Тема 18. Результаты коммерческой деятельности

18. 1. Основные финансовые документы коммерческого предприятия

К числу основных финансовых документов коммерческого предприятия относятся баланс и счет прибылей и убытков. Баланс — важнейший финансовый документ, который представляется внешним пользователям (вышестоящим и контролирующим органам, кредиторам и т. д.) и используется для внутренних нужд предприятия, являясь основным элементом годовой и квартальной отчетности.

Баланс представляет собой сводную таблицу всех активных и пассивных счетов, отражающую состояние предприятия на день составления (на последний день квартала, года). Баланс состоит из двух частей — актива и пассива. В активе баланса фиксируются те средства, которыми располагает предприятие, и их размещение. В пассиве баланса отражаются источники этих средств. Важнейшее условие составления баланса — это совпадение по стоимости пассивных и активных счетов.

Баланс коммерческого предприятия

Финансовое положение фирмы наиболее полно отражается в финансовом отчете (сокращенно — балансе) предприятия. Это как бы моментальная фо­тография финансового положения предприятия в определенный день года, например, 31 декабря 2000 года.

С помощью Баланса устанавливается, какими средствами располагает пред­приятие и какая у него задолженность.

То, чем располагает предприятие, называется активами. Они помещаются в левой части Баланса. Задолженности называются пассивами и располагаются в правой части Баланса.

Кроме того, в правой стороне указывается также собственный (в АО его называют акционерным) капитал предприятия — стоимость его имущества за вычетом обязательств. Итог, подводимый в левой части, должен быть равен итогу в правой.

Активы это вся собственность предприятия: товары, ценности, ценные бумаги, земля, здания, оборудование, наличные деньги, деньги — выплаты предприятия по кредитам и задолженностям, завершенное и незавершенное производство.

Пассивы включают долги и денежные обязательства компании, в том чис­ле банковские ссуды и неоплаченные счета поставщикам, претензии, штра­фы и т. п.

Собственный капитал предприятия это сумма долей его вкладчиков, вклю­чающая начальные капиталовложения (уставной капитал) плюс (или минус) накопленные предприятием доходы с момента его создания.

Активы содержат

1. Оборотный капитал

1. 7.000 51.000

   Наличные деньги — денежные средства в натуральном виде или на счету в банке.

2. Рыночные ценные бумаги — вложения временно свободных наличных де­нег в краткосрочные процентные ценные бумаги, легко реализуемые на рынке (высоколиквидные). Это краткосрочные государственные облигации, сертификаты на вклады и т. д. В скобках обычно устанавливается их рыночная стоимость.

3. Выплаты по счетам — средства, на которые покупатели взяли товары в кредит у предприятия и которые должны быть ему возвращены. Кредит такого рода обычно предоставляется на 1, 2, или 3 месяца. Из суммы выплат должны быть исключены те счета, которые вызывают сомнения; разность даст чистые выплаты по счетам, реальные на день отчета.

4. Товарно-материальные запасы — товары, подлежащие продаже в опто­ вой и розничной торговле по рыночным ценам. Сюда входят запасы материа­ лов, незавершенного производства и готовой продукции. Обычно устанавлива­ ется самая низкая возможная цена реализации — т. н. чистая цена.

5. Авансированные платежи — расходы, которые были сделаны забла­ говременно, и распространяются на определенное время после балансового отчета.

2. Капиталовложения — это вложения средств во внешние объекты:

1. Вложения в дочерние предприятия — стоимость акций, вложенных в учрежденные фирмой предприятия, связанные с основным, в которых фирма имеет контрольный пакет акций.

2. Другие вложения — то же самое, что п. 1, но для предприятий, где фирма не обладает контрольным пакетом акций. Здесь обычно указывается и рыночная стоимость вложения.

Указанные в разделе «Капиталовложения» активы не предназначены для продажи.

3.Основной капитал (основные фонды) — это стоимость земли, а также предприятия (фабрики), ее имущества и оборудования, срок службы которых больше 1 года и не предназначен для продажи. Все части основного капитала, кроме земли, оцениваются по начальной цене за вычетом аккумулированных (реализованных) амортизационных отчислений. Амортизация это распределе­ ние стоимости основных фондов на время их эксплуатации. Для земли уста­ навливается начальная цена. Составляющие основного капитала перечисляют­ ся в порядке убывания их постоянства. Основной капитал включает:

1) землю,

2)фабрику,

3) машинное оборудование,

4)конторское оборудование.

Содержа­ние этих разделов соответствует их названиям.

