4 .3. Анализ финансового состояния организации

Коэффициент текущей (общей) ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств:

Ктл = текущие активы / краткосрочные обязательства (4.3.1.)

Ктл = стр.290/ стр.690

Коэффициент срочной (быстрой, промежуточной) ликвидности:

Кпл = (ДС + ФВ + ДЗ) / краткосрочные обязательства (4.3.2)

Где ДС – денежные средства;

ФВ – финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев.

Кпл =(стр260+стр270+стр240)/стр.690

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается отношением легко ликвидных активов к текущим обязательствам.

Кал = (ДС + ФВ) / краткосрочные обязательства (4.3.3)

Кал = стр260+стр270/ стр690

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – характеризует один из факторов финансовой устойчивости организации.

Кзад = кредиторская задолженность /(товары отгруженные + дебиторская задолженность) (4.3.4)

Кзад = стр620 / (стр216+стр240)

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Его расчет основан на предположении, что долгосрочные кредиты и займы используются для финансирования основных средств других капитальных вложений. Он показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Кдв = долгосрочные активы и займы/ внеоборотные активы (4.3.5)

Кдв = стр590/стр190

Т аблица 4.3.1 – Соотношение показателей платежеспособности и

финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателей	За 9 месяцев 2011г.	За аналогичный период предыдущего года	Норматив
1.Коэффициент текущей ликвидности	1,4	1,4	1,6
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,7	0,6	0,7-1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,1	Не менее 0,2
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,04	0,04
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1	0,5	Не более 2

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составил 1,4 , так же как и в предыдущем периоде. Данный коэффициент меньше чем нормативное значение. Коэффициент срочной ликвидности в 2011 году составил 0,7, что на 0,1 больше чем в предыдущем периоде. Данный коэффициент соответствует нормативному значению, что является положительным фактором.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 9 месяцев 2011 года составил 0,1, так же как и в предыдущем периоде. Данный показатель не превышает нормативное значение, что является положительным фактором.

Изучив данные показатели можно судить о положительной платежеспособности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений составил 0,4, данный показатель не изменяется в динамике, что является положительным фактором и судит о благоприятной финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности также не превышает нормативной значение, что также свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4.3.2- Анализ деловой активности.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей),млн.р.	12563	20046	7483	159,6
2. Среднегодовая величина совокупных активов, млн.р.	24017	26651	2634	110,9
3. Среднегодовая величина оборотных активов, млн.р.	5527	8239	2712	149,0
4. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, раз (стр. 1 / стр. 2)	0,52	0,75	0,23	144,2
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз (стр. 1 / стр. 3)	2,3	2,4	0,1	104,3
6. Продолжительность одного оборота совокупных активов, дней (стр. 2 * 360 /стр. 1)	688	479	-209	69,5
7. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней (стр.3 * 360 / стр. 1)	158	148	-10	93,7

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов в отчетном периоде составил 0,75, что на 44,2% больше чем в предыдущем году, что является положительным фактором. При увеличении коэффициента оборачиваемости уменьшается продолжительность одного оборота совокупных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде составил 2,4, что на 4,3 % больше чем в предыдущем году. При увеличении данного коэффициента соответственно снижается продолжительность одного оборота оборотных активов, что является также положительным фактором.

Дебиторская задолженность на товары и услуги на 01.01.2011г. составила – 2340 млн.руб. на 01.10.2011 – 3166 млн.руб.

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги на 01.01.2011 – 2818 млн.руб. на 01.10.2011 г. Кредиторская задолженность составила – 3940 млн. руб.

В ОАО «Белпромстрой» г. Гомеля заводом открыта кредитная линия в сумме 900 млн. руб. на закупку сырья и материалов и в инвестиционную деятельность для приобретения оборудования и замены котла в сумме – 800 млн.руб., в ЗАО «ВТБ Банк» - 1000 млн. руб. На закупку сырья и материалов.

На 01.10.2011 г. Задолженность по кредиту составила – 2664 млн. руб.

П роценты за пользование кредитом погашались своевременно.

Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме с использованием программы 1-С Бухгалтерия.

Переоценка основных средств на 01.10.2011 года числится на сумму - 3614 млн. руб. Износ их составил – 18128 млн. руб., что составляет – 50,3% изношенности основных средств, по основному производственному оборудованию – 65,0 %. Расчеты с организациями Белорусской железной дороги и прочими организациями осуществляется за счет собственных средств предприятия.

Расчеты с бюджетом производились своевременно, задолженности с бюджетом и задолженности за энергоносители на 01.10.2011 года не имеется.

Расчеты по заработной плате с коллективом работников завода производились своевременно, задолженности по выплате заработной платы нет.Все операции по реализации считаются по мере отгрузки.

Нераспределенной прибыли отчетного года на 01.10.2011 г. – 828 млн. руб.

Уставный фонд предприятия составляет 13022 млн. руб.

Бюро экономического анализа и планирования проводят анализ хозяйственной деятельности предприятия. На основании плановых калькуляций составляются цены на выпускаемую продукцию.

Подробная информация представлена в Бухгалтерском балансе (Приложение 4.Б)