Сделки и уравнение количественной теории денег.
Деньги нужны людям для совершения сделок. Связь между количеством денег (М) и общим объемом сделок (Т) отражена в уравнении, получившим название: уравнение количественной теории денег (КТД). Это уравнение по имени автора получило название «уравнение Фишера»
MV = PT,
Где М – количество денег в обращении
V – скорость обращения денег;
T – количество сделок за год, включая чисто финансовые сделки;
P – уровень цен
Правая часть уравнения PT представляет собой общую денежную сумму сделок в номинальном выражении.
Левая часть MV – это общая сумма денежных расходов на товары и услуги в номинальном выражении.
Модифицированная форма - денежная сумма совершенных сделок PT пропорциональна номинальному объему производства PY (P – уровень цен, измеряемый индексом цен – в процентах, Y – реальный ВВП, реальный доход, измеряется в деньгах). Т.о. получаем новую запись уравнения:MV = PY
26. Классическая дихотомия и нейтральность денег. Функция спроса на деньги и уравнение количественной теории денег.
Принцип классической дихотомии (нейтральности денег) – один из основополагающих принципов неоклассической теории денег утверждающий, что экономика распадается на два сектора – реальный и финансовый, которые подчиняются своим собственным закономерностям и не оказывают прямого влияния друг на друга. Реальный и финансовый сектора взаимосвязаны лишь через установление абсолютного уровня цен, который при этом не влияет на равновесие в реальном секторе экономики. Финансовый сектор не воздействует на формирование относительных цен и реальной ставки процента, которые устанавливаются в реальном секторе экономики. Принцип нейтральности денег подразумевает, что денежные агрегаты не оказывают влияния на реальные макроэкономические показатели – ВВП, занятость, инвестиции.
Идея нейтральности денег послужила основанием для эффекта Фишера. В уравнении, предложенном Ирвингом Фишером, номинальная процентная ставка выражается как сумма реальной процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции:
i = r + πe,
где i – номинальная процентная ставка, r – реальная процентная ставка, πe – ожидаемый темп инфляции.
Эффект Фишера означает, что динамика номинальных процентных ставок обусловлена динамикой уровня цен (темпом инфляции).
Ф
ункция
спроса (классическая) на деньги
представлена уравнением, которое
показывает факторы, определяющие запасы
денежных средств у населения в реальном
выражении (т.е. величину спроса на
деньги) на данный момент времени.
Простая функция спроса на деньги:
(M/P)d – величина реального спроса на деньги (только для совершения сделок),
Y – реальный доход,
k – коэффициент чувствительности спроса на деньги по отношению к доходу - const..