3.3. Обращение капитала
Оборотные средства турфирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а потом из сферы производства в сферу обращения и т.д. Кругооборот средств начинается с момента оплаты турфирмой материальных ресурсов, необходимых для формирования турпродукта, для предоставления туруслуг и заканчивается возвращением этих затрат в виде выручки от реализации туруслуг потребителям. Потом средства снова используются турфирмой для приобретения ресурсов и услуг поставщиков и запуска их в производство турпакетов.
В ходе экономического анализа деятельности турфирмы отдельно исследуются:
- в дебиторскую задолженность (обращение средств предприятия, которые находятся в расчетах).
Ускорение обращения оборотных средств в экономике турфирмы имеет важнейшее значение, поскольку оказывает непосредственное влияние на размер валового дохода, прибылей и убытка. Чем выше обращение этой части экономических ресурсов, тем меньшая потребность в них и тем большими должны быть результаты бизнеса турфирмы.
Пропорция, в которой капитал делится на основной и оборотный, влияет на годовую прибыль турфирмы и ее рентабельность. Поскольку оборотный капитал оборачивается быстрее основного, то за время оборота основного капитала, оборотный осуществляет несколько оборотов. Поэтому, чем больше доля основного капитала во всем авансированном капитале, тем меньше время оборота всего капитала.
А чем больше число оборотов оборотного капитала, а в нем, соответственно, переменной части, тем больше сумма прибыли, а также выше рентабельность работы турфирмы.
Значительную роль в воспроизведении основного и оборотного капитала играют инвестиции.
Инвестициями являются все виды денежных, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в реальные и финансовые активы с целью получения прибыли (дохода), расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.
Часть инвестиций, которая направляется турфирмой в капитальное строительство на расширенное воспроизведение основных средств, по сложившейся в экономике терминологии называется капитальными вложениями.
Капитальные вложения турфирмы — это затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на восстановление и прирост основных средств. Главным источником капитальных вложений является фонд накопления, который направляется на прирост основных средств. Другие источники - привлеченные авансы потребителей туруслуг.
Источники формирования оборотных средств турфирмы показаны на рис. 2.4.
|
|
Источника формирования оборотных средств турфирмы |
|
|
||||
|
|
|
||||||
Собственные средства |
|
Средства, приравненные к собственным |
|
Заемные средства
|
||||
|
|
|
|
|
||||
- прибыль - уставный фонд |
|
- устойчивые пассивы
|
|
- кредиты - ссуды |
||||
Рис. 2.4. Источника формирования оборотных средств турфирмы.
Устойчивые пассивы — это оборотные средства, которые юридически не принадлежат турфирме, но постоянно используются в хозяйственном обращении (задолженность по заработной плате, резервы предстоящих платежей (отпускные).
Сравнивая показатели обращения оборотных средств за два сопредельных периода или фактического с плановым, можно определить изменение величины оборотных средств, которая вызвана ускорением или замедлением обращения.
Изучение данной темы имеет большое значение для дальнейшего анализа коммерческой деятельности турфирмы. Необходимо хорошо розобраться в понятиях: уставный капитал, вложенный капитал, имущество турфирмы, экономический потенциал турфирмы, денежный поток, экономические ресурсы турпредприятия. В составе ресурсов турфирмы различают капитал и труд.
Капитал — это совокупность средств, которые используются в хозяйственной деятельности (основные и оборотные средства).
Труд (трудовые ресурсы) — совокупность занятых в турфирме рабочих.
Основное внимание нужно уделить характеристике отдельных видов экономических ресурсов. Необходимо знать и уметь рассчитывать показатели состояния, движения, эффективности использования основных средств, рассчитывать амортизационные отчисления, знать факторы, влияющие на эффективность использования основных средств.
Нужно уделить внимание расчетам показателей оборотных средств, подходам к планированию потребности в оборотных средствах.