1.3. Статистический анализ денежного мультипликатора и скорости обращения денег

Предложение денег в современном мире определяется, как правило, величиной безналичной эмиссии. Размеры этой эмиссии зависят не только от размеров денежной базы, но и от уровня развития и условий функционирования коммерческих банков, т.е. от способности банковской системы к расширению поступающих в нее средств. Показателем, характеризующим эту способность банковской системы, является денежный мультипликатор. Статистическое изучение этого показателя, т.е. исчисление уровня, выявление факторов его изменения и определение степени их влияния, является важнейшей задачей статистики денежного обращения.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз суммарное количество депозитов в банковской системе больше количества первоначально поступивших в систему базовых денег, и равен:

m = М/Н;

где m – денежный мультипликатор;

М – денежная масса;

Н – денежная база.

Получаем фактическое значение мультипликатора, характеризующее общие условие функционирования денежной системы: развитие банковской и кредитной системы, условия резервирования, устанавливаемые центральным банком, и систему контроля за их исполнением, структуру денежной массы и прежде всего долю наличных денег и систему их обращения.

Скорость обращения денег (V) как показатель интенсивности движения денежных средств является важнейшим фактором изменения денежного оборота. Скорость обращения денег выражается двумя показателями: количеством оборотов денежной единицы и продолжительностью одного оборота в днях и исчисляется на основе средней величины денежной массы и объема ВВП за период.

Количество оборотов: V=

Поскольку для отражения денежной массы используется система денежных агрегатов, то скорость обращения, исчисленная соответственно по каждому из них, будет отражать скорость обращения различных видов ликвидных активов. Важнейшими из них являются:

- скорость обращения наличных денег (М0)

V = ВВП/М0;

- скорость обращения денежной массы (М2)

V = ВВП/М2

Совокупная скорость обращения денежной массы формируется под воздействием оборачиваемости отдельных денежных агрегатов, для которых этот показатель может существенно различаться.

1.4. Статистический анализ купюрного строения наличной денежной массы

Наблюдение и анализ купюрного строения наличной денежной массы являются важнейшим направлением денежной статистики.

Под купюрным строением понимается доля отдельных видов денежных знаков в общей величине наличных денег. Взаимосвязь номинала денежной единицы, ее количества и суммы выражается формулой (1.3.)

(1.3.)

где N – достоинство денежной единицы (номинал);

m – сумма банкнот (монет) номинала N;

f – количество денежных единиц номинала N.

Купюрное строение может быть определено как по сумме банкнот, так и по количеству купюр. По количеству купюрное строение определяется долей количества денежных единиц номинала N в общем количестве денежных знаков по формуле (1.4.)

, (1.4.)

По сумме купюрное строение определяется долей суммы банкнот номинала в общей величине наличной денежной массы по формуле (1.5.)

, (1.5.)

Изменение купюрного строения по сравнению с исходной структурой выпуска денег в обращение происходит вследствие изнашиваемости бумажных денег и монет, изменения уровня денежных доходов населения, розничных цен на товары и тарифов на услуги, потребительских предпочтений по расходованию и накоплению средств и прочих факторов.

Контроль и регулирование купюрного строения наличных денег необходимы для обеспечения наиболее эффективного наличного денежного оборота, поскольку купюрное строение влияет на скорость обращения. Знание купюрного строения необходимо при выпуске денег в обращение, закладке денег в резервные фонды и выдаче наличности банковским учреждениями и предприятиям. [6, стр.321]

При изучении статистики денежного обращения одной из важнейших задач является изучение изменений анализируемых показателей во времени, т.е. их динамика. Эта задача решается при помощи анализа рядов динамики.

Проанализируем денежную массу М2 с 2001 года по 2006 год. Исходные данные приведены в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Анализ динамики денежной массы М2.

Год	Денежная масса М2, млрд.руб.*	Абсолютное изменение денежной массы М2		Темп роста, %		Темп прирост,%
		цепной	базисный	цепной	базисный	цепной	базисный
2001 2002 2003 2004 2005 2006	1154,4 1612,6 2134,5 3212,7 4363,3 6045,6	- 458,2 521,9 1078,2 1150,6 1682,3	- 458,2 980,1 2058,3 3208,9 4891,2	- 139,7 132,4 150,5 135,8 138,6	100 139,7 184,9 278,3 378,0 523,7	- 39,7 32,4 50,5 35,8 38,6	- 39,7 84,9 178,3 278,0 423,7

* Данные приведены из Российского статистического ежегодника 2006 года, стр.623

Рассчитаем цепной абсолютный прирост денежной массы М2, млрд.руб. ( ) по формуле (1.6.):

, (1.6.)

где y_i – уровень сравниваемого периода;

y_i-1 – уровень предыдущего периода.

Рассчитаем базисный абсолютный прирост денежной массы М2, млрд.руб. ( ) по формуле (1.7.):

, (1.7.)

где y₁ – уровень первого периода.

Определим цепной темп роста денежной массы М2, % (Т_ц) по формуле (1.8.):

Т_ц = , (1.8.)

Рассчитаем базисный темп роста денежной массы М2, % (Т_б) по формуле (1.9.):

Т_б = (1.9.)

Определим цепной темп прироста ( ), % по формуле (1.10):

= Т_ц – 100, (1.10.)

Определим базисный темп прироста ( ), % по формуле (1.11):

= Т_б – 100, (1.11.)

Результаты вычислений оформим в таблицу 1.2.

Рассчитаем средний абсолютный прирост денежной массы М2, млрд.руб. ( ) по формуле (1.12):

, (1.12.)

=

Денежная масса с 2001 года по 2006 год ежегодно увеличивается в среднем на 978,24 млрд.руб.

Найдем средний темп роста денежной массы М2, млрд.руб. ( ) по формуле (1.13.) – формула средней геометрической простой:

= , (1.13.)

= млрд.руб.

Денежная масса ежегодно в период с 2001 года по 2005 года увеличивалась в среднем на 1,392 млр.руб. (139,2%).

Найдем средний темп прироста денежной массы М2, % ( ) по формуле (1.14)

, (1.14.)

=139,2 – 100 = 39,2%

Денежная масса в период с 2001 года по 2005 год увеличивалась в среднем на 39,2%.