21. Оценка вероятности банкротства.

Для оценки угрозы Б исп-ся методика ан-за фин.состояния п/п.

ФЗ «О несостоятельности, банкротстве»:

1. распространяется на физич. и юрид. лиц кроме казенных предприятий и учреждений, полит.партий и религиоз.орг-ций..

2. Б – это признанная арбитраж.судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по ден.обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязат.платежей.

3. Признаки Б юрид.лица (по з-ну):

- неспособность уплатить платежи, срок оплаты которых наступил более 3 месяцев назад;

4. Условия передачи заявления в арбитраж.суд:

- наличие суммы просроч.зад-ти не менее 100 тыс.руб. (осн.долг + штрафные санкции + упущенная выгода кредитора).

5. Процедура Б:

- наблюдение – вводится с целью обеспечения сохранности имущества, анализа фин.состояния, составления реестра кредиторов, поведение первого собрания кредиторов;

- фин.оздоровление – вводится с целью восстановления его платежеспособности и погашения обязательств перед кредиторами по установленному графику;

- внешнее упр-ние – с целью фин.оздоровления, но действует другая команда;

- конкурсное пр-во – продажа п/п «с молотка»; вырученные деньги идут на удовлетворение требований кредиторов;

- мировое соглашение – в этом случае дело о Б п/п прекращается (оно д/б подписано м/д кредиторами).

Методика прогноза Б

1. Ан-з фин.состояния п/п:

- оценка совокупных А (П) п/п;

- корректировка ВНА (искл-ся кап.затраты и кап.вложения в арендуемые ОС, искл-ся деловая репутация и организац.расходы).

- корректировка ОбА (искл-ся собст.акции, выкупленные у акционеров, искл-ся зад-ть учредителей по взносам в УК и неликвидные активы).

- корректировка П (искл-ся условные и несуществующие обязательства).

- с учетом скорректированного баланса рассматривается реальное состояние п/п.

Отсутствие чистых активов – повод для кредитора требовать досрочное погашение обяз-в и непогашенные обяз-ва в 3-х месячный срок согут послужить причиной для подачи заявления в суд для выявления Б.

- рассчитать коэф-т абсолют.ликвидности (обязательно).

- коэф-т текущей ликвидности (1,8 – 2).

- коэф-т обеспеченности собств.ОбС (не менее 0,1).

- коэф-т автономии (не менее 0,5).

- коэф-т обеспеченности должника активами (насколько вся сумма скорректированных активов погашает обяз-ва должника).

- степень платеж-ти по текущим обяз-вам = краткоср.пассивы/среднемес.выручка.

- доля просроченной кредиторской зад-ти в общей сумме П.

- отношение дебит.зад-ти к совокупным активам.

- рентабельность А (чистая прибыль/активы).

- норма чистой прибыли (в теч.2-х – 3-х лет) = чистая прибыль/выручка.

- коэф-т восстановления платеж-ти

Кв = (Ктл факт + (6/Т)*(Ктл факт – Ктл норматив))/2, Т=12 мес.

Если Кв>1 – п/п в теч.6 мес. имеет шансы восстановить платеж-ть;

Кв<1 – п/п не может в ближ.6 мес. восстановить платеж-ть.

- коэф-т утраты платеж-ти:

Ку = (Ктл факт +(3/Т)*(Ктл факт – Ктл норм))/Ктл норм.

Если Ку>1 – мало шансов утратить свою платеж-ть;

Кв<1 – п/п может утратить свою платеж-ть.

2. Ан-з внеш.условий:

- цены, спрос (условия рын.конкуренции);

- уровень инфляции;

- политич.факторы;

- НТП;

- валютная политика;

- гос.долг перед п/п.