79. Сутність, призначення й види фінансового посередництва.

ПОСРЕДНИЧЕСТВО, ФИНАНСОВОЕ- деятельность, при которой финансовые посредники получают капиталы у кредиторов и преобразуют их для удовлетворения потребностей заемщиков. Они приобретают капиталы, принимая депозиты и выпуская векселя, облигации и другие ценные бумаги, и используют эти капиталы, предоставляя авансовые ссуды и займы, покупая ценные бумаги. Принимая обязательства на свой счет, финансовые посредники идут на риск, имея своей конечной целью получение прибыли.

 Назначение финансовых посредников. Финансовые посредники играют важную роль в функционировании денежного рынка, а через него - в развития рыночной экономики. Их экономическое назначение состоит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для их успешного функционирования. То есть функционально финансовые посредники направлены не внутрь финансовой сферы, не на самих себя, а снаружи, на реальную экономику, повышение эффективности деятельности ее субъектов. 

Конкретные преимущества финансового посредничества оказываются в следующем:

1) возможности для каждого отдельного кредитора оперативно разместить свободные средства в доходные активы, а для заемщика - оперативно мобилизовать дополнительные средства, необходимые для решения производственных или потребительских задач, и так же оперативно вернуть их на исходные позиции;

2) сокращении расходов базовых субъектов денежного рынка на формирование свободных средств, размещение их в доходные активы и заимствования дополнительных средств. Это обусловлено следующими факторами: кредитору и заемщику не нужно много времени и усилий тратить на поиски друг друга (на рекламу, создание информационных систем и т.п.); не нужно осуществлять сложные оценочно-аналитические мероприятия по потенциального клиента, чтобы определить его надежность, платежеспособность.

4) увеличении доходности ссудных капиталов, особенно сосредоточенных в мелких собственников, благодаря уменьшению финансовых рисков, сокращению расходов на осуществление финансовых операций и открытию доступа к большого, высокодоходного бизнеса.

5) возможности разнообразить отношения между кредиторами и заемщиками предоставлением дополнительных услуг, которые берут на себя посредники. Это, в частности, страхования кредитора от различных рисков, удовлетворение потребностей в пенсионном обеспечении, обеспечении жильем, получении права собственности и управления определенными объектами и т.д.

Выделяют четыре типа финансовых посредников^[1]:

1. Финансовые учреждения депозитного типа

2. Договорные сберегательные учреждения

3. Инвестиционные фонды

4. Иные финансовые организации

80. Фінансово-кредитна система та характеристика її елементів.

Существует два определения категории «кредитная система»:

1. как совокупность кредитных отношений, их форм и методов реализации и институтов, посредством которых эти отношения функционируют;

2. кредитная система - это совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, которые осуществляют мобилизацию денежных ресурсов и предоставляют их взаем.

Кредитные отношения и специализированные институты, которые их реализуют, можно классифицировать так:

Типы кредитных отношений	Институты, которые опосредуют отношения между кредиторами и должниками
Между банками и предприятиями	Коммерческие банки
Между банками и государством	Центральный банк
Между предприятиями, организациями и обществами	Парабанковские учреждения
Между предприятиями, организациями, обществами и населением	Парабанковские учреждения
Между физическими лицами	Кассы взаимопомощи; кредитные союзы
Внешнеэкономические кредитные отношения	Специализированные банки

Необходимость кредитной системы вызвана такими объективными потребностями:

а) организация кредитных отношений через кредитные учреждения, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их взаем для развития производства и расширения торговли;

б) управление и уравновешивание соответствующих денежных потоков, что создает особенную форму предпринимательской деятельности;

в) техническая организация движения денежных средств в экономике, ее осуществляют институты кредитной системы как посредники в обеспечении движения средств между разными субъектами рынка.

Современная система организации накопления и распределения временно свободных средств вызывала появление многочисленных институтов кредитной системы, которые по специфике их деятельности можно объединить в три большие группы:

1. центральные (национальные) банки;

1. коммерческие банки, которые в зависимости от особенностей кредитных отношений бывают универсального типа и специализированными (инвестиционные, инновационные, сберегательные, клиринговые, ипотечные);

2. специализированные кредитно-финансовые учреждения (парабанки): лизинговые и факторинговые компании, брокерские и дилерские фирмы, страховые компании, пенсионные фонды, финансовые компании, почтово-сберегательные учреждения.

Основное звено кредитной системы составляют банки.

Банк - это особое учреждение, которое аккумулирует временно свободные средства, предоставляет их в кредит, осуществляет расчеты и другие финансовые операции и услуги. В совокупности они составляют банковскую систему. Специализированные кредитно-финансовые институты, как правило, сосредоточивают свою деятельность на небольших сегментах рынка финансовых услуг, предлагая относительно узкий спектр операций определенным клиентам.

По уровню развития того или другого сектора кредитные системы разных стран существенно отличны. Но общей является потребность повышения эффективности функционирования кредитной системы в рыночной экономике. Она предусматривает внедрение иерархического построения ее институтов на двух уровнях: первый - центральный (национальный) банк страны; второй - коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Это позволяет обеспечить четкую организацию взаимодействия разных звеньев кредитной системы, регулирования их деятельности для полного удовлетворения потребностей экономики страны и тому подобное.

В то же время в ряде стран мира сложились мощные трехуровневые кредитные системы, которые включают:

а) центральный банк;

б) сеть коммерческих банков, которые выполняют функцию привлечения денежных средств физических и юридических лиц и размещения их от имени банков на условиях возвратности, платности и срочности;

в) структуры небанковских кредитных организаций, оторые выполняют разрешенные законодательством отдельные кредитно-расчетные операции. К построению такой кредитной системы приступила и Украина.

Важным составным элементом кредитной системы является ее инфраструктура. Инфраструктура кредитной системы - это комплекс нормативно-правового обеспечения, система защиты интересов вкладчиков и кредитных учреждений, информационное обеспечение, наличие расчетной сети, инкассаторского обслуживания и охраны кредитных заведений, системы подготовки кадров и повышения их квалификации и тому подобное.