20. Инструменты денежно-кредитной политики.

Для осуществления кредитной денежной политики центральный банк использует следующие финансовые инструменты: 1.операции на открытом рынке; 2.установление нормы обязательных резервов; 3.учётная ставка. Операции на открытом рынке заключаются в покупке и продаже гос-венных облигаций и наиболее часто используются на практике. Для увеличения предложения денег центральный банк покупает облигации гос-венного займа у населения. Часть денег остаётся в наличной форме, а часть поступает на счета в банке. Для уменьшения предложения денег центральный банк продаёт облигации гос-венного займа населению, которое покупает их как за наличные деньги, так и за счёт денег, помещённых на банковских вкладах. Центральный банк изменяет предложение денег также с помощью изменения нормы обязательных резервов. Увеличение норм обязательных резервов коммерческих банков приводит к тому, что у банков меньше средств остаётся для выдачи кредитов, в результате чего уменьшается денежный мультипликатор, и предложение денег снижается. Учётная ставка – ставка процента, по которой центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам. Коммерческий банк занимает деньги у центрального банка, если его резервы не соответствуют установленным требованиям (в случаях, когда было выдано слишком много кредитов или когда вкладчики банка в массовом порядке изымают деньги со своих счетов). Чем выше учётная ставка, тем менее охотно банки берут ссуду у центрального банка, что ведёт к снижению предложения денег. В зависимости от состояния экономики страны центральный банк может осуществлять один из вариантов кредитно-денежной политики: 1.политика дорогих денег; 2.политика дешёвых денег. Если в стране наблюдается высокий уровень безработицы и недоиспользование производственных мощностей, то центральный банк проводит политику дешёвых денег, которая заключается в увеличении их предложения. Это достигается путём покупки государственных облигаций на открытом рынке у населения и банков, снижения резервной нормы и учётной ставки. В условиях инфляции спроса центральный банк прибегает к политике дорогих денег, чтобы повысить процентную ставку и сделать кредит менее доступным. В данном случае центральный банк будет продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, увеличивать резервную норму и учётную ставку, что приведёт к сокращению предложения денег.

21. Понятие финансов и их функции. Финансовая система и её структура.

В системе производственных отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов предприятий. Финансы как экономическая категория представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения денежных потребностей. Совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования и расходования денежных фондов, образуют финансовые отношения. Финансовые отношения не входят в денежные отношения, связанные с товарным и денежным обращением в розничной торговле, с оплатой транспортных, коммунальных и бытовых услуг, при движении денег, их дарении и наследовании. Системные финансовые отношения включают: 1.денежные отношения, складывающиеся между предприятиями как хозяйствующими субъектами; 2.денежные отношения, складывающиеся между гос-вом и предприятием; 3.денежные отношения между предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредитов; 4.денежные отношения, складывающиеся внутри предприятия; 5.денежные отношения между гос органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий; 6.денежные отношения между гос-вом и населением по поводу получения выплат и льгот из общественных фондов потребления. Финансы выполняют две основные функции: распределительная и контрольная. Распределительная заключается в первичном и вторичном распределении чистого дохода. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, вторичное – образование и пополнение централизованных денежных фондов гос-ва, необходимых для выполнения возложенных на него функций. Контрольная проявляется в распределении контроля за распределение и контроль финансовых ресурсов. Совокупность финансовых отношений и соответствующих им учреждений образует финансовую систему. Финансовые учреждения: национальные и коммерческие банки, финансово-кредитные учреждения, финансовые небанковские посредники. Финансовая система включает: 1.гос и местный бюджеты; 2.фонды социального, имущественного и личного страхования; 3.валютные резервы гос-ва; 4.денежные средства предприятий, организаций, фирм; 5.различные специальные денежные фонды. Основные принципы построения финансовой системы гос-ва – принципы демократического централизма и фискального федерализма. Первый принцип характерен для плановой экономики и состоит в сосредоточении в руках высшей гос-венной власти права на мобилизацию и использование преобладающей части финансовых средств нац экономики. Принцип фискального федерализма означает распределение функций между отдельными звеньями финансовой системы. Мероприятия гос-ва по аккумуляции финансовых ресурсов, их распределению и использованию составляют финансовую политику. Она включает фискальную политику (деятельность гос-ва в области регулирования) и бюджетную (направленную на регулирование бюджета). Финансовая политика осуществляется с помощью специальных финансовых инструментов: субсидий, дотаций, трансфертов, налогов таможенных пошлин.