8.5 Суть ссудного процента и его основные виды.

Процент по кредиту или ссудный процент означает плату заемщика в долговых (кредитных) отношениях за предоставленные в ссуду деньги или материальные ценности. Процент принадлежит к числу категорий товарного производства, который и определяет суть кредитных отношений. Величина нормы процента отображает экономические отношения между владельцем ссудного капитала и предпринимателем, который выгодно использует в своем обороте чужую собственность, и представляет собой цену капитала, взятую в кредит.

Банки имеют право самостоятельно устанавливать уровень процентной ставки по кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки Национального банка Украины.

Суть процента как экономической категории заключается в том, что он представляет часть прибыли, которую заемщик платит за взятый в кредит денежный капитал.

По назначению ссудный процент, с одной стороны, отображает эффективность использования ссудного капитала, с другого – он должны обеспечить доходы банка, компенсировать его расхода.

Процентные ставки бывают:

• постоянные (фиксированные), которые не изменяются на протяжении всего периода кредитования;

• переменные (плавающие), которые изменяются в процессе кредитования. Чтобы предотвратить потери (уменьшить риск), банки, особенно в период инфляции, пользуются переменными процентными ставками по кредиту, периодически их просматривая.

Оценка изменения стоимости денег во времени (дисконтирование или наращивание) может осуществляться по простым (для краткосрочных) или сложным (для долгосрочных) процентам.

Если ставки процентов применяются к начальной сумме на протяжении всего периода – это простой процент. Сложный процент – это сумма, которая начисляется к стоимости с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма простого процента в процессе наращивания определяется по формуле:

I=P*n*i , ( 1)

где: І – сумма процента за период в целом;

Р - первоначальная стоимость денежных средств;

n - количество периодов, по которым происходит каждая процентная выплата;

i – процентная ставка в виде десятичной дроби.

Будущая стоимость вклада по простым процентам определяется по формуле (2):

S=P+I=P(1+in) , (2)

Из формулы (2) выводится расчет первоначальной стоимости вклада по простым процентам:

, ( 3)

Будущая стоимость вклада по сложным процентам определяется по формуле:

S=P* , ( 4)

Из формулы ( 4) выводится расчет первоначальной стоимости вклада за сложными процентами.

, (5)

Процентный платеж за пользование кредитом банка может осуществляться в помесячном и поденном режимах:

• в помесячном режиме:

, (6)

• поденном режиме:

(7) где:

n_д, (n_м) – срок пользования деньгами в днях, месяцах;

365 – количество дней в году,

12 – количество месяцев в году;

I_дI_м – размер платы за пользование средствами в поденном и помесячном режимах.

Реальная будущая стоимость вклада с учетом индекса инфляции:

Sр= , (8)

где:

Sр- реальная будущая стоимость вклада.

Наращения (дисконтирование) при простое процентной ставкой

Под наращенной суммой кредита понимают первоначальную его сумму с начисленными процентами до конца срока. Наращенная сумма определяется умножением первоначальной суммы долга на множитель наращения, который показывает, в сколько раз наращенная сумма больше начальной. Наращенная сумма определяется по формуле

S = Р + І = Р (1+ n*і),

І = Р*n*І,

де І - проценты за весь срок кредита,

Р – первоначальная сумма долга,

S - наращенная сумма долга,

і - ставка наращения,

n – срок кредита,

(1+n*і) - коэффициент наращения простых процентов.

Задача 1

Определить проценты и сумму нагромождения долга, если кредит в сумме 700 тыс. грн., срок 4 года, проценты простые, ставка - 20%.

Решение:

Наращенная сумма определяется по формуле

І = Р*n*І, соответственно І =700 т.грн* 4 * 0,2=560 тыс.грн.

S = Р + І = 700+560=1260 тыс.грн.

Задача 2

Предприятие 1 сентября получило в банка кредит, размер которого 500 000 грн, сроком до 2 декабря под 17% годовых. Через 45 дней банк повысил процентную ставку по кредиту до 20%. На это время было погашено 30% основной суммы кредита. Рассчитайте сумму процентов по кредиту.

Решение:

Поскольку процентная ставка менялась, необходимо рассчитать проценты в поденном режиме за каждый период отдельно, учитывая то, что день выдачи и день погашения кредита считаются как один. Первый период на протяжении, которого действовала ставка 17%, длился 45 дней - с 1.09 по 15.10 включительно. Используем формулу 7:

Второй период на протяжении, которого действовала ставка 20%, длился 47 дней – с 16.10 по 2.12. На этот момент задолженность заемщика составляла 70% начальной суммы.

Общая сумма процентов по кредиту:

Наращения по простым процентам используются при выдаче краткосрочных ссуд или в случаях, когда проценты не присоединяются к сумме долга, а периодически выплачиваются кредитору. Поскольку ставка фиксируется в контракте в расчете за год, тогда при сроке кредита менее года необходимо определить, какая часть годового процента платится кредитору. В таком случае срок кредита n рассчитывается по формуле:

n = t/k,

де t - число дней кредита,

k - число дней в году, или часовая база.

