Глава 8. Накопление капитала в мировом хозяйстве
8.1. Сбережения и инвестиции в мировом хозяйстве
В современном мировом хозяйстве наряду с природными и) человеческими ресурсами используются капитальные ресурсы. Капитал - это фактор, который создается самой экономической систем ой в отличие от таких факторов производства, как, например, земля и рабочая сила. Этот фактор производства имеет либо натурально-вещественное выражение и включает машины, оборудование, производственные здания и другие средства производства (производственный капитал), либо денежное выражение. (финансовый капитал). Капитал служит фактором производства, непосредственно влияющим на производительность труда в экономике, на специализацию страны в международной торговле. Для ряда стран обеспеченность капиталом составляет их преимущество в мировом хозяйстве.
Накопление капитала, т.е. его приращение с целью увеличения производства продукции, - ключевой фактор экономического роста. Накопление производственного капитала осуществляется посредством инвестиций. Инвестиции в основной капитал - это совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, приобретение машин, оборудования, транспортных средств и т.д.). Финансовые инвестиции представляют собой денежные затраты на увеличение или поддержание реального основного капитала. Приобретение предприятием средств производства (машин и оборудования) называются капитальными вложениями. Чем выше уровень капитальных вложений в хозяйстве, тем быстрее оно будет развиваться.
Накопление капитала характеризуется валовыми внутренними инвестициями. Это общие расходы на инвестиции в основной капитал в экономике в течение года. Они входят в состав ВВП в качестве одного из его компонентов. Валовые инвестиции в основной капитал включают инвестиции в машины и оборудование, а также в производственные и социальные инфраструктуры. Для количественной характеристики используется и такой относительный показатель, как норма накопления капитала, Т.е. процентное отношение валовых вложений в основной капитал к ВВП. В мировом хозяйстве в среднем он составляет около 23% (табл. 8.1). Этот показатель имеет особенно важное значение для развивающихся стран, стремящихся к преодолению экономической отсталости и экономическому росту. Минимальный уровень, необходимый для обеспечения экономического роста, определяется специфическими для каждой страны факторами, однако в сравнительно бедных странах, осуществляющих индустриализацию, в качестве порогового уровня требуется как минимум 20%-ная норма накопления капитала, по мере роста ВВП она должна увеличиться до 25%. В ОЭСР, которая включает развитые страны, валовые инвестиции в основной капитал составляют в среднем 21% ВВП, наиболее высокий показатель характерен для Японии (см. прил. 24), на машины и оборудование в странах ОЭСР приходится около 8,4% ВВП, в разных странах этот показатель варьирует от 6% (Финляндия) до 14,6% (Чешская Республика). Инвестиции могут быть государственными и частными. Доля частных инвестиций в ВВП развитых стран составляет 17-18%, а государственных- 3-4%, в развивающихся странах- 21-22% и около 5% соответственно.
Кроме валовых внутренних инвестиций используется такой показатель, как чистые внутренние инвестиции, характеризующий прирост капитала без учета амортизации. В связи с потреблением капитала и выбытием основного капитала вследствие износа чистые внутренние инвестиции в основной капитал обычно значительно меньше валовых инвестиций, но именно они создают предпосылки для увеличения производства продукции.
Источником капитала служат сбережения. Сбережения - это часть дохода, исключаемая из удовлетворения текущих потребностей и сохраняемая для потребления в будущем. Она не использу
ется на покупку товаров и услуг в рамках текущего потребления.
Чистые национальные сбережения равны валовым внутренним национальным сбережениям за вычетом стоимости потребленного капитала, т.е. амортизации, направленной на возмещение капитала, потребленного в процесс е производства. Этот показатель характеризует обеспеченность экономики капитальными ресурсами с точки зрения возможного расширения объемов производства, т.е.
экономического роста. Для стран, отличающихся высокой нормой сбережении, например Японии, характерна тенденция к более быстрому росту ВВП по сравнению со странами с низкой нормой сбережений, например США.
Сбережения институциональных единиц, участвующих в хозяйственной деятельности, -это личные сбережения домохозяйств, перераспределенная прибыль финансовых и нефинансовых предприятий, бюджетный излишек правительства. В развитых странах население сберегает довольно большую часть своего дохода, однако в последнее время во многих из них наблюдается снижение нормы сбережения личного располагаемого дохода. Норма сбережения характеризуется отношением сбережений домохозяйств к их располагаемому (чистому) доходу. Изменения нормы сбережения отражают колебания и изменения в предпочтениях населения между текущим и будущим потреблением.
Сбережения используются для обновления основных фондов предприятий и расширения объемов производства посредством инвестиций. Однако накопление капитала в целях экономического роста ведет не только к положительным результатам, но и к отрицательным последствиям: к истощению природных ресурсов и росту :загрязнения окружающей среды. В настоящее время мировое сообщество уделяет внимание не только количественному росту объемов производства, но и качеству экономического роста, накоплению человеческого капитала и проблемам сохранения природного капитала. Эти приоритеты нашли отражение в таком показателе, разработанном Всемирным банком в целях более полной оценки использования ресурсов мирового хозяйства, как скорректированные чистые сбережения (Adjusted Net Sаviпgs), характеризующем «подлинные сбережения» (табл. 8.2).