Задачи и организация учебной практики

Учебная практика студентов важнейший этап подготовки высококвалифицированных специалистов. Главной задачей практики является закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе обучения и получение ими практических навыков по будущей специальности, в тесном сочетании теории с практикой.

В период прохождения учебной практики студенты должны провести расчеты и сделать анализ к ситуационным заданиям. Предложенные задания закрепляют полученные теоретические знания и прививают навыки проведения анализа по дисциплинам «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент».

В ходе учебной практики преподаватели кафедры «Финансы» проводят занятия по учебной практике в соответствии с утвержденным расписанием.

Во время прохождения учебной практики студенты совместно с преподавателями от кафедры выполняют задания по соответствующим дисциплинам, предложенные в данном практикуме (рабочей тетради). Расчеты и выводы по ситуационным заданиям осуществляются в специально отведенных для расчетов местах, после каждого задания.

По окончании учебной практики, студенты сдают практикум на кафедру, где проверяются выполненные задания и проставляется итоговая оценка учебной практики.

Для выполнения заданий учебной практики по разделам дисциплин «Корпоративные финансы» и «Финансовый менеджмент» необходимо иметь данные финансовой отчетности фактически действующего предприятия.

Задания по разделу «корпоративные финансы»

Задание№1. Анализ динамики состава и структуры активов баланса. Данный анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) активов свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

Таблица 1 - Состав и размещение активов баланса предприятия за три года*

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %
Стоимость активов, всего в том числе:		100		100		100
1.1. Долгосрочные активы, из них:
Основные средства
Нематериальные активы
Прочие долгосрочные активы
Долгосрочная дебиторская задолженность
1.2. Текущие активы, из них:
Товарно-материальные запасы
Краткосрочная дебиторская задолженность
Текущие налоговые активы
Прочие краткосрочные активы
Краткосрочные финансовые инвестиции
Денежные средства и их эквиваленты

Выводы к расчетам по таблице №1

Рассчитать и сделать выводы:

1. коэффициент мобильности активов предприятия (см. Приложение А), который характеризует долю средств для погашения долгов.

2. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (см. Приложение А). Он определяется как отношение стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов.

3. коэффициент мобильности оборотных средств (текущих активов) (см. Приложение А), определяемый отношением наиболее мобильной их части (денежных средств) к стоимости текущих активов.

Задание№2 Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость.

Таблица 2 - Состав и структура авансированного капитала за три года

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %
Итого капитала и обязательств		100		100		100
1.1. Итого капитала
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
1.2. Итого обязательств
1.2.1. Итого долгосрочных обязательств
Долгосрочные финансовые обязательства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
1.2.2. Итого текущих обязательств
Краткосрочная кредиторская задолженность
Краткосрочные оценочные обязательства
Обязательства по налогам
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам
Краткосрочные финансовые обязательства
Прочие краткосрочные обязательства

Выводы к расчетам по таблице №2:

Рассчитать и сделать выводы:

1. коэффициент независимости (см. Приложение А), который определяет насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами.

2. коэффициент зависимости (см. Приложение А), характеризующий долю долга в общей сумме авансированного капитала.

3. коэффициент финансирования (см. Приложение А), который представляет собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу.

4. коэффициент соотношения заемных и собственных средств (см. Приложение А), который определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу.

5. коэффициент финансовой устойчивости (см. Приложение А), или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций.

6. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (см. Приложение А), который определяется отношением долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Задание№3 Анализ ликвидности баланса. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстро реализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие краткосрочные активы;

3. Медленно реализуемые активы = Запасы – Расходы будущих периодов + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения + Долгосрочная дебиторская задолженность;

4. Трудно реализуемые активы = Итог раздела « Долгосрочные активы » - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства;

2. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные займы, кредиты ( из раздела III «Краткосрочные обязательства» );

3. Долгосрочные пассивы =Итог раздела IV «Долгосрочные обязательства»;

4. Постоянные пассивы = Итог раздела V «Капитал» - Расходы будущих периодов (из I раздела «Краткосрочные активы» + «Доходы будущих периодов » (из III раздела «Краткосрочные обязательства»).

Таблица 3 - Группа статей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты по предприятию

Актив	Сумма			Пассив	Сумма
	2009 год	2010 год	2011 год		2009 год	2010 год	2011 год
А1. Наиболее ликвидные активы				П1.Наиболее срочные обязательства
А2.Быстро реализуемые активы				П2.Краткосрочные обязательства
А3. Медленно реализуемые активы				П3.Долгосрочные обязательства
А4.Трудно реализуемые активы				П4. Постоянные обязательства
Итого				Итого

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

• Наиболее ликвидные активы > Наиболее срочные обязательства;

• Быстро реализуемые активы > Краткосрочные пассивы;

• Медленно реализуемые активы > Долгосрочные пассивы;

• Трудно реализуемые активы < Постоянные пассивы.

Если некоторые неравенства не соответствуют приведенным ограничениям, то ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. Необходимо учитывать, что менее ликвидные активы не могут заменить ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой, так как более срочные обязательства не могут погашаться менее ликвидными активами.

Выводы к расчетам по таблице №3:

Рассчитать и сделать выводы:

1. общий коэффициент ликвидности баланса (см. Приложение А), который показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных средств.

2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов, при этом, чем выше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена при условии привлечения для этой цели оборотных средств.

Ктл = (краткосрочные активы-расходы будущих периодов)/краткосрочные обязательства

3. Коэффициент срочной ликвидности исчисляется по более узкому кругу текущих активов по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, когда из расчёта исключается наименее ликвидная часть – материально- производственные запасы. Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счёт привлечения денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчётах (дебиторская задолженность).

Кликв. = (Денежные средства+краткоср. финансовые вложения+краткоср. дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства

4. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть погашена немедленно.

Кабс.ликв.=(денежныесредства+краткоср.финансовые вложения)/краткосрочные обязательства.

5. Коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициент используется интервал значений 0,5-0,7.

6. Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общей стоимости источников средств предприятия и определяется:

Коэффициент автономии = Источники собственных и приравненных к ним средств/Итог баланса

Задание№4 Анализ доходов и расходов предприятия.

Таблица 4 - Доходы и расходы за три года*

Показатель	2009 год			2010 год			2011 год
	Сумма	Изменения		Сумма	Изменения		Сумма	Изменения
		тенге	%		тенге	%		тенге	%
Доход от реализации продукции и оказания услуг
Себестоимость реализованной продукции и услуг
Валовая прибыль
Доход от финансирования
Прочие доходы
Расходы по реализации продукции и оказанию услуг
Административные расходы
Расходы на финансирование
Прочий расход
Прибыль (убыток) до налогообложения
Расходы по корпоративному подоходному налогу
Итоговая прибыль (убыток) за период

Выводы к расчетам по таблице №4: