13.Операции Центрального банка на открытом рынке.

Полити­кой открытого рынка называют куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложения на ценные бума­ги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков. Центральный банк, продавая коммерческим банкам государственные ценные бума­ги, ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков, снижает денежную массу в обращении, ослабляя тем самым давление платежных средств на товарный рынок, и повышает курс рубля.

При продаже и покупке ценных бумаг Центральный банк пытается с помощью предложения выгодных процентов воздействовать на объем ликвидных средств коммер­ческих банков и тем самым осуществить управление их кредитной эмиссией. Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков и спо­собствует росту денежного предложения. Особенно эффективно это используется в пе­риод кризиса. В период высокой конъюнктуры Центральный банк предлагает коммерче­ским банкам купить ценные бумаги, чтобы сократить их кредитные возможности по от­ношению к экономике и к населению.

14.Валютное регулирование. Политика таргетирования.

Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и де­нежного обращения.

Центральный банк осуществляет регулирование валютного курса по­средством:

— проведения денежно-кредитной политики;

— валютных интервенций;

— использования государственных резервов международных платежных средств или иностранных займов.

Используются две основные формы валютной политики: дис­контную и девизную. Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регу­лирование валютного курса и платежного баланса.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздейст­вует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной единицы — это и есть девизная политика.

Таргетирование - установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении, установление высших и низших пределов ее увеличения на определенный период. Использование Центральным банком целевых ориентиров динамики денежной массы способствует повышению эффективности и надежности функционирования системы денежного регулирования.

15.Коммерческий банк: понятие, классификация банков. Базовые функции коммерческого банка

Коммерческие банки - основное звено двухуровневой банковской системы.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные и паевые. Если на начальном этапе реформирования кредитной системы коммерческие банки создавались главным образом на паевой основе, то для нынешнего этапа характерно преобразование паевых банков в акционерные и создание новых банков в форме акционерных обществ

Функции комбанка:

- посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц;

- стимулирование накоплений в хозяйстве;

- посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами;

- посредничество в операциях с ценными бумагами.