оборотные активы

• запасы (210)

• НДС (220)

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (230)

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)

• краткосрочные финансовые вложения (250)

• денежные средства (260)

• прочие оборотные активы (270)

Билет 44. Анализ источников средств предприятия

Пассивы (источники формирования активов) – это обязательства, т.е. заемные средства предприятия по оплате плюс собственный капитал; это существующие в настоящий момент обязательства компании, являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих изъятий ресурсов компании и уменьшения экономических выгод

Структура пассива бухгалтерского баланса:

1. капитал и резервы - здесь отражаются показатели собственных средств или капитала предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих собственно предприятию.

   • Уставной капитал (410)

   • Добавочный капитал (420) – формируется в результате переоценки внеоборотных активов, а так же в результате производственной деятельности предприятия.

   • Резервный капитал (430) – отражается сумма остатков резервного фонда, создаваемая в соответствие с законодательством РФ и учредительными документами.

   • Целевые финансовые поступления (450) – остатки средств, полученных из бюджета отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения

   • Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток) отчетного года (470)

2. Долгосрочные обязательства

   • Заемные средства (510) – непогашенные суммы кредита, полученного от банка и прочих займов, полученных от других организаций и подлежащих погашению в течение более 12 месяцев после отчетной даты.

   • Прочие долгосрочные пассивы (520)

3. Краткосрочные обязательства

   • Займы и кредиты (610) - непогашенные суммы кредита, полученного от банка и прочих займов, полученных от других организаций и подлежащих погашению в течение менее 12 месяцев после отчетной даты.

   • Кредиторская задолженность (620) – прочие долги организации перед другими организациями (например – задолженность по налогам, перед поставщиками)

   • Задолженность участникам по выплате доходов (630)

   • Доходы будущих периодов (640)

   • Резервы предстоящих расходов (650)

   • Прочие краткосрочные обязательства (660)

Пассивы группируют по степени срочности оплаты/погашения:

• П1 – наиболее краткосрочные обязательства. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + 660)

• П2 – краткосрочные пассивы. Это заемные средства и др. (стр. 610 + 630 + 640 + 650)

• П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 +520)

• П4 – постоянные пассивы. Капитал и резервы за вычетом расходов будущих периодов (стр. 490 – стр. 217).

Билет 45. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных или иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе и на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Различают три показателя ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами немедленно или через небольшой промежуток времени. (отношение денежных средств на кратк. задолж.) опт. 0,3–0,8

• Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. (тек. активы минус запасы делить на кратк. задолж.) опт ~1

• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) – показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. (тек. обор. активы на кратк. обязат.) опт. >2

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными средствами и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (Ec)

Ис – источники собственных средств (итог раздела IV баланса с учетом убытков)

F – основные средства и вложения (итог раздела I баланса)

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ет)

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела V баланса)

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

K_t – краткосрочные кредиты и займы (итог раздела VI баланса)

На основе этих трех показателей рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

E_C= E_C – Z

Z – запасы и затраты (строка 210+220 баланса)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

E_T= E_T – Z = (Ec+K_T) – Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

E_= E_ – Z = (Ec+K_T+K_) – Z

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (E_C;E_T;E_;) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Одна из основ. хар-тик фин.-экон. состояния пред-ия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы пред-ия заинтересованы в минимизации собственного капитала в фин.ст-ре орг-ции. Заемщики оценивают устойчивость пред-ия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Фин.устойчивость пред-ия харак-ся состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью сист.фин. коэф-