Тема 10. Деньги, банковское дело, кредитно-денежная политика.

Деньги –  финансовый актив, который служит для совершения сделок;   законное платежное средство, используемое для покупки товаров и услуг и при выплате долгов.

Ликвидность - способность актива быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный или финансовый, или превращаться в принятое в экономике платежное средство.

Спрос на деньги для сделок – количество денег, которым люди хотят располагать для использования в качестве средства обращения.

Спрос на деньги со стороны активов – количество денег, которые люди хотят хранить в качестве сбережений (количество финансовых активов в денежной форме).

Предложение денег, масса денег в обращении – количество обращающихся денег в экономике. Измеряется с помощью денежных агрегатов.

Денежные агрегаты – совокупность элементов финансовых активов, образующих денежное предложение и служащих альтернативными измерителями денежной массы в обращении.

Кредит – экономические отношения по поводу аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

Банки – предприятия, специальными функциями которых являются посредничество в кредите и платежах и создании кредитных орудий обращения.

Центральный банк – главное звено банковской системы, институт, осуществляющий функцию организации денежного обращения в стране.

 «Небанковские» кредитно-финансовые институты – инвестиционные, финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, сберегательные кассы, ломбарды, кредитная кооперация и т.п., выполняющие многие банковские операции, формально не являясь банками.

Пассивные операции банка – операции, в результате которых формируются банковские ресурсы.

Активные операции банка – операции по размещению банковских ресурсов.

Банковский мультипликатор  показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк.

Кредитно-денежная (монетарная) политика – совокупность мер, проводимых Центральным банком по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики.

Операции на открытом рынке – покупка и продажа Центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг.

Учетная ставка процента – это ставка процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам

Норма обязательных резервов - выраженная в процентах доля от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов. 

 

 

Тема 11. Финансовая система. Фискальная политика государства.

Финансы – система сложившихся в обществе экономических отношений по поводу формирования и использования фондов денежных средств.

Финансовая система – совокупность относительно обособленных и одновременно взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, управляемых специальным финансовым аппаратом.

Государственный бюджет - баланс доходов и расходов государства, основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения.

Внебюджетные фонды – денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включенные в госбюджет.

Бюджетный дефицит – превышение расходов бюджета над доходами.

Государственный долг – сумма накопленных за определенный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это время положительных сальдо бюджета.

Внешний государственный долг – это долг иностранным государствам, организациям и отдельным лицам, а также международным финансовым организациям.

Внутренний государственный долг – это долг государства резидентам страны.

Налог - обязательный сбор с юридических и физических лиц, проводимый на основе государственного законодательства.

Прямые налоги – налоги, взимаемые с определенных денежных сумм, полученных экономическим агентом, или денежной оценки принадлежащего ему имущества.

Косвенные налоги – налоги, которые включаются в цену товаров.

Кривая Лаффера – кривая, показывающая, что за определенными пределами рост ставки налога ведет к сокращению базы налогообложения и уменьшению суммы поступлений в бюджет.

Фискальная  (бюджетно-налоговая) политика – правительственные меры с целью воздействия на экономику с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета.

Дискреционная фискальная политика – политика, предполагающая сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем производства, занятость, инфляцию, экономический рост.

Автоматическая (недискреционная) фискальная политикаоснована на действии

встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические)стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых остается неизменной, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве.

Эффект мультипликатора – все инструменты фискальной политики имеют мультипликативный эффект воздействия на величину совокупного выпуска.

Эффект вытеснения – стимулирующая фискальная политика ведет к мультипликативному росту совокупного дохода, что увеличивает спрос на деньги и повышает ставку процента на денежном рынке. Удорожание кредитов приводит к «вытеснению» части инвестиционных расходов фирм в краткосрочном периоде, что может обусловить уменьшение запаса капитала в экономике и снижение экономического потенциала в долгосрочном периоде.