4.Нематериальные активы. Эта часть активов, не носящая материаль­ого, «вещественного» характера. Она включает:

1. Благосклонность это условная стоимость деловых связей предприятия. Стоимость этого актива может быть установлена лишь после продажи предприя­ тия или его оценки покупателем, который готов заплатить за деловые связи и репутацию (имидж) фирмы дополнительные деньги. Они-то и есть благосклон­ ность. Благосклонность может включать также и оценку хорошо обученного, ком­ петентного персонала, для которой в отчете нет другого места.

2. Патенты и права на привилегии это фактически затраченные деньги, ко­ торые могут быть также представлены и как расходы на развитие предприятия, либо превращены в акционерный капитал (капитализированы).

3. Организационные расходы — они идут на формирование организацион­ но-правовой структуры предприятия: регистрацию, разработку необходимых документов и материалов.

Пассивы содержат:

I. Текущие пассивы (текущие долги). Это те суммы, которые предприя­тие должно будет вернуть в предстоящем (следующим за отчетным) году:

1. Векселя к оплате — это деньги, которые были заняты в банке или у других кредиторов под векселя, плюс суммы процентов по ним.

2. Счета кредитора — это выплаты долгов за товары и услуги, предоставленные ранее в кредит. Следует иметь ввиду, что этот пассив может быть умень­шен при расчета наличными.

3. Накапливаемые издержки включают оплату товаров и услуг, не поставленных (не выполненных) в полном объеме. Это — выплаченная авансом зарп­лата, гонорары юристам, художникам и архитекторам и т. д. Сюда же относится досрочная выплата процентного дохода по облигациям.

4. Налоговые платежи — это налоги, пенсионные и другие обязательные платежи, которые выплачиваются постепенно авансом.

5. Текущая часть досрочных долгов — та часть долгосрочных (более года) долгов, которая выплачивается а течение ближайшего отчетного года.

2. Долгосрочные долги — долги, которые должны быть уплачены в срок более года после данного отчета. Это облигации, закладные, некоторые займы. Следует иметь ввиду, что будущий процентный доход кредитора не считается долгом, пока не пройдет время платежа. К долгосрочным долгам относятся:

1. Облигации, обеспеченные первой закладной — это деньги, которые пред­ приятие получило от физических и юридических лиц за выпущенные им облигации. Обеспечение первой закладной означает, что держатели облигаций име­ют первоочередное право на имущество предприятия, если его придется заложить при невыплате долгов.

2. Облигации акционерной компании — это долги предприятия держателям выпущенных им акций.

3. Отсроченные долги — выплаты по налогам, допускающим льготную отсрочку по решению правительства.

Собственный капитал

I. Акционерный капитал — это доля акционеров в капитале предприятия за исключением нераспределенной прибыли. Для индивидуальных предприятий это вся доля владельца в капитале предприятия. Акционерный капитал включает:

1. Привилегированные акции — акции, по которым производится первоочередная выплата при заранее объявленных фиксированных процентах. Они не дают акционерам права голоса.

2. Обыкновенные акции — голосующие акции, проценты по которым выплачиваются лишь после выплаты владельцем привилегированных акций.

3.Ажио — разница между курсовой стоимостью акции и их номиналом.

2. Нераспределенная прибыль — разность между доходом и расходами предприятия за вычетом распределенных дивидендов:

Баланс предприятия, несмотря на всю свою важность, далеко не исчерпывает информацию о хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Он дает лишь сведения о положении его финансов на определенный момент. Для того, чтобы судить о деятельности предприятия за определенный промежуток времени (обычно за 1 год), понять динамику бизнеса, а главное, познакомиться с механизмом получения прибыли и убытков, необходим отдельный документ — Счет прибылей и убытков предприятия.

Целью составления баланса являются проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия. В балансовой информации нуждаются как руководство фирмы и ее собственники, так и налоговые органы, кредиторы (банки), общественность. У каждого из перечисленных внешних пользователей существуют свои мотивы получения информации:

управляющие — для оценки состояния дел и определения путей развития;

собственники-акционеры — для контроля за деятельностью управляющих и правильностью расчета собственных доходов;

налоговые органы — для проверки правильности уплаты налогов;

банки — для определения платежеспособности предприятия.

Баланс за один и тот же год может содержать различные модификации: некоторые показатели могут объединяться, другие, наоборот, даваться развернуто. Это во многом зависит от целей управления.

Однако модификация не должна носить противоправного характера: тонкость балансовой политики зависит от умелого использования тех средств бухгалтерского учета, которые не запрещены законом. Акционеры, кредиторы, государственная налоговая инспекция, сотрудники предприятия, журналисты, имеющие доступ лишь к «внешним» балансам, не должны предъявлять претензий к составителям отчетности — им прежде всего следует полагаться на собственную компетентность. Одно из важнейших свидетельств того, что сведения в балансах сильно искажены, — резкое ухудшение или улучшение показателей на какой-либо момент времени: если показатели прибыли, например, сильно занижались, то наступит день, когда все же придется обнародовать реальные цифры. Чаще всего это происходит при неумелом обращении руководства с отчетностью.

