15 Оценка финансового состояния организации

15.1 Понятие финансового состояния организации и методы его оценки

Оценка финансового состояния организации осуществляется на основании его анализа. Основной целью анализа финансового состояния является выявление и оценка внутренних проблем хозяйственной и иной деятельности организации для обоснования, подготовки и принятия управленческих решений в области повышения эффективности работы, выхода из кризиса либо перехода к процедуре банкротства. Результаты анализа финансового состояния могут быть востребованы различными субъектами экономических отношений и, в первую очередь, администрацией самой организации.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние организации в течение длительного периода времени определяется ее финансовой устойчивостью, которая связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться как с позиции структуры источников средств, так и с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Финансовое состояние организации можно оценить следующими основными методами: горизонтального, вертикального, трендового, сравнительного и факторного анализов, а также метод коэффициентов.

Горизонтальный анализ (временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с ответствующей позицией предыдущих периодов. При этом возможно построение аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их изменения. При проведении этого анализа, данные на некоторую дату берутся за 100% и далее строятся динамические ряды статей и разделов в процентах к их базисным значениям.

Вертикальный анализ показывает структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. При этом данные по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к итогу. Характерной чертой данного анализа является использование относительных показателей, которые позволяют:

• проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

• в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение отдельных показателей на разных уровнях хозяйствования: как при внутрихозяйственном так и межхозяйственном сравнении отдельных показателей данной организации с показателями конкурентов, а также со среднеотраслевыми и межотраслевыми данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Метод коэффициентов - расчет отношений данных отчетности и представление их в виде коэффициентов изменения по отдельным периодам и определение взаимосвязей показателей.