Расчетная часть

1. По данным отчетности предприятия проводим расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия на начало и на конец периода:

А) коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L₁=

L_{1 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,08687

L_{1 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,02336

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие на начало периода (31.12.2010) может погасить примерно 0,09 часть краткосрочной задолженности и на конец периода(30.09.2011) примерно 0,02 части краткосрочной задолженности.

2. Коэффициент критической ликвидности:

L₂=

L_{2 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,38586

L_{2 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,24766

Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие может погасить на начало периода (31.12.2010) примерно 0,39 части краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам, и примерно 0,25 части на конец периода (30.09.2011).

3. Коэффициент текущей ликвидности:

L₃=

L_{3 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,51313

L_{3 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,52804

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие может погасить на начало периода (31.12.2010) 0,51 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства, и примерно 0,53 части на конец периода (30.09.2011).

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

L₄=

L_{4 (на начало 31.12.2010)} = = = -1,34252

L_{4 (на конец 30.09.2011)} = = = -1,33628

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, что на начало периода (31.12.2010) примерно –1,343 части оборотных средств предприятия финансируется за счет собственных источников, и примерно –1,336 части финансируется на конец периода (30.09.2011).

Б) коэффициентов оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала:

K₁=

K_{1 (на начало 31.12.2010)} = = = 5,96604

K_{1 (на конец 30.09.2011)} = = = 5,50711

Коэффициент оборачиваемости всего капитала показывает скорость оборота капитала, которая составляет примерно 5,97 на начало периода (31.12.2010) и примерно 5,51 на конец периода (30.09.2011).

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

K₂ =

K_{2 (на начало 31.12.2010)} = = = 27,08333

K_{2 (на конец 30.09.2011)} = = = 25

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборотных активов предприятия, которая составляет на начало периода (31.12.2010) 27,08 и 25 на конец периода (30.09.2011).

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

K₃ =

K_{3 (на начало 31.12.2010)} = = = 62,66667

K_{3 (на конец 30.09.2011)} = = = 49,18033

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота запасов и затрат предприятия, которая составляет примерно 62,67 на начало периода (31.12.2010) и примерно 49,18 на конец периода (30.09.2011).

4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

K₄ =

K_{4 (на начало 31.12.2010)} = = = 722,22222

K_{4 (на начало 31.12.2010)} = = = 666,66667

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств, которая составляет примерно 722,22 на начало периода (31.12.2010) и 666,67 на конец периода (30.09.2011).

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

K₅ =

K_{5 (на начало 31.12.2010)} = = = 57,52212

K_{5 (на конец 30.09.2011)} = = = 53,09735

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности на начало периода (31.12.2010) 57,52 и 53,097 на конец периода (30.09.2011).

6. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности:

K₆ =

K_{6 (на начало 31.12.2010)} = = 6,25846

K_{6 (на конец 30.09.2011)} = = 6,78

Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности показывает длительность оборота дебиторской задолженности, которая составила на начало периода (31.12.2010) примерно 6 дней и на конец периода (30.09.2011) примерно 7 дней.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

K₇ =

K_{7 ( на начало 31.12.2010)} = = = 61

K_{7 (на конец 30.09.2011)} = = = 47,87234

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов кредиторской задолженности и составляет на начало периода (31.12.2010) 61, и примерно 47,87 на конец периода (30.09.2011).

8. Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности:

K₈ =

K_{8 (на начало 31.12.2010)} = = 5,90164

K_{8 (на конец 30.09.2011)} = = 7,52

Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности показывает длительность одного оборота кредиторской задолженности, которая составила на начало периода (31.12.2010) примерно 6 дней и на конец периода (30.09.2011) примерно 8 дней.

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

K₉ =

K_{9 (на начало 31.12.2010)} = = = 12,31061

K_{9 (на конец 30.09.2011)}= = = 11,36364

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, которая составляет примерно 12,31 на начало периода (31.12.2010) и примерно 11,36 на конец периода (30.09.2011).

В) коэффициентов рентабельности:

1. Рентабельность продаж по прибыли от реализации:

R₁ =

R_{1 (на начало 31.12.2010)} = = 0,11785

R_{1 (на конец 30.09.2011)} = = 0,25

На 1 рубль реализованной продукции приходится на начало периода (31.12.2010) примерно 12 копеек прибыли, когда на конец периода (30.09.2011) на 1 рубль реализованной продукции приходится 25 копеек.

2. Общая рентабельность всего капитала (экономическая рентабельность):

R₂ =

R_{2 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,16797

R_{2 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,21570

На 1 рубль всего капитала приходится 17 копеек балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010), против 22 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).

3. Общая рентабельность собственного капитала:

R₃ =

R_{3 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,34659

R_{3 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,44508

На 1 рубль собственного капитала приходится примерно 35 копеек балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010), против 45 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).

4. Фондорентабельность:

R₄ =

R_{4 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,21542

R_{4 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,27663

На 1 рубль внеоборотных активов приходится примерно 22 копейки балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010) и 27 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).

5. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции:

R₅ =

R_{5 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,02897

R_{5 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,04076

На 1 рубль затрат приходится примерно 3 копейки прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010) и 4 копейки прибыли на конец периода (30.09.2011).

6. Чистая рентабельность всего капитала:

R₆ =

R_{6 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,13431

R_{6 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,17256

Чистая рентабельность всего капитала показывает, что предприятие получает примерно 13 копеек чистой прибыли на 1 рубль всего капитала на начало периода (31.12.2010) и примерно 17 копеек чистой прибыли на конец периода (30.09.2011).

7. Финансовая рентабельность (чистая рентабельность собственного капитала):

R₇ =

R_{7 (на начало 31.12.2010)} = = = 0,27715

R_{7 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,35606

Финансовая рентабельность показывает, что предприятие получает примерно 28 копеек чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала на начало периода (31.12.2010) и примерно 36 копеек чистой прибыли на конец периода (30.09.2011).

8. Общая рентабельность доходов:

R₈ =

R_{8 (на начало 31.12.2010)} = = 1

R_{8 (на конец 30.09.2011)} = = 1

Общая рентабельность показывает, что предприятие зарабатывает 1 рубль на 1 рубль всех доходов равно на начало и на конец периода.

Г) Коэффициентов рыночной устойчивости:

1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага):

U₁ =

U_{1 (на начало 31.12.2010)} = = 1,37097

U_{1 (на конец 30.09.2011)} = = = 0,84887

Коэффициент финансовой активности показывает, что предприятие привлекла примерно 1 рубль 37 копеек заемных средств на 1 рубль собственного капитала на начало периода (31.12.2010) и 85 копеек заемных средств на конец периода (30.09.2011).