделы коммерческих банков оказывают разнообразные услуги. К их числу относится: распоряжение наследствами и частными трастами, опекунство, агентские функции, управление пенсионными фондами, участие в прибылях, выпуск облигаций и управление фондами погашения облигаций и т.д.

Доверительный собственник действуя по поручению компани-эмитента осуществляет функции агента по выплате дивидендов, хранения ценных бумаг, учету их движения и т.п.

Специфика трастовых операций банков.

Осуществление коммерческими банками трастовых операций связано с целым рядом выгод:

1. благодаря трастовым операциям коммерческие банки получают доступ к долгосрочным финансовым ресурсам, которые м.б. вложены в ценные бумаги.

2. Сделки по трастовым операциям проводятся банками на основе доверенностей их клиентов, а по этому не ограничиваются законами

3. Банк. Получая комиссионные от управления капиталом, получает долю в прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет

4. банк оперирует не своими, а чужими капиталами, неся ответственность лишь в рамках трастового договора, основной же риск несет владелец ценных бумаг.

Валютный рынок – это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, а так же операций по инвестированию валютного капитала.

Валютные операции.

Торговля валютой осуществляется в виде кассовой сделки с немедленной поставкой и срочной валютной сделки. Кассовая сделка осуществляется на условиях СПОТ. Сущность валютной операции спот заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срок поставки валюты называется датой валютирования т.е. это та дата, когда соответствующие средства фактически должны потупить в распоряжение сторон сделки. Это позволяет своевременно документарно оформить данные операции и фактически осуществить расчеты. Кассовые операции соствляют более 60% от общего объема межбанковского рынка.

Срочные сделки можно разделить на:

1. рынок форвардных контрактов

2. рынок фьючерсов

3. рынок опционов.

1. Форвардный контракт – сделка обязательная для исполнения.

Его особенности6

• курс сделки фиксируется в момент ее заключения

• передача валюты осуществляется через определенный период

• в момент заключения сделки никакие задатки или иные суммы обычно не переводятся

фьючерсы – такие контракты, в основе которых лежат финансовые инструменты с фиксированным валютным курсом и фиксированной % ставкой.

Особенности:

• финансовые фьючерсы торгуются только централизованно на биржах

• контракты сильно стандартизированы

• поставка осуществляется через расчетную палату

• реальные поставки редки

Валютный опцион – это контракт, дающий право но не обязательство одному из участников сделки купить или продать определенное количество иностранной валюты по фиксированной цене в течение некоторого периода времени, в то время как другой участник сделки за денежную премию обязуется при необходимости обеспечить реализацию этого права будучи готовым продать ли купить иностранную валюту по определенной договорной цене.

1. Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внут­реннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на цели, опре-делаемые Центральным банком Российской Федерации.

2. Покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федера­ции производятся через уполномоченные банки в порядке, устанавлива­емом Центральным банком Российской Федерации.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиям, устанавливаемым Централь­ным банком Российской Федерации.

Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные ба­нки не допускается.

Центральный банк Российской Федерации в целях регулирова­ния внутреннего валютного рынка Российской Федерации может устанавли­вать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по покупке и продаже иностранной валюты.

1. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполно­моченных банках.

Иностранная валюта, получаемая предприятиями (организациями) резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в у пол­но моченным банкам, если иное не установлено Центральным банком Россн-йс ко и Фе де р ацнн.

2. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в банкам за пределами Российской Федерации в случаям и на условиям, устанавли­ваемым Центральным банком Российской Федерации.

3. Порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов в иностранной валюте устанавливает Центральный банк Россн-йс ко и Фе де р ацнн.

Банковский менеджмент.

Менеджмент – наука о наиболее рациональной системе организации и управления.

Основная цель – получение прибыли путем применения наиболее рациональной системы управления.

Менеджмент как науку характеризуют следующие принципы:

1. направленность действий субъекта управления на достижение конкретных целей

2. единство цели, результата и средства его достижения

3. комплексность процесса управления, включающего планирование, анализ, регулирование и контроль

4. единство перспективного и текущего планирования

5. контроль за принимаемыми управленческими решениями, как важнейший фактор их реализации

6. материальное и моральное стимулирование творческой активности, успехов и достижений всего коллектива и каждого его члена

7. индивидуальный подход к каждому члену коллектива, позволяющий максимально использовать его потенциал

8. заинтересованность каждого работника в повышении своей квалификации

9. ориентация на здоровый психологический климат в коллективе

Специфика банковского менеджмента:

1. обеспечение рентабельной работы банка, как хозяйствующего субъекта в условиях денежного рынка

2. обеспечение ликвидности баланса банка, как гарантия надежности банка, соблюдения интересов кредитора и вкладчика

3. максимальное удовлетворение потребностей клиентов в объеме, структуре и качестве услуг, оказываемых банком, что приводит к длительным устойчивым деловым связям

4. сочетание успешного решения производственных, коммерческих и социальных проблем данного коллектива

5. создание эффективной системы подготовки, переподготовки и расстановки специалистов, позволяющей наиболее полно реализовать их потенциальные возможности