К основным приемам балансовой политики можно отнести:

перенесение прибылей на более поздний срок (задержка их включения в счета в сроки, допускаемые законодательством);  

перенесение прибылей на более ранний срок;

быстрая продажа ненужного оборудования и реализация резервов, если их балансовая стоимость ниже цены продажи;

ускорение или замедление выписки счетов;

перемещение прибыли в страны с льготным налоговым режимом;

установление внутренних цен и расценок;

передача невыгодных сделок предприятиям, которые не обязаны публиковаться своих годовых отчетов;

создание скрытых резервов.

Эти и многие другие меры могут не иметь характера преступлений, но все равно должны осуществляться с большой осторожностью, поскольку небезопасны не только с правовой, но и с коммерческой точки зрения.

Счет прибылей и убытков. Кроме сводного баланса к финансовой отчетности предприятия относится также счет прибылей и убытков, показывающий все доходы и затраты предприятия за отчетный период. В счете прибылей и убытков, который может составляться не один раз в год, отражаются следующие позиции:

1. Товарооборот, складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне за вычетом налога на добавленную стоимость и других аналогичных платежей.

2. Затраты (издержки):

на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг;

на изготовление реализуемых продуктов и услуг (заработная плата и другие производственные расходы: амортизация оборудования, затраты на энергию, и проч.);

расходы по сбыту (заработная плата занятых сбытом, стоимость упаковки, фрахт, страхование и проч.);

административные расходы (расходы на управленческий персонал, рекламу и прочие статьи самого разнообразного характера).

 3. Торговая прибыль, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

4. Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, включающие:

прибыли по акциям фирмы и родственных фирм (т. е. дивиденды, получаемые фирмой по акциям, находящимся в ее собственности);

прибыль от инвестиций (размещение средств на рынке капиталов и вложения в другие предприятия);

проценты, полученные по предоставленным клиентам кредитам и по счетам в банках;

проценты уплаченные.

5. Налоги, осуществляемые за счет финансового результата.

6. Текущие доходы до уплаты налогов или валовая прибыль от основной деятельности, включающая торговую прибыль и поступления или убытки от инвестиционной деятельности (вычитаются) и уплаты налогов.

7. Налог на прибыль от основной деятельности.

8. Чрезвычайные поступления и убытки, которые включают все непредвиденные операции, как-то: покупка-продажа земли и недвижимости, внеплановые НИОКР, курсовые разницы, убытки от забастовок, ошибки в расчетах и прочие самые разнообразные статьи.

Счет прибылей и убытков коммерческого предприятия

Основным документом, характеризующим динамику получения предприятием прибыли (убытка) является Счет прибылей и убытков предприятия. В Счете прибылей и убытков имеют место следующие понятия и соотношения:

1. Продажа = выручка от продажи товаров.

2. Чистая продажа = продажа - убытки при продаже.

3. Стоимость реализованных товаров = стоимость товаров, подлежащих продаже — стоимость запасов готовой продукции на конец отчетного года.

4. Стоимость товаров, подлежащих продаже = стоимость запасов гото­вой продукции на конец предыдущего отчетного года + стоимость произведен­ных товаров.

V.Валовая прибыль = чистая продажа - стоимость реализованных товаров.

VI. Эксплуатационные расходы —это общие (повседневные) затраты предприятия, не связанные с производством или продажей конкретного товара.

VII. Чистый доход от производственной деятельности = валовая прибыль эксплуатационные расходы.

8. Чистый доход = чистый доход от производственной деятельности и другие доходы - расходы, проценты.

9. Чистая прибыль = чистый доход - налоги на прибыль.

Счет прибылей и убытков предприятия показывает, сколько денег предприятие получило (или потеряло) за определенное время, обычно за производ­ственный цикл или календарный год.

В Счете прибылей и убытков устанавливается соответствие доходов (в первую очередь от реализации продукции) и понесенных при этом расходов за отчетный период. Их разность и есть чистая прибыль предприятия за это время.

Счет прибылей и убытков показывает лишь факт и сумму дохода и расхода по заключенным сделкам и не отражает реального движения денег, которые могут быть переведены на счет предприятия (или сняты с него) и позже.

Главная задача данного документа — проследить источники дохода и рас­хода, оценить поступающие и уходящие суммы и понять механизм образова­ния прибыли предприятия.