Классификация капитала.
По времени создания и назначения:
— первоначальный;
— текущий.
По принадлежности организации:
— собственный и заемный.
По целям использования в составе организации:
— производительный;
— ссудный;
— спекулятивный.
По формам инвестирования:
— в денежной форме;
— в материальной форме;
— в нематериальной форме.
По объекту инвестирования:
— основной и оборотный капитал;
В зависимости от стадий кругооборота
— в денежной форме;
— в производственной форме;
— в товарной форме.
По формам собственности:
— частный и государственный.
По организационно-правовым формам деятельности:
— акционерный;
— паевой;
— индивидуальный.
По характеру использования в хоз-ом процессе:
— работающий и неработающий.
По характеру использования собственниками:
— потребляемый и накапливаемый.
По источникам привлечения:
— национальный и иностранный.
№18. Формирование финансовых ресурсов организации и методы их кредитования.
Финансовые ресурсы предприятия – это ден-е доходы и поступления, наход-ся в его распоряжении и предназначены для обеспечения хозяйст-ой деят-ти и выполн-ие обязательств перед финансово-кредитной системой.
Элементы финансовых ресурсов на право собственности:
Собственные ресурсы – принадлежат самой организации. Они использ-ся для финансирования основных фондов, долгосроч-х инвестиций. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности и амортизац-е отчисления. Прибыль остающ-ся в распоряжении предпр-я после уплаты налогов распред-ся на накопление и потребление. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и росту имущества. Прибыль, направл0я на потребление используется для решения социальных задач. Амартиза-е отч-ия – ден-е выражение стоимости износа осн-х средств и нематер-х активов. Они имеют двойственный хар-р, т.к. вкюч-ся в с\с продукции и в составе выручки от реал-ии возращ-ся на счет, становясь внутренним источником финансирования.
Заемные ресурсы — не явл-я собственностью данного предприятия и их использование грозит для него потерей независимости. Они предост-ся на условиях срочности,платности. К ним относят кредиты.
Привлеченные ресурсы — средства, не принадлежавшие предприя-ю, но временно находящ-я в его оборот - е. Это устойчивые пассивы – здолж-ть по оплате труда,предоплаты.
Элементы финансовых ресурсов насрочность использования:
Ресурсы краткосрочного назначения: срок действия до 1 года. Дя финансирования текущей деят-ти предприятия: формирование оборот-х средств, расчеты с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения: от года до 3 лет – исп-ся для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения.
Ресурсы долгосрочного назначения: то 3 до 5 лет – для финн-ия основных средств, долгосрочных финн-х вложений. Минимал-й срок действия основных средств 3-5 лет, за это время в эконмически развитых странах эксплуатируются машины и оборудование, сверх срока их использования чревато завышением себест-ти продукции.
Ресуры сверх долгосрочного назначения: от 10-15 лет, к ним относят здания и сооружения, именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита.
Формирование финн-х ресурсов предприятия начинается с момента организации хоз-его субъекта. Предприятие формирует УСТАВНОЙ ФОНД — основной первоначальный источник собственных средств предприятия, кот. в виде основного и оборотного капитала напр-ся на приобретение активов предприятия. ДОБАВОЧНЫЙ ФОНД — создается за счет: эмиссионного дохода, безвозмездно получ-х цен-й, используется на погашение убытков, на увеличение уставного капитала. Из ЧПриб. Формируется РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД — предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов. ФОНД НАКОПЛЕНИЯ — средства предназначенные для развития производства, их иполз-ие связано с увелич-м имущ-ва предприятия и финн-ми вложениями для дальнейшего извлечения прибыли. ФОНД ПОТРЕБЛЕНИЯ средства, напр-е на соц-ые нужды, поощрение работников. Остаток прибыли — нераспределенная прибыль так же хар-т финн-ую устойчевость и может быть использована для последующего развития предпр-я. ЦЕЛЕВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ПОСТУПЛЕНИЯ — средства пред-е для строит-ва и содержания социальных объектов.
Есои пред-ие занимается ВЭД, оно образует ВАЛЮТНЫЙ ФОНД — за счет поступающей валютной выручки, часть из кот. оно обязано продавать государству. Могут создаваться ОПЕРАТИВНЫЕ ФОНДЫ — для выплаты з\пл, для платежей в бюджет.
№20 Методика финансовых расчетов для принятия решений о целесообразности получения банковских кредитов.
Политика привлечения банковского кредита представляет собой часть общ-й политики, привлечение заемных средств, конкрет-й:
Условия привлечения.
Использования.
Обслуживания банковского кредита.
Разработка политики привлечения БК осущ-ся по следующим этапам:
Определение целей БК.
Оценка собственной кредитоспособности.
Выбор необходимых видов, привлеченного БК.
Изучение и оценка условий, осущ-ия БКредитования в разрезе видов кредита.
Обеспечение условий эффективного использования БК.
Организация конроля за текущим обслуживанием БК
Поскольку БК представляет в современных условиях один из наиболее дорогих видов привлеченного заемного капитала. Обеспечению условий эффективного его исользования в организации должно уделяться прстальное внимание.
Критерием такой эффект-ти выступают сл-ие условия:
Уровень % ставки по краткосрочному БК должен быть НИЖЕ уровня рентаб-ти хоз=х операций для осущ-ия которых он и привлекается.
Уровень % ставки по долгосрочному БК должен быть НИЖЕ коэф-та рентабельности активов, поскольку ЭФРычага будет иметь отрицательное значение.
Для этого расч-ем ЭФР = (1 – ставка н\о приб.) × (ЭР - СРСП) ×(ЗС÷СС)
Для этой формулы при ее использовании важен знак (+ -). Знак (-) указывает на факт, что банковская ставка по кредиту в среднем ВЫШЕ отдачи наших активов.