При расчете простых процентов:

k = 360 дней (12 месяцев по 30 дней) – обычные проценты;

k = 365 (366) дней - точные проценты.

Число дней кредита также можно рассчитать приблизительно и точно. Приблизительное число дней кредита определяется при условии, что любой месяц равняется 30 дням. Точное число дней ссуды определяется путем подсчета числа дней между датой выдачи ссуды и датой ее уплаты. Дата выдачи и уплаты кредита признаются как один день.

Задача 3

Ссуда в размере 1 млн. грн. выдана 20 января до 5 октября под 18% годовых. Какую сумму должен оплатить должник в конце года? Определить: 1) точные проценты с точным числом дней кредита, 2) обычные проценты с точным числом дней кредита, 3) обычные проценты с приблизительным числом дней кредита. В кредитных соглашениях иногда предусматривается использовать процентные ставки, которые изменяются со временем.

Решение:

Точное число дней – 258, приблизительное – 255.

S = Р (1+ t/k *і)

1. S = 1000 000 (1+258/365*0,18)= 1127 232,88 грн

2. S =1000 000 (1+258/360*0,18)= 1 129 000 грн.

3. S =1000 000 (1+255/360*0,18)= 1 127500 грн.

При внутригодовом начислении % используется следующая формула:

где:

m- число периодов начисления

Эффективная годовая % ставка характеризующая суммарные относительные расходы заемщика по обслуживанию своего кредита за период

где: m - число периодов начисления

Задача 4

Предприятие может получить ссуду на следующих условиях:

• Ежемесячное начисление % по ставке 25% годовых;

• Ежеквартальное начисление % по ставке 30% годовых;

• Полугодовое начисление % по ставке 35% годовых;

• Годовое начисление % по ставке 40% годовых

Определить относительные расходы заемщика по обслуживанию кредита за каждый период.

Решение:

Средняя норма прибыли является максимальной границей нормы прироста. Минимальная граница нормы процента, должна покрывать расхода кредитора, связанные с этой операцией и приносить ему хотя бы минимальный доход.

Факторы, которые влияют на размер процентной ставки по кредитам, логически можно подразделить на макро- и микроэкономические.

Размер процентной ставки на макроуровне зависит от:

а) спроса и предложения, которые сложились на кредитном рынке. Понятно, что повышенный спрос на кредиты имеет следствия повышения процентной ставки. Тем не менее, в случае конкурентной борьбы кредитных учреждений за расширение рынков банковских услуг это правило не всегда срабатывает. Банки не могут неограниченно повышать размер процентной ставки, так как потеряют клиентов. Воздержанные процентные ставки будут привлекать большее количество клиентов и будут увеличивать конкурентные возможности. Через межбанковскую конкуренцию процентные ставки усредняются;

б)стабильности денежного рынка в стране. Чем выше темп инфляции, тем более дороже будет плата за кредит, поскольку увеличивается риск банка;

в) уровня учетной ставки центрального банка. Коммерческие банки сами устанавливают размеры процентных ставок и определяют их в кредитном договоре, заключенным с заемщиками. Как правило, за основу берут учетную ставку центрального банка с учетом “маржи”.

Маржа (перевод с фр.- край) разница между процентной ставкой по предоставленным банком кредитам и ставкой, которую банк сам платит за привлеченные (купленные) ресурсы.

Размер маржи для банков, как правило, не регламентируется, хотя в определенных случаях центральный банк может это сделать (например, на кредиты, которые предоставляются коммерческими банками за счет ресурсов центрального банка).

Размер процентной ставки на микроуровне зависит от:

а) цели кредита. Кредиты, которые предоставляются торгово-посередническим фирмам, которые строят свой бизнес по принципу купли-продажи, должны быть наиболее дорогими, поскольку прибыль от этого вида деятельности имеет спекулятивный характер, а операции – повышенный уровень риска; кредиты же которые предоставляются производственным предприятиям должны быть наиболее дешевыми;

б) размера кредита. Как правило, размер кредитной ставки за большие кредиты бывает ниже, чем за пользование мелкими кредитами, поскольку расходы, связанные с кредитной услугой, не зависят от размера кредита, а потому, предоставляя большие кредиты, банки несут относительно меньшие расходы. Кроме того, большие кредиты предоставляются надежным заемщикам, вероятность банкротства которых, как правило, меньше;

в) срок пользования кредитом. Чем дольше срок, тем выше процентная ставка за кредит, поскольку существует больший риск потерь от невозврата кредита или обесценивание одолженных средств в следствие инфляции, что всегда присуще рыночной экономике;

г) уровня риска. Предоставляя ссуды, коммерческие банки имеют дело с двумя основными видами риска – кредитным и процентным. Кредитный риск связан с потерями от невозвращения основной суммы долга в связи с возможным банкротством заемщика, а процентный – с потерями от неуплаты процентов за пользование ссудой. Ссуды с высоким уровнем риска предоставляются под высокий процент, чтобы компенсировать кредитную возможность ущерба от рискованного размещения средств.

Итак, динамика норм ссудного процента определяется как стихийным рыночным механизмом, так и государственным денежно–кредитным регулированием экономики.